Der MBS Invest 2 Perspektive erzielte im Geschäftsjahr 2025/2026 eine Wertentwicklung von +7,0 % und setzte damit seinen positiven Trend der vergangenen Jahre fort. Das Fondsvermögen stieg auf 23,8 Mio. Euro, während der Anteilwert von 9,82 Euro auf 10,30 Euro zunahm. Gleichzeitig verzeichnete der Fonds einen deutlichen Netto-Mittelzufluss, was auf ein anhaltendes Anlegervertrauen schließen lässt.
Aus Anlegersicht überzeugt vor allem die breite Diversifikation. Rund 57 % des Vermögens sind in Rentenfonds investiert, etwa 36 % in Aktienfonds, ergänzt durch Staats- und Unternehmensanleihen sowie eine Liquiditätsreserve. Diese Struktur sorgt für eine vergleichsweise geringe Schwankungsanfälligkeit und macht den Fonds besonders für Anleger interessant, die Vermögen aufbauen möchten, ohne vollständig den Risiken eines reinen Aktienfonds ausgesetzt zu sein.
Das Fondsmanagement reagierte aktiv auf das anspruchsvolle Marktumfeld. Während europäische Gesundheitswerte reduziert wurden, erhöhte das Management gezielt den Anteil an US-Technologiewerten und profitierte zusätzlich von den Engagements in Schwellenländern. Diese taktischen Anpassungen trugen wesentlich zur positiven Entwicklung bei und zeigen einen aktiven Managementansatz, der Chancen konsequent nutzt.
Positiv hervorzuheben ist zudem die konsequente ESG-Strategie. Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitskriterien bei der Auswahl seiner Zielfonds und schließt Unternehmen mit problematischen Geschäftsfeldern oder schwachen ESG-Bewertungen konsequent aus. Damit eignet sich der Fonds auch für Anleger, die ökologische und soziale Aspekte bei ihrer Geldanlage berücksichtigen möchten.
Auf der Risikoseite bleibt zu beachten, dass der Fonds trotz seiner defensiven Ausrichtung von den Entwicklungen an den Aktien- und Rentenmärkten abhängig ist. Zusätzlich bestehen Fremdwährungsrisiken sowie die typischen Risiken eines Dachfonds, da die Entwicklung von den eingesetzten Zielfonds abhängt. Wesentliche Liquiditäts- oder operationelle Risiken traten im Berichtsjahr jedoch nicht auf.
Die Gesamtkostenquote von 1,23 % bewegt sich für einen aktiv gemanagten Dachfonds im marktüblichen Bereich. Anleger erhalten dafür eine professionelle Vermögensallokation, eine breite Streuung über zahlreiche Zielfonds sowie eine laufende Anpassung an die jeweiligen Marktbedingungen.
Fazit aus Anlegersicht
Der MBS Invest 2 Perspektive präsentiert sich als ausgewogener, aktiv gemanagter Mischfonds mit klar defensiver Grundausrichtung. Die Kombination aus einer stabilen Rentenbasis, moderatem Aktienanteil, professionellem Risikomanagement und nachhaltigem Investmentansatz führte im Berichtsjahr zu einer überzeugenden Wertentwicklung. Der Fonds eignet sich insbesondere für mittel- bis langfristig orientierte Anleger, die eine solide Vermögensentwicklung bei begrenztem Risiko anstreben. Wer hingegen maximale Renditechancen sucht und bereit ist, deutlich höhere Kursschwankungen zu akzeptieren, dürfte mit einem stärker aktienorientierten Fonds besser bedient sein.
