Der Jahresbericht zum 31.12.2024 des Mischfonds IVV Strategie Ertrag zeigt eine robuste und konservative Anlagestrategie mit einem klaren Fokus auf Kapitalerhalt und stetige Erträge. Für risikoaverse Anleger ist dieser Fonds weiterhin ein zuverlässiger Baustein im Portfolio.
1. Wertentwicklung und Ausschüttung
Der Fonds erzielte im Berichtsjahr eine solide Performance von 5,42 % (BVI-Methode) – ein Ergebnis, das im Einklang mit der defensiven Ausrichtung steht. Die Ausschüttung betrug 0,90 EUR je Anteil, was im Verhältnis zum Anteilwert von 50,59 EUR einer attraktiven Ausschüttungsrendite von ca. 1,78 % entspricht.
2. Anlagepolitik und Vermögensstruktur
Die Investitionen lagen zu über 93 % in Rentenfonds, vor allem in Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit breiter geografischer Streuung (Europa, USA, Asien). Der größte Einzelposten war der ACATIS IfK Value Renten Fonds (8,93 % des Fondsvermögens). Die Anleihe-Direktinvestments wurden vollständig abgebaut.
Es wurden keine Derivate eingesetzt, was das konservative Profil weiter untermauert. Der Kassenbestand lag bei moderaten 6,56 %, was ausreichend Liquidität gewährleistet.
3. Risikostruktur
Die Risikokennzahlen sprechen für ein sehr defensives Profil:
Adressenausfallrisiko: 0,11 % → sehr gering
Zinsänderungsrisiko (VaR): 0,00 %
Aktienkursrisiko (VaR): 0,95 % → gering
Währungsrisiko (VaR): 0,00 %
Liquiditätsrisiko: nur 0,07 % des Vermögens schwerer liquidierbar
Diese Kennzahlen bestätigen die hohe Stabilität des Fonds, was insbesondere für sicherheitsorientierte Investoren von Interesse ist.
4. Kosten und Effizienz
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,01 % – ein marktüblicher Wert für einen aktiv verwalteten Mischfonds. Weitere Gebühren oder Ausgabeaufschläge wurden nicht dem Fondsvermögen belastet. Die Rendite ist somit als netto gut bewertbar.
5. Fondsgröße und Mittelbewegungen
Mit einem Fondsvermögen von 187,57 Mio. EUR und einem Netto-Mittelzufluss von über 13,6 Mio. EUR zeigt sich weiterhin ein hohes Anlegervertrauen. Der Anteilwert stieg gegenüber dem Vorjahr von 48,79 EUR auf 50,59 EUR.
6. Nachhaltigkeit
Der Fonds berücksichtigt nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Investitionen (gemäß Artikel 7 TaxonomieVO). Für ESG-orientierte Anleger ist das ein potenzieller Schwachpunkt.
Fazit für Anleger:
IVV Strategie Ertrag ist ein stabiler und risikoarmer Baustein für ein breit diversifiziertes Portfolio. Die konsequente Fokussierung auf Investment-Grade-Anleihen, gepaart mit Verzicht auf risikoreiche Derivate oder hochvolatilen Anlagen, macht ihn besonders für sicherheitsorientierte Anleger interessant – insbesondere im unsicheren Marktumfeld. Die moderate Performance, transparente Kostenstruktur und solide Ausschüttung sprechen ebenfalls für ein langfristiges Investment.
