1. Strategische Ausrichtung und Anlagepolitik
Der NAM Global Wealth Fund verfolgt eine chancenorientierte, aber zugleich ausgewogen strukturierte Anlagestrategie. Der Fonds ist global diversifiziert und zielt auf eine langfristige aktienmarktähnliche Rendite bei gleichzeitigem Risikomanagement (maximaler Verlust von 25 %). Die Ausrichtung auf Value- und Growth-Werte sowie ergänzende Themen- und Anleihefonds dient sowohl dem Vermögensschutz als auch dem Renditepotenzial. Der Einsatz derivativer Instrumente wurde bewusst ausgeschlossen – ein Pluspunkt für konservative Anleger.
2. Performance und Mittelentwicklung
Im ersten vollen Geschäftsjahr (01.02.2024 bis 31.01.2025) erzielte der Fonds ein positives Jahresergebnis:
Anteilklasse I: +409.309 € auf ein Fondsvermögen von 3,99 Mio. € (+30,8 % ggü. Vorjahr)
Anteilklasse R: +1.289.149 € auf ein Fondsvermögen von 14,39 Mio. € (+37,4 % ggü. Vorjahr)
Besonders hervorzuheben ist der starke Anstieg nicht realisierter Gewinne (insgesamt über 1,39 Mio. €), was auf ein vielversprechendes Wachstumspotenzial hinweist.
3. Portfoliozusammensetzung
Aktien machen rund 19 % des Portfolios aus, darunter Schwergewichte wie Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson und Amazon.
Investmentfonds dominieren mit ca. 73,5 %, wobei der Fokus auf wachstumsstarken Zielfonds (z. B. Natixis, G.A.M., Allianz GI) liegt.
Anleihen bzw. Rentenfonds spielen eine untergeordnete Rolle (<10 %), was auf eine offensivere Ausrichtung hindeutet.
Liquidität (Bank + Geldmarktfonds) beläuft sich auf ca. 7,5 % – genug Flexibilität für Reallokationen oder Krisenzeiten.
4. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,75 % (Anteilklasse I) bzw. 2,53 % (Anteilklasse R). Die höhere TER bei R ergibt sich durch zusätzliche Performancegebühren (0,45 %) und einen Ausgabeaufschlag von 5 %.
Für kostenbewusste Anleger ist daher Anteilklasse I deutlich attraktiver (Voraussetzung: Mindestanlage 50.000 €).
5. Risikomanagement
Die Risiken werden umfassend adressiert: Marktpreis-, Währungs- und Liquiditätsrisiken sind detailliert erläutert. Die operative Sicherheit wird durch interne Kontrollen, externe Prüfungen (KPMG) und strenge Auswahl der Kontrahenten gewährleistet.
6. Transparenz und Nachhaltigkeit
Der Bericht ist ausführlich und nachvollziehbar – positives Signal für Transparenz.
Nachhaltigkeitsaspekte werden derzeit gemäß Artikel 6 EU-Offenlegungsverordnung nicht berücksichtigt – ein potenzielles Manko für ESG-orientierte Anleger.
7. Bewertung durch den Abschlussprüfer
Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG bestätigt, dass der Bericht alle gesetzlichen Vorgaben erfüllt und ein umfassendes Bild des Sondervermögens vermittelt – ein wichtiger Vertrauensfaktor.
Fazit aus Anlegersicht
Der NAM Global Wealth Fund hat sich im ersten vollen Geschäftsjahr als robuster, wachstumsorientierter Mischfonds etabliert. Die klare Ausrichtung auf langfristigen Vermögensaufbau, das breite internationale Portfolio und die solide Ertragslage sprechen für den Fonds.
Für risikoaffine Anleger mit mittel- bis langfristigem Horizont (5–7 Jahre) stellt der Fonds – insbesondere in Anteilklasse I – eine attraktive Option dar. Nachhaltigkeitsbewusste Anleger sollten jedoch die ESG-Politik kritisch hinterfragen.
