Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds VM BC Ausschüttungsconcept Regional nachhaltig ist ein nachhaltig ausgerichteter, europäischer Mischfonds, der mit einem aktiven Managementansatz auf eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite abzielt. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +4,8 % (Anteilklasse A) bzw. +5,2 % (Anteilklasse I) – solide Ergebnisse, die auf einer stabilen Struktur aus ertragsstarken Aktien, Unternehmensanleihen und selektiven Derivaten basieren.
1. Wertentwicklung und Kennzahlen
Performance 2024:
Anteilklasse A: +4,8 %
Anteilklasse I: +5,2 %
Ausschüttung 2024:
Anteilklasse A: 2,77 EUR (2,3 % auf Anteilwert)
Anteilklasse I: 34,33 EUR (2,8 %)
Fondsvermögen (31.12.2024): 8,71 Mio. EUR
Gesamtkostenquote:
Anteilklasse A: 1,62 %
Anteilklasse I: 1,17 %
Fazit: Der Fonds zeigt eine erfreuliche Ertragskraft bei moderatem Risiko – ideal für einkommensorientierte ESG-Anleger.
2. Portfoliostruktur
Aktienanteil: 57,7 %
Rentenanteil: 29,8 % (davon überwiegend Unternehmensanleihen)
Barreserve und sonstige liquide Mittel: 10,9 %
Regionale Gewichtung: Fokus auf Europa – Deutschland, Frankreich, Niederlande, Norwegen
Währungsrisiken: Teilweise vorhanden (NOK, CHF, GBP)
Branchenfokus bei Aktien: Pharma, Nahrungsmittel, Versorger, Versicherungen
Fazit: Breite europäische Streuung mit defensiven Sektoren und konservativem Rentenmix.
3. ESG-Strategie
Artikel-8-Fonds nach SFDR
ESG-Kriterien:
Ausschluss kontroverser Geschäftspraktiken (z. B. fossile Brennstoffe >10 %, kontroverse Waffen)
Berücksichtigung von PAI-Indikatoren
Zielfonds müssen zu den besten 50 % ihrer ESG-Peergroup zählen
Nur Emittenten mit mind. ESG-Rating „BBB“ (MSCI)
Fazit: Die ESG-Richtlinien sind systematisch und konsistent – ohne Greenwashing-Risiken.
4. Renditequellen und Risikobetrachtung
Realisierte Gewinne (A): 305.529 EUR
Realisierte Verluste: –13.084 EUR
Wertentwicklung profitierte von:
Derivatenutzung zur Renditeoptimierung (z. B. Optionen auf ASML, Sartorius)
Hybridanleihen mit höherer Verzinsung
Value-at-Risk (durchschnittlich): 2,92 %
Leverage nach Brutto-Methode: 103,9 %
Fazit: Gut kontrolliertes Risikomanagement – Derivate wurden sinnvoll zur Performanceoptimierung eingesetzt.
5. Bewertung aus Anlegersicht
Vorteile:
Regelmäßige Ausschüttung bei stabiler Wertentwicklung
ESG-Kriterien transparent und nachvollziehbar integriert
Fokus auf solide europäische Aktien und Unternehmensanleihen
Geeignet für einkommensorientierte Anleger mit mittlerem Risikoappetit
Zielgruppe:
Anleger mit Wunsch nach regelmäßigen Erträgen und Nachhaltigkeit
Institutionelle (Klasse I) oder private Anleger (Klasse A) mit Fokus auf Europa
Zusammenfassung:
Der VM BC Ausschüttungsconcept Regional nachhaltig ist ein überzeugender, nachhaltiger Mischfonds mit europäischem Schwerpunkt, der durch solide Performance, Ausschüttungskontinuität und verantwortungsbewusste ESG-Auswahl besticht. Ein verlässlicher Fonds für Anleger, die Erträge mit Nachhaltigkeit verbinden wollen.
