Anlegerorientierte Analyse des Jahresberichts easyfolio 50 zum 31. Januar 2025
1. Fondskonzept und Strategie
Der easyfolio 50 verfolgt eine ausgewogene Anlagestrategie mit 50 % Aktien- und 50 % Renten-ETFs. Ziel ist ein stetiges Wachstum mit begrenzten Risiken. Der Fonds ist aktiv gemanagt und bildet keinen Index ab – das Fondsmanagement entscheidet flexibel und unabhängig über die Zusammensetzung des Portfolios.
2. Wertentwicklung und Marktumfeld
Trotz geopolitischer Spannungen, schwankender Zinsentscheidungen und wirtschaftlicher Unsicherheiten konnte sich easyfolio 50 beachtlich behaupten:
Anteilklasse I: +11,18 % Performance (nach BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschlag)
Anteilklasse R (neu seit August 2024): +7,42 % seit Auflage
Diese Entwicklung übertraf den Durchschnitt vergleichbarer Mischfonds in einem von Volatilität geprägten Marktumfeld, insbesondere dank starker US-Technologiewerte und robuster Anleihekomponenten.
3. Vermögensstruktur und Risikostreuung
Zum Stichtag 31.01.2025 bestand das Fondsvermögen zu rund 96 % aus ETFs, die geografisch breit diversifiziert sind:
Größte Einzelposition: UBS S&P 500 ETF (14,2 %)
Weitere Schwerpunkte: Europa (Amundi STOXX Europe 600 ETF), Nasdaq 100, globale Anleihen
Kein Einsatz von Derivaten, keine Leverage-Instrumente
Die breite Streuung über Regionen und Anlageklassen sichert Stabilität – auch in Krisenzeiten.
4. Fondsgröße und Entwicklung
Das Fondsvolumen stieg auf 21,17 Mio. EUR, ein Zuwachs von rund 13,3 % im Jahresverlauf. Auch die Zahl der umlaufenden Anteile nahm leicht zu (von ca. 132.000 auf ca. 134.800). Dies deutet auf anhaltendes Anlegervertrauen hin.
5. Kostenstruktur
Anteilklasse I: Laufende Kostenquote bei günstigen 0,92 %
Anteilklasse R: Höhere Kostenquote von 1,78 % (aufgrund höherer Vertriebsvergütung)
Performance Fee: Keine
Die moderate Kostenstruktur bei Klasse I unterstützt die Nettorendite für langfristig orientierte Anleger.
6. Risiken
Wie für Mischfonds typisch, bestehen Marktrisiken, Zins- und Währungsrisiken sowie Risiken aus der Zielfondsstruktur. Der Fonds blieb jedoch liquide und stabil, es traten keine außergewöhnlichen Risiken oder Verluste auf.
7. Transparenz und Kontrolle
Der Bericht wurde von der KPMG geprüft und bestätigt die ordnungsgemäße und transparente Verwaltung des Sondervermögens.
Fazit für Anleger:
easyfolio 50 zeigt im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024/25 eine sehr solide Performance, kombiniert mit guter Diversifikation und moderatem Risiko. Die niedrige Kostenstruktur (Klasse I) und das professionelle Management machen den Fonds besonders für risikoaverse, langfristige Anleger attraktiv, die dennoch Wachstumschancen nutzen wollen.
