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Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung Frankfurt am Main – Jahresbericht GAP Portfolio UI DE000A0M1307

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Peggy_Marco (CC0), Pixabay

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

GAP Portfolio UI

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien zusammen. Rentenwerte oder Investitionen in Investmentfonds können beigemischt werden. Im Fokus stehen Aktien mit stabilem Geschäftsmodell aus Europa, aus Nordamerika sowie aus dem asiatisch-pazifischem Raum. Die Auswahl potentieller Aktienwerte wird auf Basis fundamentaler Daten getroffen. Kauf-und Verkaufszeitpunkte orientieren sich dabei sehr stark an technischen Faktoren. Bei einer Vielzahl der technischen Faktoren kommt dem Behavioral-Finance-Ansatz besondere Bedeutung zu. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/​oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088).

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

30.09.2023 30.09.2022
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 5.653.095,76 3,86 0,00 0,00
Aktien 120.284.038,34 82,03 109.397.302,67 81,09
Fondsanteile 2.805.140,00 1,91 2.834.332,20 2,10
Zertifikate 5.555.942,51 3,79 5.426.948,95 4,02
Bankguthaben 12.401.219,51 8,46 17.486.679,32 12,96
Zins- und Dividendenansprüche 260.738,56 0,18 151.243,93 0,11
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten 325.108,15 -0,22 -393.303,28 -0,29
Fondsvermögen 146.635.066,53 100,00 134.903.208,79 100,00

Das gestiegene Zinsniveau führte dazu, dass zum ersten Mal Renten im Fondsvermögen gekauft wurden. Hierbei handelt es sich um kurzlaufende US-Staatsanleihen, die aufgrund der höheren Rendite eine attraktive Alternative zur US-Dollar Kasse darstellen. Die aktuelle Rentenquote liegt bei 3,86%. Dadurch reduzierte sich das Bankguthaben im Berichtszeitraum von 12,96% auf 8,46%. Aufgrund schwacher konjunktureller Aussichten, weiterhin hohen Zinsen und anhaltenden geopolitischen Spannungen, erhöhte sich die Aktienquote nur sehr leicht von 81,09% auf 82,03%. Die negativen Folgen des Ukraine Kriegs wurden zumindest an den Kapitalmärkten weitestgehend verarbeitet. Trotzdem bleiben nachhaltige Veränderungen, die auch Auswirkungen auf die Fondsstruktur haben. Aufgrund des durch geopolitische Spannungen verstärkten Trends der Deglobalisierung wurde der Bereich „Industrials“ (+2,02 Pp.) innerhalb der Aktien-Allokation aktiv ausgebaut. Weitere Zuwächse gab es bei „Financials“ (+1,49 Pp.) und „Information Technology“ (+3,04 Pp.). Der Bereich „Financials“ profitiert von dem höheren Zinsniveau, weshalb hier ebenfalls Positionen weiter ausgebaut wurden. Der Zuwachs im Bereich „Information Technology“ ist zum größten Teil auf Wertzuwächse zurückzuführen. Den größten Rückgang gab es im Bereich „Health Care“ (-4,46 Pp), in dem Positionen aktiv reduziert wurden, weil wir eine Korrektur nach den hohen Gewinnen in der Corona Pandemie erwartet haben.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +12,28%1.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 30.09.2023

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 146.960.558,89 100,22
1. Aktien 120.284.038,34 82,03
Australien 1.288.601,57 0,88
Bundesrep. Deutschland 10.126.789,12 6,91
Dänemark 3.466.520,49 2,36
Frankreich 11.852.268,00 8,08
Großbritannien 1.406.394,88 0,96
Irland 4.326.777,82 2,95
Israel 881.314,94 0,60
Japan 11.136.720,76 7,59
Jersey 1.032.510,67 0,70
Niederlande 2.107.511,00 1,44
Norwegen 107.966,75 0,07
Schweden 4.119.275,83 2,81
Schweiz 17.743.170,55 12,10
Spanien 936.865,00 0,64
USA 49.751.350,96 33,93
2. Anleihen 5.653.095,76 3,86
< 1 Jahr 4.207.143,05 2,87
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 1.445.952,71 0,99
3. Zertifikate 5.555.942,51 3,79
EUR 3.128.255,00 2,13
USD 2.427.687,51 1,66
4. Investmentanteile 2.805.140,00 1,91
EUR 2.805.140,00 1,91
5. Bankguthaben 12.401.219,51 8,46
6. Sonstige Vermögensgegenstände 261.122,77 0,18
II. Verbindlichkeiten -325.492,36 -0,22
III. Fondsvermögen 146.635.066,53 100,00

