Der Tabor Multistrategy Fonds, verwaltet von IPConcept (Luxemburg) S.A., zeigt im ersten vollständigen Geschäftsjahr nach Auflegung im Juni 2023 eine erfreuliche Entwicklung. Das Fondsvermögen wuchs durch positive Performance und Nettozuflüsse von rund 5,2 Mio. € auf knapp 32 Mio. € an. Anleger können insbesondere aus folgenden Gründen Vertrauen in den Fonds entwickeln:
1. Performance
Jahresrendite: +12,65 % (beide Anteilklassen A und B, BVI-Methode).
Ergebnis des Geschäftsjahres: 3,43 Mio. € (davon rund 1,56 Mio. € realisierte Gewinne).
Maximaler Drawdown: -3,30 %, was auf eine gute Risikobegrenzung hinweist.
2. Anlagepolitik & Diversifikation
Ziel: Nachhaltige positive Rendite bei begrenztem Risiko.
Strategie: Breite Streuung über Aktien- und Anleihen-ETFs, Einzelaktien, Zertifikate und Edelmetalle.
Wertpapierquote: 93,1 % des Fondsvermögens, davon:
58 % Aktien, Indizes, Zertifikate
30,4 % Anleihen (diversifiziert, keine Einzelposition über 2 %)
3,3 % Edelmetall-ETCs (v. a. Silber)
Top-Positionen: Allianz (Einzelaktie, 1,4 %), DAX-Bonuszertifikate (16 %), S&P 500 & MSCI World ETFs (zus. ca. 11 %).
3. Risikomanagement
Value-at-Risk (99 % Konfidenz, 20 Tage): stets <6 %.
Risikostreuung: Kein Konzentrationsrisiko, breiter Marktzugang durch ETFs und Fonds.
Fremdwährungsrisiken: vorhanden, jedoch im Kontext globaler ETF-Investments üblich.
Liquiditätsrisiken: praktisch nicht existent durch hohe Handelbarkeit der Anlagen.
4. Kosten & Struktur
Verwaltungsvergütung: aktuell 0,40 % p.a. (max. 0,55 %)
Auflage: Juni 2023, zwei Anteilklassen:
A: ausschüttend, Anteilwert 118,02 €
B: thesaurierend, Anteilwert 1.192,97 €
5. Fazit aus Anlegersicht
Der Tabor Multistrategy Fonds hat sich im herausfordernden Marktumfeld nach Auflage schnell etabliert. Die attraktive Rendite bei kontrolliertem Risiko, gepaart mit einem konsequent diversifizierten Ansatz, macht den Fonds zu einer interessanten Option für risikoaverse, aber renditeorientierte Anleger mit mittel- bis langfristigem Horizont. Die Ausgewogenheit zwischen ETF-Basis, selektiven Einzelwerten und gezielten Anleihen-Investments sorgt für Stabilität bei gleichzeitigem Potenzial für Wertzuwachs.
