Anlageziel & Strategie
Der Sparkasse Hanau Grimmfonds verfolgt ein langfristiges Kapitalwachstum mit einer aktiven, breit gestreuten Multi-Asset-Strategie. Schwerpunkt ist die Investition in ausgewählte Mischfonds (sog. Zielfonds), was die Diversifikation erhöht und Spezialistenwissen nutzt. Diese Konstruktion zielt auf eine ausgewogene Rendite-Risiko-Relation ab und vermeidet eine strikte Indexorientierung.
Wertentwicklung & Performance
Im Berichtsjahr 2024/2025 erzielte der Fonds eine Wertsteigerung von 2,8 %, was moderat, aber in einem anspruchsvollen Marktumfeld als stabil einzuschätzen ist. Im Vergleich der letzten Jahre (3 Jahre p. a.: 1,1 %; 5 Jahre p. a.: 4,9 %) zeigt sich eine insgesamt verhaltene, aber stetig positive Tendenz.
Marktumfeld
Globale Zinssenkungen und konjunkturelle Unsicherheiten prägten die Märkte. Der Fonds hielt einen hohen Investitionsgrad und nahm nur geringe Anpassungen vor (z. B. Austausch des Zielfonds Selection Rendite Plus). Die größte Position (99,7 %) entfällt weiterhin auf gemischte Wertpapierfonds, wodurch das Portfolio breit diversifiziert bleibt.
Fondsstruktur & Portfolio
Zum Stichtag 31. März 2025 belief sich das Fondsvermögen auf ca. 27,9 Mio. EUR, verteilt auf 18 Zielfonds mit Schwerpunkten in Deutschland (36 %), Luxemburg (57 %) und Frankreich (6 %).
Die größten Einzelpositionen liegen bei etablierten Multi-Asset-Fonds (z. B. DJE Zins & Dividende, TBF Special Income I, Flossbach von Storch Multiple Opportunities). Die Barreserve beträgt nur 0,3 %, was die hohe Investitionsquote unterstreicht.
Risikomanagement & Nachhaltigkeit
Der Fonds wies keine besonderen Liquiditäts- oder operationellen Risiken auf. Nachhaltigkeitsaspekte wurden berücksichtigt: Schwerwiegend negative Nachhaltigkeitsauswirkungen führten zum Ausschluss bestimmter Emittenten. Allerdings erfüllt der Fonds nicht die strengen EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten (Artikel 7 der EU-Taxonomie).
Ertrag & Kosten
Die Erträge stammen überwiegend aus den Zielfonds (222.797 EUR). Verwaltungs- und weitere Kosten (Gesamtkostenquote: 1,90 %) sind für einen aktiv verwalteten Mischfonds typisch, jedoch im oberen Bereich. Ausschüttungen an die Anleger wurden in Höhe von 1,93 EUR je Anteil vorgenommen.
Bewertung für Anleger
Aus Anlegersicht bietet der Fonds einen stabilen, vorsichtig gesteuerten Vermögensaufbau mit klarer Diversifikationsstrategie. Die Performance fällt zwar eher moderat aus, spiegelt aber das defensive Risikoprofil wider. Für sicherheitsorientierte Anleger, die Wert auf Streuung und einen nachhaltigen, aktiven Ansatz legen, bleibt der Fonds eine interessante Option.