Vermögensaufstellung zum 30.09.2023

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
30.09.2023
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 134.298.216,61 91,59
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 122.711.725,85 83,69
Aktien EUR 120.284.038,34 82,03
Fortescue Metals Group Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000FMG4
STK 101.000 101.000 0 AUD 20,920 1.288.601,57 0,88
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12
CH0012221716
STK 45.000 0 0 CHF 32,800 1.524.478,41 1,04
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20
CH0038389992
STK 12.000 0 0 CHF 41,350 512.497,42 0,35
Bucher Industries AG Namens-Aktien SF -,20
CH0002432174
STK 3.000 0 0 CHF 350,600 1.086.345,80 0,74
Burckhardt Compression HldgAG Nam.-Aktien SF 2,50
CH0025536027
STK 2.700 0 0 CHF 499,500 1.392.945,67 0,95
Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 0,05
CH1169151003
STK 2.400 0 11.600 CHF 51,650 128.031,40 0,09
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10
CH0030170408
STK 1.750 650 0 CHF 459,000 829.632,31 0,57
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10
CH0010645932
STK 290 0 0 CHF 2.994,000 896.777,53 0,61
Kühne + Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1
CH0025238863
STK 500 0 0 CHF 261,000 134.786,20 0,09
Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25
CH0025751329
STK 4.600 0 0 CHF 63,280 300.648,63 0,21
Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1
CH0013841017
STK 1.500 0 500 CHF 425,600 659.367,90 0,45
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
STK 11.700 0 0 CHF 103,740 1.253.623,22 0,85
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49
CH0012005267
STK 10.300 0 2.700 CHF 93,870 998.617,02 0,68
Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1
CH0012032113
STK 5.000 0 0 CHF 269,400 1.391.241,48 0,95
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01
CH0418792922
STK 5.970 1.970 0 CHF 233,100 1.437.313,57 0,98
Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05
CH0012549785
STK 3.300 1.086 0 CHF 217,700 742.005,78 0,51
Swiss Life Holding AG Namens-Aktien SF 0,10
CH0014852781
STK 2.250 0 0 CHF 571,600 1.328.341,25 0,91
Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10
CH0126881561
STK 7.800 0 3.200 CHF 94,320 759.859,53 0,52
Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10
CH0011075394
STK 3.700 0 0 CHF 420,100 1.605.422,43 1,09
A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B DK 1000
DK0010244508
STK 210 100 0 DKK 12.735,000 358.645,80 0,24
Demant AS Navne Aktier A DK 0,2
DK0060738599
STK 10.000 0 0 DKK 292,600 392.393,52 0,27
Novo Nordisk A/​S
DK0062498333
STK 27.000 27.000 0 DKK 643,900 2.331.469,26 1,59
Novozymes A/​S Navne-Aktier B DK 2
DK0060336014
STK 6.000 0 0 DKK 284,700 229.079,50 0,16
Orsted A/​S Indehaver Aktier DK 10
DK0060094928
STK 3.000 0 0 DKK 385,100 154.932,41 0,11
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50
FR0000120073
STK 10.400 1.820 0 EUR 159,840 1.662.336,00 1,13
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 250 0 0 EUR 559,100 139.775,00 0,10
Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006766504
STK 14.000 3.400 0 EUR 70,140 981.960,00 0,67
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29
FR0000120628
STK 50.800 50.800 0 EUR 28,180 1.431.544,00 0,98
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
DE0005552004
STK 9.000 0 0 EUR 38,535 346.815,00 0,24
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.
DE0005557508
STK 70.500 0 0 EUR 19,868 1.400.694,00 0,96
DSM-Firmenich AG Namens-Aktien EO -,01
CH1216478797
STK 9.500 9.500 0 EUR 80,130 761.235,00 0,52
Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50
ES0130960018
STK 45.500 14.500 0 EUR 15,680 713.440,00 0,49
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18
FR0000121667
STK 3.000 0 0 EUR 165,160 495.480,00 0,34
Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60
NL0006294274
STK 12.800 0 0 EUR 66,000 844.800,00 0,58
GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006602006
STK 15.000 0 0 EUR 34,960 524.400,00 0,36
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N.
DE0008402215
STK 5.550 2.850 0 EUR 207,900 1.153.845,00 0,79
Hapag-Lloyd AG Namens-Aktien o.N.
DE000HLAG475
STK 1.200 700 0 EUR 172,200 206.640,00 0,14
Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60
NL0000009165
STK 3.000 3.000 0 EUR 83,460 250.380,00 0,17
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N.
