Der Jahresbericht des Fonds Tomorrow Better Future Stocks (01.02.2024 – 31.01.2025) zeigt eine solide, aber selektiv geprägte Performance in einem komplexen Marktumfeld. Für Anleger mit einem nachhaltigen Fokus bietet der Bericht wichtige Erkenntnisse über Chancen und Herausforderungen.
1. Anlagestrategie & ESG-Fokus:
Der Fonds verfolgt ein konsequent nachhaltiges Anlagekonzept nach den UN-SDGs (z. B. Klimaschutz, Empowerment, Natur). Investitionen erfolgen ausschließlich in Unternehmen, die nach Prüfung durch einen unabhängigen Impact-Beirat als ethisch und ökologisch förderlich gelten. Dies ist besonders attraktiv für Anleger, die „Impact Investing“ betreiben möchten – allerdings geht damit auch ein Verzicht auf breitere Marktchancen einher.
2. Performance & Wertentwicklung:
Anteilklasse I: +7,78 %
Anteilklasse R: +7,16 %
Das Fondsvolumen wuchs von 7,4 Mio. € auf 12,0 Mio. €, vor allem durch Fondsverschmelzungen und Mittelzuflüsse.
Trotz positiver Performance blieb der Fonds hinter marktbreiten Indizes zurück, da viele Top-Performer des Marktes (v. a. Mega-Techs) nicht im Fondsuniversum enthalten waren.
3. Struktur & Schwerpunktsetzung:
USA (39,5 %) dominiert das Aktienportfolio.
Branchenfokus: Technologie (z. B. Crowdstrike, ADP), Gesundheit (Intuitive Surgical), Industrie (Wolters Kluwer, Rockwool), Konsum (Pearson, Stride).
Schwächen zeigten sich bei Small Caps und Unternehmen aus den Bereichen Erneuerbare Energie (z. B. Sunnova, Ormat), bedingt durch gestiegene Zinsen.
4. Risiken & Besonderheiten:
Hohe Marktpreisrisiken durch globale Unsicherheiten (z. B. Ukraine-Krise, geopolitische Spannungen).
Aktienrisiko: hohe Volatilität, besonders bei kleinen ESG-Titeln.
Währungsrisiken durch internationale Streuung sind relevant.
Verlustquellen: realisierte Verluste bei Verkäufen, u. a. ausländischer Aktien (-306.860 €).
5. Kosten & Transparenz:
Gesamtkostenquote:
Klasse I: 0,96 %
Klasse R: 1,54 %
Keine Ausgabeaufschläge, jedoch Transaktionskosten von 25.805 €.
Der Fonds legt Wert auf Transparenz, insbesondere in Bezug auf ESG-Compliance.
6. Fazit für Anleger:
Der Fonds Tomorrow Better Future Stocks überzeugt mit einem klaren Nachhaltigkeitsprofil und ordentlicher Rendite. Für ESG-orientierte Langfristanleger ist der Fonds interessant, zumal er auch 2024/25 unter schwierigen Bedingungen eine positive Performance zeigte. Anleger müssen sich jedoch bewusst sein, dass:
eine starke Fokussierung auf ESG-Kriterien zu einer niedrigeren Diversifikation führt,
Zinsänderungen und politische Unsicherheiten relevante Risiken darstellen,
der Fonds bei Markt-Rallys „klassischer“ Sektoren ggf. nicht voll partizipiert.
Empfehlung: Als Beimischung im Portfolio für nachhaltigkeitsorientierte Anleger geeignet, die Schwankungen akzeptieren und den sozialen Mehrwert ihrer Geldanlage betonen.
