Der Fonds Amundi Welt Ertrag Nachhaltig (zukünftig: Amundi Welt Ertrag) erzielte im Jahr 2024 je nach Anteilklasse eine Performance von +8,17 % bis +8,78 %. Als weltweit investierender, ESG-orientierter Mischfonds (Artikel 8 SFDR) bietet er Anlegern ein ausgewogenes Verhältnis von Ertragschancen und Risikodiversifikation, mit dem Ziel einer jährlichen Ausschüttung von 4,5 %.
1. Anlagekonzept und Strategie
Ziel: langfristiger Kapitalzuwachs mit nachhaltiger Ausrichtung und regelmäßiger Ausschüttung (4,5 % p. a. angestrebt)
Asset Allocation:
Aktienquote: 64,0 % (global)
Anleihenquote: 25,1 %
Weitere Bestandteile: Zertifikate (4,9 %), Investmentfonds (2,6 %), Derivate (–0,7 %)
Fondsvolumen (Ende 2024): 129 Mio. EUR
Steuerung:
Flexible Aktienquote: zwischen 30 % und 70 %
Steuerung mittels taktischem Asset Management, inklusive Derivateeinsatz
Modifizierte Duration: im Jahresverlauf zwischen 2,3–3,0 (Zinsrisikosteuerung)
2. Wertentwicklung 2024
Anteilklasse Performance 2024
A DA +8,17 %
A DQ +8,19 %
H DA +8,78 %
R DA +8,78 %
A ND +8,19 %
Vergleichsmaßstab:
S&P 500 Kursindex: +24,54 %
EURO STOXX 50 Kursindex: +7,9 %
→ Fonds liegt deutlich über europäischem, aber klar unter US-amerikanischem Index
Veräußerungsergebnis:
Gesamt: –1,15 Mio. EUR
Derivate: leicht negativ
→ Fonds profitierte primär aus Kursgewinnen, Dividenden und Zinseinnahmen
3. Portfoliozusammensetzung und Diversifikation
Aktien: 64,04 % (u. a. Nvidia, Microsoft, Visa, SAP, Novo Nordisk, Nestlé)
Anleihen: 25,1 % (überwiegend Investment Grade, breite Laufzeitstruktur)
Zertifikate: 4,87 % (u. a. auf Edelmetalle)
Regionen: Global gestreut – USA, Europa, Asien, Schwellenländer
Währungen:
USD-Gewichtung 55–60 %
JPY: 3,5–6 %
EUR: ca. 75 % Gesamtwährungsgewicht
4. ESG und Nachhaltigkeit
Einstufung: Artikel-8-Fonds (gemäß EU-Offenlegungsverordnung)
ESG-Integration:
Ausschluss kontroverser Branchen
ESG-Research in Allokationsentscheidungen integriert
Nachhaltigkeitsrisiken: laut KVG als „nicht wesentlich“ eingestuft (implizit berücksichtigt)
5. Risiken und Bewertung
Marktpreisrisiko: mittel (Volatilität ~7 %)
Zinsänderungsrisiko: mittel (durchschnittliche Duration 2,86 Jahre)
Währungsrisiko: mittel (~25 % Nicht-Euro-Anlagen)
Liquiditätsrisiko: niedrig (breite Streuung und liquide Titel)
Adressausfallrisiko: niedrig (über 77 % Investment Grade im Rentenbereich)
Fazit:
Der Amundi Welt Ertrag Nachhaltig bietet Anlegern eine ausgewogene, breit gestreute Investmentlösung mit moderatem Risiko, nachhaltiger Ausrichtung und attraktiver Zielausschüttung. Mit einer Performance von über 8 % im Jahr 2024 bestätigt der Fonds seine Stabilität in einem gemischten Marktumfeld. Er eignet sich besonders für Anleger, die auf regelmäßige Ausschüttungen, ESG-Kriterien und flexible Allokation setzen – ohne auf globale Diversifikation zu verzichten.