FR0000052292
STK 250 0 0 EUR 1.729,800 432.450,00 0,29
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N.
DE0006231004
STK 33.000 0 0 EUR 31,355 1.034.715,00 0,71
Kering S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121485
STK 500 0 0 EUR 431,900 215.950,00 0,15
KRONES AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006335003
STK 10.000 1.500 0 EUR 97,550 975.500,00 0,67
KWS SAAT SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0007074007
STK 8.139 0 2.611 EUR 55,600 452.528,40 0,31
L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
STK 3.000 0 0 EUR 393,200 1.179.600,00 0,80
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
STK 2.000 200 0 EUR 716,400 1.432.800,00 0,98
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0006599905
STK 6.600 1.100 0 EUR 158,150 1.043.790,00 0,71
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N.
DE000A0D9PT0
STK 2.600 2.600 0 EUR 171,750 446.550,00 0,30
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
STK 500 0 0 EUR 369,100 184.550,00 0,13
Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0012169213
STK 22.800 0 0 EUR 38,270 872.556,00 0,60
Redeia Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50
ES0173093024
STK 15.000 8.000 0 EUR 14,895 223.425,00 0,15
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
STK 10.500 0 0 EUR 101,480 1.065.540,00 0,73
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
STK 3.800 0 0 EUR 122,820 466.716,00 0,32
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4
FR0000121972
STK 11.000 0 0 EUR 156,980 1.726.780,00 1,18
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
STK 4.500 0 0 EUR 135,660 610.470,00 0,42
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5
FR0000124141
STK 35.000 5.000 0 EUR 27,430 960.050,00 0,65
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
FR0000125486
STK 11.900 3.500 0 EUR 105,020 1.249.738,00 0,85
Ferguson PLC Reg.Shares LS 0,1
JE00BJVNSS43
STK 6.600 6.600 0 GBP 135,650 1.032.510,67 0,70
Halma PLC Registered Shares LS -,10
GB0004052071
STK 21.000 0 6.000 GBP 19,385 469.478,72 0,32
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111
GB00B10RZP78
STK 20.000 0 0 GBP 40,620 936.916,16 0,64
Advantest Corp. Registered Shares o.N.
JP3122400009
STK 80.000 80.000 21.500 JPY 4.181,000 2.117.582,56 1,44
Daikin Industries Ltd. Registered Shares o.N.
JP3481800005
STK 2.700 2.700 0 JPY 23.475,000 401.272,65 0,27
DMG Mori Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3924800000
STK 80.000 21.000 0 JPY 2.543,000 1.287.972,36 0,88
Fanuc Corp. Registered Shares o.N.
JP3802400006
STK 6.500 6.500 1.300 JPY 3.893,000 160.202,01 0,11
Keyence Corp. Registered Shares o.N.
JP3236200006
STK 2.200 0 0 JPY 55.500,000 773.011,33 0,53
Kubota Corp. Registered Shares o.N.
JP3266400005
STK 25.000 0 0 JPY 2.204,000 348.836,40 0,24
Nintendo Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3756600007
STK 12.000 9.000 0 JPY 6.230,000 473.303,25 0,32
Shimano Inc. Registered Shares o.N.
JP3358000002
STK 3.400 0 0 JPY 20.165,000 434.057,58 0,30
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3371200001
STK 26.500 26.500 5.300 JPY 4.343,000 728.628,07 0,50
Tokyo Electron Ltd. Registered Shares o.N.
JP3571400005
STK 12.400 13.500 5.600 JPY 20.440,000 1.604.622,11 1,09
Toyota Motor Corp. Registered Shares o.N.
JP3633400001
STK 60.500 0 0 JPY 2.677,500 1.025.545,78 0,70
Trend Micro Inc. Registered Shares o.N.
JP3637300009
STK 23.000 2.500 0 JPY 5.668,000 825.330,46 0,56
Yaskawa Electric Corp. Registered Shares o.N.
JP3932000007
STK 28.000 0 0 JPY 5.395,000 956.356,20 0,65
Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70
NO0010208051
STK 3.000 0 0 NOK 405,300 107.966,75 0,07
Alfa Laval AB Namn-Aktier SK 2,5
SE0000695876
STK 37.000 3.500 0 SEK 375,800 1.209.106,17 0,82
Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK -,33
SE0007100581
STK 47.000 0 0 SEK 238,200 973.521,51 0,66
Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria) o.N.
SE0017486897
STK 62.000 14.000 0 SEK 128,200 691.171,23 0,47
Husqvarna AB Namn-Aktier B SK 100
SE0001662230
STK 29.000 0 0 SEK 83,740 211.172,27 0,14
Sandvik AB Namn-Aktier o.N.
SE0000667891
STK 59.000 0 0 SEK 201,600 1.034.304,65 0,71
Abbott Laboratories Registered Shares o.N.
US0028241000
STK 5.000 0 0 USD 96,850 457.443,79 0,31
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225
IE00B4BNMY34
STK 4.000 500 0 USD 307,110 1.160.438,31 0,79
Adobe Inc. Registered Shares o.N.
