Analyse aus Anlegersicht:
Der WM AKTIEN GLOBAL UI-FONDS konnte im Jahr 2024 eine eindrucksvolle Wertentwicklung von +33,04 % erzielen und übertraf damit seinen Vergleichsindex um +7,7 %. Diese Überrendite macht den Fonds aus Anlegersicht besonders attraktiv – insbesondere in einem Jahr, das von geopolitischen Unsicherheiten, sektoralen Disparitäten und Währungsbewegungen geprägt war.
1. Anlageziel und Strategie
Ziel: Langfristig möglichst hoher Wertzuwachs
Ansatz: Aktiv gemanagte, breit gestreute Einzeltitelselektion weltweit
Portfolio: Mindestens 51 % Aktien; Ergänzung durch Fondsanteile und Derivate
Besonderheit: Keine strikte Benchmark-Orientierung, gezielte Abweichungen zugunsten von Wachstumswerten
Fazit: Eine flexible, chancenorientierte Ausrichtung mit hoher Diversifikation.
2. Wertentwicklung 2024
Fondsperformance: +33,04 %
Vergleichsindex: ca. +25,3 %
Besonders erfolgreich: Positionen aus Nordamerika und Japan, wachstumsstarke Einzeltitel
Marktkommentar: Globale Märkte zeigten sich uneinheitlich – Tech- und Konsumtitel stark, Energie und Rohstoffe eher schwach. Die starke Performance des Fonds ist u. a. auf konsequente Übergewichtung von wachstumsorientierten Sektoren und Ländern zurückzuführen.
3. Regionale und sektorale Allokation
Regionale Gewichtung (Ende 2024):
Nord-/Südamerika: 42 %
Asien/Pazifik: 37 %
Europa: 21 %
Sektorengewichtung:
Zyklischer Konsum & Industrie unter 20 % jeweils – keine Klumpenbildung
Defensivsektoren (Gesundheit, Basiskonsum) eher unterrepräsentiert
Bewertung: Breite geografische Streuung und sektorale Diversifikation bieten Schutz vor Einzelschocks.
4. Portfoliozusammensetzung (31.12.2024)
Aktien: 84,5 %
Fondsanteile: 4,2 %
Derivate (Futures): 1,2 % – u. a. E-Mini S&P 500, MSCI World
Bankguthaben & Liquidität: 10,2 %
Top-Positionen:
USA: 24,2 % des Fonds
Japan: 15,3 %
Schwellenländer wie Philippinen, Mexiko, Polen mit je 2–4 % Anteil
5. Chancen und Risiken
Chancen:
Überdurchschnittliches Alpha durch aktive Einzeltitelauswahl
Nutzung globaler Chancen in Nebenwerten und Schwellenländern
Positive Diversifikationseffekte
Risiken:
Hohe Aktienquote bedeutet auch erhöhte Volatilität
Währungsrisiken bei Fremdwährungsanlagen (z. B. Yen, Real, USD)
Marktrisiken durch geopolitische Spannungen (z. B. Ukraine-Krieg, Zinswende in Japan)
6. Kosten und Transparenz
Ausgabepreis: 199,64 €
Rücknahmepreis: 190,13 €
Anteilwert: 190,13 € (Klasse B)
Verwaltungsvergütung: -0,21 % des Fondsvermögens – sehr moderat
7. Bewertung für Anleger
Der WM AKTIEN GLOBAL UI-FONDS ist aus Sicht renditeorientierter, langfristig denkender Anleger eine ausgezeichnete Wahl. Die Performance im Jahr 2024 ist beachtlich – ohne exzessives Risiko. Die aktive Einzeltitelselektion gepaart mit globaler Streuung macht ihn zu einem wertvollen Kernbaustein für ein breit aufgestelltes Aktienportfolio.
Empfehlung: Für Anleger, die international, aktiv und chancenreich investieren möchten, bietet dieser Fonds ein attraktives Rendite-Risiko-Profil. Besonders geeignet als Wachstumsbaustein in gemischten Portfolios.
