Fondsstrategie und Ausrichtung:
Der efv-Perspektive-Fonds I verfolgt eine vermögensverwaltende Strategie mit dem Ziel, mittel- bis langfristig hohe Erträge zu erwirtschaften. Investiert wird überwiegend in Misch-, Aktien- und Rentenfonds sowie selektiv in Alternative Investmentfonds und ETFs. Der Fokus liegt auf Emittenten guter Bonität und einem ausgewogenen Risikoansatz.
Wertentwicklung:
Die Wertentwicklung im Jahr 2024 betrug +9,49 % gemäß BVI-Methode.
Damit setzte der Fonds seine Erholung nach einem volatilen Marktumfeld in den Vorjahren fort.
Der Anteilwert stieg auf 54,56 EUR (Vorjahr: 49,83 EUR).
Portfoliozusammensetzung (per 31.12.2024):
80,54 % Investmentanteile (hauptsächlich Zielfonds),
11,11 % Zertifikate (z.B. Xetra-Gold, iShares Silver),
8,55 % Bankguthaben.
Das Fondsvermögen ist auf eine Vielzahl von Zielfonds verteilt, darunter bekannte Namen wie ACATIS Aktien Global Fonds, Fundsmith Equity Fund, Flossbach von Storch Bond Opportunities, aber auch spezialisierte ESG- und Schwellenländerfonds.
Ertrags- und Risikostruktur:
Das Veräußerungsergebnis war positiv (realisiert: 1,24 Mio. EUR, keine realisierten Verluste).
Der Fonds ist typischen Risiken wie Marktpreis-, Adressenausfall-, Zinsänderungs- und Währungsrisiken ausgesetzt.
Die breitere Diversifikation und der konservative Auswahlprozess helfen jedoch, diese Risiken zu reduzieren.
Operationelle Risiken werden durch interne Prüfprozesse minimiert.
Kostenstruktur:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 2,78 %, was für einen vermögensverwaltenden Fonds im Rahmen liegt, aber nicht niedrig ist.
Keine performanceabhängige Vergütung.
Transaktionskosten fielen moderat an (2.624,98 EUR).
Ausschüttungspolitik:
Der realisierte Gewinn wurde vollständig wiederangelegt (3,28 EUR pro Anteil).
Nachhaltigkeitsaspekte:
Der Fonds wird als Artikel-6-Produkt gemäß EU-Offenlegungsverordnung eingestuft. Nachhaltigkeitskriterien wurden nicht aktiv berücksichtigt.
Fazit:
Der efv-Perspektive-Fonds I bietet eine solide Möglichkeit zur breiten Vermögensstreuung über verschiedene Anlageklassen und Regionen hinweg. Die deutliche positive Wertentwicklung 2024 und die vorsichtige Risikosteuerung sprechen für das Fondsmanagement.
Geeignet ist der Fonds vor allem für Anleger, die eine langfristige Vermögensbildung mit breiter Diversifikation anstreben und bereit sind, eine etwas höhere Kostenquote für aktives Management in Kauf zu nehmen. ESG-orientierte Anleger könnten jedoch andere Lösungen bevorzugen.
