Der Fonds Castell Global Income Opportunities verfolgt eine breit diversifizierte, aktiv gemanagte Multi-Asset-Strategie mit globalem Fokus und nachhaltigem Anspruch gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung. Im Jahr 2024 erwirtschaftete der Fonds eine stabile Rendite von rund +6,8 % bis +6,95 %, je nach Anteilsklasse – ein respektables Ergebnis in einem politisch und wirtschaftlich herausfordernden Umfeld.
1. Wertentwicklung
Anteilklasse I: +6,95 %
Anteilklasse R: +6,82 %
Anteilklasse S: +6,83 %
Ausschüttung: 2,00 EUR je Anteil (teilweise aus dem Fondsvermögen, um maximale Ausschüttung zu erreichen)
Die Performance wurde getragen von einer Mischung aus realisierten Aktiengewinnen und stabilen Zinseinnahmen aus Anleihen. Gleichzeitig stieg der Anteilwert moderat und unterstreicht das Ziel eines kontinuierlichen Kapitalwachstums.
2. Anlagestrategie
Der Fonds investiert weltweit in:
Rentenpapiere (57 %) – Fokus auf Euro-Staats- und Unternehmensanleihen
Aktien (24,6 %) – Schwerpunkt auf US-Aktien (u. a. Microsoft, Alphabet, Apple, Visa)
Investmentfonds (10,2 %) – z. B. ESG-basierte ETFs
Gold (über ETCs, 5,4 %) – zur Diversifikation
Aktienquote schwankte flexibel zwischen 25 und 40 %
Absicherungen durch Zins- und Währungsderivate wurden aktiv eingesetzt
Keine Klumpenrisiken durch breite Streuung nach Regionen, Sektoren und Emittenten
3. Nachhaltigkeitsprofil
Fonds berücksichtigt ökologische und soziale Merkmale gemäß Artikel 8 SFDR
ESG-Kriterien fließen in die Titelauswahl ein, u. a. über die Auswahl von ESG-konformen ETFs
Keine Angaben zu „wirklich nachhaltigen Investitionen“ gemäß Artikel 9
4. Risikobetrachtung
Der Fonds weist ein ausgewogenes Risikoprofil auf:
Aktien- und Zinsrisiken werden durch Diversifikation und Derivate gemanagt
Währungsrisiken bestehen, werden aber teilweise abgesichert
Politische Risiken, z. B. durch die US-Wahl oder geopolitische Konflikte, beeinflussten das Marktumfeld
5. Fondsentwicklung & Mittelbewegung
Fondsvermögen gesunken: von 67,4 Mio. EUR auf 62,5 Mio. EUR
Netto-Mittelabflüsse von ca. 7,6 Mio. EUR (insb. in Anteilklasse R)
Umlaufende Anteile rückläufig, aber Anteilwerte gestiegen
Trotz Mittelabflüssen bleibt die Anlegerbasis stabil
6. Kostenstruktur
Verwaltungsvergütung Anteilklasse R: 1,36 %
Performance-Fee: fällt an, wurde in 2024 auch ausgeschüttet
Gesamtkostenquote für einen Multi-Asset-Fonds im marktüblichen Rahmen
Fazit für Anleger:
Der Castell Global Income Opportunities bietet eine ausgewogene Kombination aus globalen Anleihen, Aktien und alternativen Investments mit ESG-Fokus. Die solide Performance in einem durch geopolitische und geldpolitische Unsicherheiten geprägten Jahr zeigt die Stärke des aktiven Managements.
Für Anleger, die einen breit aufgestellten, flexibel gesteuerten und nachhaltigkeitsorientierten Multi-Asset-Fonds suchen, ist dieses Produkt eine interessante Wahl – insbesondere im langfristig ausgerichteten Anlagehorizont.
Empfehlung: Für breit diversifizierte Portfolios mit Fokus auf regelmäßige Ausschüttung und ESG-Aspekte sehr gut geeignet.
