Der MasterFonds-VV Ertrag konnte im Jahr 2024 eine positive Wertentwicklung von +5,71 % erzielen und schließt das Jahr mit einem Fondsvolumen von rund 12,5 Mio. EUR ab. Dies stellt eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr dar, sowohl im Vermögenswert (+12 %) als auch bei der Zahl der umlaufenden Anteile.
Anlagestrategie und Allokation
Der Fonds verfolgt ein konservatives Ertragsziel mit dem Schwerpunkt auf Rentenfonds im europäischen Währungsraum, ergänzt durch Aktienfonds (bis max. 25 %) und Mischfonds. Zum Jahresende 2024 war der Fonds zu etwa 67 % in Anleihefonds, 22 % in Aktienfonds, 6 % in Mischfonds und 5 % in Liquidität investiert. Diese breite Streuung reduziert Klumpenrisiken und unterstreicht den sicherheitsorientierten Ansatz.
Performance-Treiber und Risikomanagement
Die erzielten Gewinne resultierten vor allem aus realisierten Veräußerungserlösen von ausländischen Investmentanteilen (rund 476.000 EUR), wobei der Nettoertrag nach Kosten moderat blieb. Der Fonds unterliegt typischen Marktpreis- und Zinsänderungsrisiken, denen jedoch durch sorgfältige Diversifikation begegnet wird.
Kosten und Liquidität
Die Gesamtkostenquote liegt mit 1,87 % im moderaten Bereich, insbesondere für einen aktiv verwalteten Dachfonds. Die hohe Liquidität (über 96 % des Portfolios können innerhalb einer Woche liquidiert werden) bietet Flexibilität und Sicherheit für Anleger.
Nachhaltigkeit und ESG-Aspekte
Der Fonds ist als konventionelles Produkt gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung eingestuft und bewirbt keine expliziten ökologischen oder sozialen Merkmale. Nachhaltigkeitsfaktoren werden nur auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Fazit für Anleger
Aus Sicht eines sicherheits- und ertragsorientierten Anlegers stellt der MasterFonds-VV Ertrag 2024 eine solide Option dar. Der Fonds bietet einen ausgewogenen Mix aus Anleihe- und Aktienfonds, nutzt Marktchancen aktiv und konnte im positiven Marktumfeld eine ansprechende Rendite liefern. Für Anleger, die einen konservativen, breit diversifizierten Ansatz mit kontrollierten Risiken suchen, bleibt der Fonds attraktiv.