US00724F1012
STK 3.100 900 0 USD 509,900 1.493.189,12 1,02
Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01
US0079031078
STK 9.000 1.600 0 USD 102,820 874.154,54 0,60
Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01
US0126531013
STK 5.700 0 400 USD 170,040 915.575,29 0,62
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
US02079K3059
STK 20.000 0 0 USD 130,860 2.472.321,93 1,69
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
US0231351067
STK 13.000 0 0 USD 127,120 1.561.080,67 1,06
American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01
US0304201033
STK 2.000 0 0 USD 123,830 233.950,50 0,16
Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001
US0311621009
STK 5.200 0 500 USD 268,760 1.320.188,93 0,90
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
STK 12.400 0 0 USD 171,210 2.005.482,71 1,37
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N.
US0382221051
STK 18.400 0 0 USD 138,450 2.406.461,36 1,64
Becton, Dickinson & Co. Registered Shares DL 1
US0758871091
STK 4.700 0 0 USD 258,530 1.147.828,26 0,78
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N.
US09075V1026
STK 2.900 0 0 USD 108,640 297.615,72 0,20
Boston Scientific Corp. Registered Shares DL -,01
US1011371077
STK 35.000 0 0 USD 52,800 1.745.701,87 1,19
Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10
US1101221083
STK 8.000 0 0 USD 58,040 438.617,04 0,30
Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS -,01
IL0010824113
STK 7.000 3.700 0 USD 133,280 881.314,94 0,60
Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1
US1713401024
STK 8.800 6.800 0 USD 91,630 761.707,92 0,52
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001
US17275R1023
STK 22.500 0 0 USD 53,760 1.142.641,22 0,78
CME Group Inc. Registered Shares DL-,01
US12572Q1058
STK 1.600 800 0 USD 200,220 302.618,55 0,21
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
STK 9.500 7.500 0 USD 55,980 502.371,06 0,34
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1
US1941621039
STK 2.000 0 2.000 USD 71,110 134.347,25 0,09
Corning Inc. Registered Shares DL -,50
US2193501051
STK 7.000 0 14.000 USD 30,470 201.483,09 0,14
CRH PLC Registered Shares EO -,32
IE0001827041
STK 12.400 12.400 0 USD 54,730 641.084,45 0,44
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01
US2358511028
STK 5.500 0 0 USD 248,100 1.289.013,79 0,88
Deere & Co. Registered Shares DL 1
US2441991054
STK 3.850 1.950 0 USD 377,380 1.372.485,36 0,94
Emerson Electric Co. Registered Shares DL -,50
US2910111044
STK 6.500 3.500 0 USD 96,570 592.957,68 0,40
FMC Corp. Registered Shares DL -,10
US3024913036
STK 6.000 0 0 USD 66,970 379.576,80 0,26
Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10
US35671D8570
STK 25.000 0 0 USD 37,290 880.644,25 0,60
Hologic Inc. Registered Shares DL -,01
US4364401012
STK 9.800 0 0 USD 69,400 642.471,19 0,44
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05
US4370761029
STK 4.700 1.100 0 USD 302,160 1.341.537,88 0,91
Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001
US46120E6023
STK 3.450 0 0 USD 292,290 952.579,35 0,65
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1
US46625H1005
STK 8.000 3.000 0 USD 145,020 1.095.938,03 0,75
Keurig Dr Pepper Inc. Registered Shares DL -,01
US49271V1008
STK 7.750 7.500 3.750 USD 31,565 231.087,05 0,16
Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Registered Shares DL -,10
US50540R4092
STK 8.200 0 0 USD 201,050 1.557.349,33 1,06
Linde plc Registered Shares EO -,001
IE000S9YS762
STK 1.700 1.700 0 USD 372,350 597.954,85 0,41
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001
US57636Q1040
STK 4.800 0 0 USD 395,910 1.795.170,98 1,22
McDonald’s Corp. Registered Shares DL-,01
US5801351017
STK 500 0 0 USD 263,440 124.428,49 0,08
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001
IE00BTN1Y115
STK 10.500 0 0 USD 78,360 777.234,08 0,53
Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01
US5926881054
STK 730 130 0 USD 1.108,070 764.114,02 0,52
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
STK 5.850 650 0 USD 315,750 1.744.887,12 1,19
Moderna Inc. Registered Shares DL-,0001
US60770K1079
STK 3.400 0 0 USD 103,290 331.745,70 0,23
Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N.
US6092071058
STK 2.000 2.000 0 USD 69,400 131.116,57 0,09
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60
US6516391066
STK 36.744 0 0 USD 36,950 1.282.534,29 0,87
Nucor Corp. Registered Shares DL -,40
US6703461052
