Der Fonds W&W Nachhaltige Strategie Renten verfolgt eine konservative und nachhaltige Rentenstrategie gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung. Er bietet eine interessante Option für risikoaverse Anleger mit Fokus auf stabile Erträge und ESG-Kriterien.
1. Performance und Wertentwicklung
Jahresperformance: +3,1 % nach BVI-Methode – eine moderate, aber solide Rendite im aktuellen Zinsumfeld.
Wertzuwachs des Fondsvermögens: von ca. 12 Mio. € auf rund 13,28 Mio. € (+10,6 %), getrieben durch Nettomittelzuflüsse und das Geschäftsergebnis.
Ausschüttung: 1,16 € je Anteil; zum Teil durch Entnahme aus dem Fondsvermögen gedeckt.
Für einkommensorientierte Anleger attraktiv, wenn auch nicht rein aus Erträgen finanziert.
2. Nachhaltigkeit und ESG-Strategie
Investitionsquote nach ESG-Kriterien: >75 % aller Investments basieren auf Nachhaltigkeitsbewertungen.
Konsequente Ausschlüsse: u.a. fossile Energien (außer Erdgas), Rüstung, Tabak.
Taxonomie-konforme Investitionen: nicht primäres Ziel, aber soziale/ökologische Merkmale wurden vollständig erfüllt.
Der Fonds positioniert sich als verantwortungsbewusst und klimafreundlich – ein Pluspunkt für nachhaltige Anleger.
3. Anlageschwerpunkt und Risikostruktur
Anlagefokus: 94,6 % Anleihen, primär Unternehmensanleihen guter Bonität.
Laufzeitstruktur: Reduzierung langfristiger Laufzeiten zugunsten 0–7 Jahre → Risikoreduktion bei Zinsänderungen.
Derivateeinsatz: aktiv zur Steuerung von Duration und Währungsrisiken.
Risiken:
Adressenausfallrisiko: mittel (7,32 %),
Zinsrisiko: moderat (VaR: 1,71 %),
Währungsrisiko: minimal (0,06 %),
Aktienrisiko: 0 %.
Risikostruktur insgesamt konservativ. Für sicherheitsorientierte Anleger geeignet.
4. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,58 % → vergleichsweise günstig für einen aktiv gemanagten Nachhaltigkeitsfonds.
Transaktionskosten: moderat (Depotgebühren + Handelskosten insgesamt unter 0,02 % vom Fondsvermögen).
Leverage über Derivate: 169 % (nominal) – betont die aktive Steuerung, aber ohne Überschreitung regulatorischer Grenzen.
Kostenstruktur effizient, aktives Management rechtfertigt sich durch gezielte Allokationsentscheidungen.
5. Fazit aus Anlegersicht
Der Fonds stellt eine solide, risikoarme Investmentmöglichkeit für langfristig orientierte Anleger dar, die Wert auf regelmäßige Ausschüttungen, konservatives Zinsmanagement und nachhaltige Investments legen. Die moderate, aber konstante Rendite und die stabile ESG-Umsetzung machen ihn zu einem geeigneten Baustein für ein breit aufgestelltes Renten- oder Nachhaltigkeitsportfolio.
Empfehlung: Halten bzw. Kaufen für konservative Anleger mit Nachhaltigkeitsfokus.
