Analyse aus Anlegersicht
Der Fonds Meisterwert Perspektive setzt auf eine regelbasierte, quantitative Aktienstrategie mit Fokus auf Dividendenrendite und Low-Beta-Eigenschaften. Ziel ist ein angemessener Wertzuwachs bei niedriger Volatilität, und das Fondsmanagement greift dabei auf ein internationales Universum entwickelter Märkte zurück
.
Im Geschäftsjahr 2024 erzielte der Fonds eine Performance zwischen +6,84 % und +7,86 %, je nach Anteilklasse. Der Fonds war über das gesamte Jahr hinweg nahezu vollständig in Aktien investiert.
1. Strategie & Anlagepolitik
Mindestens 51 % Aktienquote
High-Dividend–Low-Beta-Selektion nach systematischem, quantitativem Modell
Monatliche Reallokation, basierend auf Faktoren wie Dividendenrendite, erwartetes Gewinnwachstum, Kurspotenzial, Volatilität etc.
Geografische Diversifikation: Europa, USA, Australien, Japan
Kein Einsatz von Derivaten oder Absicherungsgeschäften im Jahr 2024
Fazit: Ein konservativer, aber renditeorientierter Ansatz für langfristig orientierte Anleger.
2. Wertentwicklung 2024 (nach Anteilklassen)
Anteilklasse I: +7,86 %
Anteilklasse R: +7,31 %
Anteilklasse N: +6,84 %
Kommentar: Die solide Performance beruht auf realisierten Gewinnen aus internationalen Aktien. Schwankungen wurden durch das quantitative Modell begrenzt.
3. Portfoliozusammensetzung (per 31.12.2024)
Aktienquote: 99,93 %
Fondsvolumen: EUR 32,4 Mio.
Top-Länderallokation:
Großbritannien: 22,66 %
USA: 16,55 %
Australien: 9,85 %
Deutschland: 6,48 %
Japan, Frankreich, Italien, Kanada: je ca. 6–8 %
Top-Einzelwerte (Auswahl):
BlackRock, JPMorgan, Shell, Whitbread, Allianz, Nintendo, Merck & Co., CSL Ltd., Vivendi
Kommentar: Der Fonds zeigt eine bemerkenswerte geografische Streuung mit Fokus auf entwickelten Märkten und dividendenstarken Einzeltiteln.
4. Ergebnisquellen & Risikoprofil
Realisierte Gewinne (AK I): EUR 3,85 Mio.
Realisierte Verluste (AK I): EUR -2,24 Mio.
Ergebnis aus Veräußerungen: EUR 1,6 Mio. → Haupttreiber der Wertentwicklung
Nicht realisierte Verluste: EUR -692.625
Dividenden (gesamt): EUR 1,04 Mio.
Risiken:
Aktienmarktschwankungen und geopolitische Unsicherheiten (Ukraine, China/Taiwan, Zinsentscheidungen)
Keine Absicherungen gegen Marktrückgänge
Währungsrisiken (explizit nicht abgesichert)
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse I: 1,23 %
Anteilklasse R: 1,76 %
Anteilklasse N: 2,21 %
Transaktionskosten: EUR 339.994
Ausschüttung: EUR 705.388 (Endausschüttung, keine Zwischenausschüttung)
6. Bewertung aus Anlegersicht
Geeignet für Anleger, die:
systematische Dividendenstrategien mit klaren Selektionsregeln bevorzugen
ein breit diversifiziertes Aktieninvestment mit solider Wertentwicklung suchen
jährliche Ausschüttungen als Teil ihres Cashflows schätzen
Weniger geeignet für:
Anleger mit Fokus auf ESG-Kriterien (kein Nachhaltigkeitsprofil)
Investoren mit niedriger Risikobereitschaft (nahezu 100 % Aktienquote)
Anleger, die Derivate, Währungshedging oder taktische Asset-Allocation erwarten
Fazit:
Der Meisterwert Perspektive überzeugt im Jahr 2024 mit einer robusten und regelbasierten Dividendenstrategie, die konsequent umgesetzt wurde. Die hohe Aktienquote, gepaart mit einer soliden Länder- und Branchenstreuung, führte trotz globaler Unsicherheiten zu positiven Ergebnissen in allen Anteilklassen. Für Anleger, die auf regelbasierte Aktienauswahl, Ausschüttung und globale Diversifikation setzen, ist dieser Fonds ein verlässlicher Portfoliobaustein.