STK 5.200 2.200 0 USD 156,350 768.014,36 0,52
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001
US67066G1040
STK 3.050 0 350 USD 434,990 1.253.277,44 0,85
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001
US70450Y1038
STK 7.000 0 0 USD 58,460 386.567,16 0,26
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N.
US7427181091
STK 8.000 0 0 USD 145,860 1.102.286,04 0,75
Qualys Inc. Registered Shares DL -,001
US74758T3032
STK 1.000 0 0 USD 152,550 144.105,42 0,10
Rockwell Automation Inc. Registered Shares DL 1
US7739031091
STK 5.000 0 0 USD 285,870 1.350.226,71 0,92
Southern Copper Corp. Registered Shares DL -,01
US84265V1052
STK 10.000 0 2.000 USD 75,290 711.222,37 0,49
Teradyne Inc. Registered Shares DL -,125
US8807701029
STK 8.100 1.400 0 USD 100,460 768.681,28 0,52
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1
US8835561023
STK 3.500 0 0 USD 506,170 1.673.526,36 1,14
Trane Technologies PLC Registered Shares DL 1
IE00BK9ZQ967
STK 6.000 0 0 USD 202,910 1.150.066,13 0,78
United Parcel Service Inc. Reg. Shares Class B DL -,01
US9113121068
STK 800 0 0 USD 155,870 117.793,31 0,08
UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01
US91324P1021
STK 3.300 100 0 USD 504,190 1.571.723,98 1,07
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001
US92826C8394
STK 5.000 1.500 0 USD 230,010 1.086.387,68 0,74
Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01
US94106L1098
STK 1.100 0 0 USD 152,440 158.401,66 0,11
Xylem Inc. Registered Shares DL -,01
US98419M1009
STK 9.300 0 0 USD 91,030 799.715,66 0,55
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01
US98978V1035
STK 7.500 0 0 USD 173,980 1.232.618,55 0,84
Zertifikate EUR 2.427.687,51 1,66
Gold Bullion Securities Ltd. Physical Gold ETC 04 (unl.)
GB00B00FHZ82
STK 15.000 0 0 USD 171,330 2.427.687,51 1,66
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 8.781.350,76 5,99
Verzinsliche Wertpapiere EUR 5.653.095,76 3,86
2,2500 % United States of America DL-Notes 2017(24)
US912828V806
USD 4.500 4.500 0 % 98,971 4.207.143,05 2,87
4,3750 % United States of America DL-Notes 2023(26)
US91282CHU80
USD 1.550 1.550 0 % 98,754 1.445.952,71 0,99
Zertifikate EUR 3.128.255,00 2,13
Boerse Stuttgart Commodities Gold IHS 2017(17/​Und)
DE000EWG2LD7
STK 55.250 55.250 0 EUR 56,620 3.128.255,00 2,13
Investmentanteile EUR 2.805.140,00 1,91
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 2.805.140,00 1,91
Value Intell.Gold Comp.Fds AMI Inhaber-Anteile S (a)
DE000A2N6519
ANT 26.000 0 0 EUR 107,890 2.805.140,00 1,91
Summe Wertpapiervermögen EUR 134.298.216,61 91,59
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 12.401.219,51 8,46
Bankguthaben EUR 12.401.219,51 8,46
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 8.511.333,08 % 100,000 8.511.333,08 5,80
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG DKK 1.515.452,74 % 100,000 203.230,98 0,14
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG NOK 166.687,12 % 100,000 14.801,11 0,01
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG SEK 423.772,47 % 100,000 36.850,10 0,03
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG AUD 6.752,91 % 100,000 4.118,38 0,00
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG CAD 534,76 % 100,000 373,70 0,00
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG CHF 1.378.760,23 % 100,000 1.424.044,86 0,97
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG GBP 900.068,51 % 100,000 1.038.021,58 0,71
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG HKD 41.186,83 % 100,000 4.968,07 0,00
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG JPY 45.491.120,00 % 100,000 288.002,88 0,20
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 926.777,59 % 100,000 875.474,77 0,60
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 261.122,77 0,18
Zinsansprüche EUR 62.208,00 62.208,00 0,04
Dividendenansprüche EUR 136.283,38 136.283,38 0,09
Quellensteueransprüche EUR 62.631,39 62.631,39 0,04
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -325.492,36 -0,22
Zinsverbindlichkeiten EUR -384,21 -384,21 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -46.354,17 -46.354,17 -0,03
Verwahrstellenvergütung EUR -12.084,64 -12.084,64 -0,01
Anlageberatungsvergütung EUR -258.494,90 -258.494,90 -0,18
Prüfungskosten EUR -7.180,00 -7.180,00 0,00
Veröffentlichungskosten EUR -994,44 -994,44 0,00
Fondsvermögen EUR 146.635.066,53 100,001)
Anteilwert EUR 201,05
Ausgabepreis EUR 211,10
Anteile im Umlauf STK 729.358

