1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der W&W Global-Fonds verfolgt eine wachstumsorientierte Anlagestrategie mit einem Fokus auf internationale Blue Chips. Mit einer Aktienquote von über 50 % und einem möglichen Maximum von 80 % zielt der Fonds auf hohen Vermögenszuwachs bei gleichzeitiger Streuung über verschiedene Branchen und Regionen.
2. Wertentwicklung und Performance
Im Berichtszeitraum vom 01.02.2024 bis 31.01.2025 erzielte der Fonds eine beachtliche Performance von +10,78 % nach BVI-Methode – ein starkes Ergebnis, besonders im Vergleich zum Vorjahr (86,18 € → 93,97 € je Anteil).
3. Aktive Umschichtung als Erfolgsfaktor
Das Fondsmanagement agierte antizyklisch:
Anfangs wurde defensiv agiert (Aktienquote bei 52 %).
Im Jahresverlauf wurde die Aktienquote auf bis zu 72 % erhöht, um von der Kursrally – insbesondere der US-Tech-Riesen („Magnificent 7“) – zu profitieren.
Der Gesundheits- und Nahrungsmittelsektor wurden konsequent reduziert zugunsten dynamischerer Branchen wie Technologie, Finanzdienstleistungen und Fahrzeugbau.
4. Branchen- und Länderallokation
Technologie bleibt mit 30,74 % der stärkste Sektor – zurecht, da er Haupttreiber der Performance war.
USA dominieren das Aktienportfolio (41,63 % der Aktienanlagen), gefolgt von Deutschland, Japan und Frankreich.
Auf der Rentenseite war eine strategische Ausweitung der Duration zu beobachten, um von langfristig höheren Zinsen zu profitieren.
5. Risikobetrachtung
Trotz hoher Aktienquote sind die Risiken insgesamt moderat eingestuft:
Adressenausfallrisiko: gering (1,18 %)
Liquiditätsrisiko: sehr gering (98,47 % Liquiditätsquote)
Zinsänderungsrisiko: moderat (0,82 % VaR)
Aktienkursrisiko: hoch (6,23 % VaR)
Währungsrisiko: kontrolliert (2,24 % VaR) mit gezielten Yen-Hedges.
6. Ausschüttung und Gesamtergebnis
Das realisierte Ergebnis betrug 2,49 Mio. €, das nicht realisierte Ergebnis lag bei 8,36 Mio. €, was in Summe zu einem Jahresergebnis von 10,85 Mio. € führte.
Die Ausschüttung pro Anteil betrug 1,63 €, der Rest wurde dem Vortrag zugeführt – ein Pluspunkt für langfristig orientierte Anleger.
Fazit:
Der W&W Global-Fonds überzeugt 2024/25 mit einer dynamischen, aktiven Steuerung und einer klaren Ausrichtung auf Wachstumsbranchen. Anleger, die bereit sind, ein erhöhtes Aktienkursrisiko in Kauf zu nehmen, erhalten einen breit diversifizierten Fonds mit solider Rendite und internationalem Fokus – ideal als wachstumsorientierter Baustein im Portfolio.
