Der Jahresbericht 2024 des Fonds HannoverscheBasisInvest, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, gibt ein klares Bild eines konservativen Rentenfonds, der primär in Euro-denominierte Anleihen investiert. Aus Sicht eines Anlegers ist der Fonds durch Stabilität, Risikokontrolle und maßvolle Rendite gekennzeichnet:
1. Portfoliozusammensetzung und Strategie
Fokus auf festverzinsliche Wertpapiere (92 % des Fondsvermögens), insbesondere Staatsanleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen mit hoher Bonität. Der Fonds investiert gezielt innerhalb des Investment-Grade-Bereichs.
Die Laufzeitenverteilung ist breit gefächert, mit starkem Fokus (über 53 %) auf mittelfristige bis langfristige Anleihen (5–10 Jahre), was bei steigenden Zinsen Risiken birgt, aber im stabilen Zinsumfeld Ertragssicherheit schafft.
Liquiditätsquote (Bankguthaben + Derivate): ca. 7,3 %, was eine solide Kassenhaltung signalisiert.
Derivate (0,02 %) werden maßvoll zur Steuerung der Zinssensitivität und für taktische Positionierungen genutzt.
2. Wertentwicklung und Ertrag
Wertzuwachs des Sondervermögens 2024: +4,00 % (nach BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschlag).
Ordentlicher Nettoertrag: 0,94 %, hauptsächlich aus Zinsen aus Anleihen.
Realisierte Gewinne übertrafen Verluste leicht, sodass ein realisierter Jahresgewinn von ca. 1,36 % erzielt wurde.
Gesamtergebnis: 2,25 % (inkl. nicht realisierter Kursänderungen).
Ausschüttung: 0,95 EUR je Anteil, Rest wurde thesauriert (8,61 EUR je Anteil), was langfristig wachstumsfördernd wirkt.
3. Risikobetrachtung
Zinsänderungsrisiko bleibt dominierend, insbesondere bei länger laufenden Papieren.
Adressenausfallrisiken werden durch Investment-Grade-Fokus gut kontrolliert.
Derivateeinsatz blieb gering und diente primär der Absicherung.
Marktschwankungen durch geopolitische Krisen (z. B. Ukrainekrieg) wurden im Risikoteil reflektiert, konkrete Auswirkungen auf das Portfolio jedoch kaum sichtbar.
4. Kennzahlen & Kosten
Fondsvolumen zum Jahresende: 36,74 Mio. EUR (leichtes Wachstum gegenüber Vorjahr).
Gesamtkostenquote (TER): 0,68 %, im unteren Bereich vergleichbarer Rentenfonds.
Transaktionskosten: ca. 8.800 EUR, was bei geringer Umschlagshäufigkeit als angemessen gilt.
Anteilwert zum Jahresende: 58,75 EUR, Ausgabepreis: 59,34 EUR.
5. Fazit für Anleger
Für sicherheitsorientierte Anleger, die eine stabile Zinsrendite mit geringen Schwankungen suchen, bietet der HannoverscheBasisInvest eine solide Option. Die Ausrichtung auf Euro-Anleihen hoher Bonität, moderate Kostenstruktur und eine transparente Risikosteuerung sprechen für den Fonds. Die Performance von 4 % im Jahr 2024 ist im Kontext niedriger Volatilität und geopolitischer Unsicherheiten als zufriedenstellend zu bewerten.
Empfehlung: Weiterhin geeignet für konservative Anleger mit Fokus auf Kapitalerhalt und planbare Ausschüttungen. Keine explizite ESG-Ausrichtung (Artikel-6-Fonds), was für nachhaltig orientierte Investoren ein Manko sein könnte.