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.09.2023
AUD (AUD) 1,6397000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,4310000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 0,9682000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4568000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8671000 = 1 EUR (EUR)
HKD (HKD) 8,2903000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 157,9537000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 11,2618000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 11,4999000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0586000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Accelleron Industries Ltd. Namens-Aktien SF 0,01 CH1169360919 STK 2.250 2.250
Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001 US00507V1098 STK 9.650 9.650
AGCO Corp. Registered Shares DL -,01 US0010841023 STK 0 7.500
Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5 NL0013267909 STK 0 5.500
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 0 6.200
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. CA0679011084 STK 0 71.000
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 STK 0 13.400
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 STK 15.000 15.000
BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50 AU000000BHP4 STK 0 30.000
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 US1491231015 STK 600 1.200
Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 STK 0 5.000
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 STK 0 3.000
E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 STK 0 63.000
Fortrea Holdings Inc. Registered Shares DL-,001 US34965K1079 STK 8.200 8.200
Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 STK 0 8.500
Honeywell International Inc. Registered Shares DL 1 US4385161066 STK 0 6.300
Humana Inc. Registered Shares DL -,166 US4448591028 STK 0 1.300
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 STK 500 8.500
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 STK 0 4.600
Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 US7170811035 STK 3.000 14.800
QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036 STK 0 1.000
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 STK 0 23.000
RTX Corp. Registered Shares DL -,01 US75513E1010 STK 0 7.704
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 STK 0 4.000
SGS S.A. Namen-Aktien SF 0,04 CH1256740924 STK 3.750 3.750
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/​5 TA 10 US8740391003 STK 0 3.700
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier A (fria) o.N. SE0000108649 STK 0 15.000
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000108656 STK 0 75.000
UCB S.A. Actions Nom. o.N. BE0003739530 STK 0 1.400
Zertifikate
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/​Und) DE000A0S9GB0 STK 0 30.000
WisdomTree Metal Securiti.Ltd. Physical Platinum ETC 07(unl.) JE00B1VS2W53 STK 0 17.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 STK 0 9.500
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 STK 0 1.700
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 STK 0 13.500
SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 CH0002497458 STK 0 150
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
ZKB Platinum ETF Inhaber-Anteile AA (CHF) o.N. CH0183136057 ANT 0 800

