Analyse aus Anlegersicht:
1. Fondsstrategie und Management:
Der H1 Flexible Top Select verfolgt einen aktiven Managementansatz mit dem Ziel eines stetigen und stabilen Wertzuwachses. Es wird flexibel und breit diversifiziert investiert – ohne regionale oder sektorale Beschränkungen. Auswahlkriterien basieren auf qualitativen und quantitativen Analysen. Der Fonds nutzt gezielt Derivate zu Absicherungs- und Investitionszwecken.
2. Performance und Entwicklung:
Das Fondsvermögen wuchs im Jahr 2024 von rund 56,5 Mio. EUR auf 59,4 Mio. EUR (+5,14 %).
Der Anteilwert stieg von 67,93 EUR auf 74,63 EUR, was einem Anstieg von etwa +9,85 % entspricht.
Der Großteil des Erfolgs ist auf nicht realisierte Kursgewinne zurückzuführen (6,5 Mio. EUR).
Das realisierte Ergebnis (Verkäufe abzüglich Käufe) war hingegen negativ (-887.630,72 EUR).
3. Vermögensstruktur:
Über 93 % des Vermögens sind in Investmentfonds investiert.
Aktien werden nur in sehr geringem Umfang (unter 1 %) direkt gehalten.
Rund 6 % liegen als Bankguthaben vor.
Eine breite Streuung über viele Regionen (insbesondere USA, Asien und Europa) und Branchen sorgt für Risikodiversifikation.
4. Risikobetrachtung:
Das Fondsmanagement weist auf erhöhte Marktpreis-, Zinsänderungs-, Währungs- sowie Liquiditätsrisiken hin.
Geopolitische Krisen (z.B. Ukraine-Krieg, Nahost-Konflikt) und hohe globale Inflation erhöhen die Unsicherheit auf den Märkten.
Währungsrisiken werden bewusst nicht abgesichert.
5. Kostenstruktur:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt hohe 3,14 %, was für einen Mischfonds teuer ist.
Die Verwaltungskosten drücken das ordentliche Nettoergebnis deutlich ins Minus (-976.572,75 EUR).
Zusätzlich belastet werden Anleger durch die Kosten der gehaltenen Zielfonds.
6. Liquidität und Flexibilität:
Der Fonds ist breit gestreut über 42 Investmentfonds.
Allerdings könnten Liquiditätsengpässe entstehen, wenn einzelne Zielfonds Rücknahmen aussetzen.
7. Nachhaltigkeit:
Der Fonds berücksichtigt keine Nachhaltigkeitskriterien (gemäß Artikel 6 SFDR).
Es handelt sich daher um ein rein renditeorientiertes Produkt ohne ESG-Ausrichtung.
8. Prüfungsergebnis:
Der Jahresbericht wurde von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ohne Einschränkungen testiert.
Das Fondshaus HANSAINVEST wird als solide und regelkonform eingestuft.
Fazit für Anleger:
Der H1 Flexible Top Select bietet ein aktives, flexibles, breit diversifiziertes Investment in unterschiedliche Regionen und Assetklassen und konnte 2024 ordentliche Wertsteigerungen erzielen – hauptsächlich durch Kursgewinne. Allerdings schmälert die hohe Kostenbelastung die Attraktivität für kostenbewusste Anleger erheblich. Für Investoren mit einer längeren Anlagedauer und einer erhöhten Risikobereitschaft kann der Fonds dennoch interessant bleiben, insbesondere aufgrund seiner flexiblen Strategie.
