Der Hansen & Heinrich Universal Fonds, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, zeigt sich im Jahr 2024 als dynamisch gemanagter, global ausgerichteter Aktienfonds mit zusätzlichen Ertragsstrategien wie dem Verkauf von Optionen (Stillhaltergeschäfte). Die konsequente Auswahl von Qualitätstiteln sowie ein aktives Risikomanagement führten zu einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung, was den Fonds für renditeorientierte Anleger attraktiv macht.
1. Anlagestrategie und Stil
Globaler Aktienfonds mit ergänzender Beimischung von Fondsanteilen (8,4 %) und Optionen (zur Ertragsoptimierung).
Ziel ist eine regionale und sektorale Diversifikation bei gleichzeitiger Fokussierung auf Qualitätstitel.
Zusätzlich werden Optionsprämien durch Stillhalterstrategien vereinnahmt (z. B. verkaufte Calls und Puts), um Seitwärtsphasen zu nutzen und Volatilität zu glätten.
Fokus auf Blue Chips mit Preissetzungsmacht, stabiler Dividendenpolitik und geringer Verschuldung.
2. Portfoliozusammensetzung zum 31.12.2024
Aktienquote: 80,6 % mit Schwerpunkt auf US-Titel (über 47 %) und Europa (über 30 %).
Top-Holdings: Berkshire Hathaway (4,0 %), Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, Siemens, LVMH.
Sektorenschwerpunkt: IT, zyklischer Konsum, Industrie, Finanzen.
Cashquote: 10,6 % – flexibel zur Nutzung von Marktopportunitäten.
Derivate (Optionen): leicht negativ bewertet (-0,07 %), strategisch eingesetzt.
Investitionen in ETFs und globale Aktienfonds ergänzen das direkte Aktienengagement.
3. Wertentwicklung und Ergebnis 2024
Performance nach BVI-Methode:
Anteilklasse A: +14,20 %
Anteilklasse S: +14,96 %
Gesamter Jahresgewinn: 4,6 Mio. EUR, bei einem Anstieg des Fondsvermögens von 23,7 Mio. EUR auf 40,3 Mio. EUR.
Realisiertes Ergebnis: 2,52 Mio. EUR, davon ca. 2,9 Mio. EUR aus Kursgewinnen.
Nicht realisierte Gewinne: +3,15 Mio. EUR, Verluste -1,07 Mio. EUR – insgesamt stabile Bilanz.
Ausschüttung: Anteilklasse S 4,50 EUR je Anteil, Anteilklasse A keine Ausschüttung (Wiederanlage/Thesaurierung).
4. Risiko- und Kostenbewertung
Risiken:
Klassische Marktpreis- und Aktienrisiken bei globalen Titeln.
Währungsrisiken durch internationale Diversifikation.
Derivateeinsatz birgt Hebelwirkung, wird aber maßvoll und gezielt eingesetzt.
Volatilitätssteuerung: Aktives Management mit Reaktion auf Marktphasen (z. B. VIX < 15 im Sommer 2024).
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse A: 1,51 % + 1,32 % Performance Fee
Anteilklasse S: 1,26 % + 0,96 % Performance Fee
Transaktionskosten: 56.980 EUR – für aktives Management akzeptabel.
5. Fazit für Anleger
Der Hansen & Heinrich Universal Fonds ist ein aktiv gesteuerter Qualitätsfonds, der durch kluge Titelauswahl, globale Diversifikation und zusätzliche Optionsstrategien 2024 eine zweistellige Rendite erzielen konnte. Der Fonds eignet sich besonders für dynamische Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Horizont, die eine aktive Mischung aus Substanzwerten und Flexibilität suchen.
Empfohlen für:
Renditeorientierte Anleger mit globalem Fokus,
Investoren, die Schwankungen taktisch nutzen wollen (inkl. Derivateeinsatz),
Personen mit positiver Haltung zu wachstumsstarken Blue Chips.
Weniger geeignet für:
Anleger mit niedriger Risikotoleranz,
Investoren, die strenge ESG- oder Nachhaltigkeitskriterien anlegen (kein Artikel-8-Fonds).