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 338.402,96 0,46
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 2.339.905,57 3,21
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 5.691,36 0,01
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 330.594,93 0,45
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 1.552,06 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -50.760,40 -0,07
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -184.443,43 -0,25
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 2.780.943,05 3,81
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -11.920,02 -0,02
2. Verwaltungsvergütung EUR -897.274,29 -1,22
– Verwaltungsvergütung EUR -222.788,99
– Beratungsvergütung EUR -674.485,30
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -48.819,12 -0,07
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.744,74 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -62.715,70 -0,09
– Depotgebühren EUR -65.704,07
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 12.911,84
– Sonstige Kosten EUR -9.923,47
Summe der Aufwendungen EUR -1.028.473,87 -1,41
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.752.469,18 2,40
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 9.139.356,22 12,53
2. Realisierte Verluste EUR -3.000.451,04 -4,11
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 6.138.905,18 8,42
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 7.891.374,36 10,82
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 5.596.592,80 7,67
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 2.986.147,36 4,09
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.582.740,16 11,76
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 16.474.114,52 22,58

Entwicklung des Sondervermögens 2022/​2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 134.903.208,79
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -1.069.362,58
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -3.727.534,83
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.047.380,83
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -5.774.915,66
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 54.640,63
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 16.474.114,52
davon nicht realisierte Gewinne EUR 5.596.592,80
davon nicht realisierte Verluste EUR 2.986.147,36
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 146.635.066,53

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 30.418.804,97 41,70
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 19.733.247,47 27,05
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 7.891.374,36 10,82
3. Zuführung aus dem Sondervermögen*) EUR 2.794.183,13 3,83
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 28.666.335,79 39,30
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 6.671.075,81 9,15
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 21.995.259,98 30,15
III. Gesamtausschüttung EUR 1.752.469,18 2,40
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 1.752.469,18 2,40

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019/​2020 Stück 760.332 EUR 129.003.067,56 EUR 169,67
2020/​2021 Stück 748.577 EUR 150.687.832,04 EUR 201,30
2021/​2022 Stück 747.921 EUR 134.903.208,79 EUR 180,37
2022/​2023 Stück 729.358 EUR 146.635.066,53 EUR 201,05

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 91,59
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 201,05
Ausgabepreis EUR 211,10
Anteile im Umlauf STK 729.358

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,94 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
Value Intell.Gold Comp.Fds AMI Inhaber-Anteile S (a) DE000A2N6519 0,750
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
ZKB Platinum ETF Inhaber-Anteile AA (CHF) o.N. CH0183136057 0,500

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 45.576,43

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 72,9
davon feste Vergütung in Mio. EUR 64,8
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 902
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 5,7
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,1

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.

Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.

Weitere Informationen über die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale sind im Anhang „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

ANHANG

 

Frankfurt am Main, den 2. Oktober 2023

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens GAP Portfolio UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 26. Januar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Neuf, Wirtschaftsprüfer

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