Fondsstrategie und Ausrichtung:
Der ALPHA TOP SELECT dynamic verfolgt eine aktive Strategie, die auf eine überwiegend offensive Allokation in internationale Aktien-, Misch- und Rentenfonds setzt. Das Ziel ist es, mittelfristig bis langfristig einen stabilen Kapitalzuwachs zu erzielen, wobei bewusst auch höhere Risiken in Kauf genommen werden.
Eine Benchmark wird nicht verwendet, was bedeutet, dass die Wertentwicklung absolut beurteilt werden muss und nicht im direkten Vergleich zu gängigen Aktienindizes.
Wertentwicklung:
Die Performance im Geschäftsjahr 2024 betrug starke +15,38 % gemäß BVI-Methode.
Dies stellt eine deutliche Steigerung gegenüber den Vorjahren dar (2023: +13 %, 2022: ca. +14 %
) und spiegelt den erfolgreichen offensiven Investitionsansatz wider.
Der Anteilwert stieg auf 61,05 EUR zum Jahresende.
Portfoliozusammensetzung:
91,84 % Investmentanteile (Fondsbeteiligungen),
8,34 % Zertifikate (z.B. Xetra-Gold),
0,17 % Bankguthaben.
Die Investitionen erfolgen in eine breite Mischung aus globalen Aktienfonds, Technologiefonds, ESG-orientierten Fonds sowie Spezialthemen wie Gold oder Small Caps. Zu den größten Positionen gehören u.a. der Fundsmith Equity Fund, ACMBernstein Global Core Equity und der Threadneedle Global Select.
Risikomanagement:
Das Fondsmanagement adressiert aktiv Adressenausfall-, Währungs- und Liquiditätsrisiken, speziell bei den Zielfonds und Zertifikaten.
Der Fonds ist gegenüber geopolitischen Risiken (Ukraine, Nahost) sensibel und setzt auf breite Diversifikation zur Risikominimierung.
Operationelle Risiken werden durch etablierte interne Kontrollsysteme reduziert.
Kostenstruktur:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei hohen 3,02 %
, was vor allem durch die Fondsauswahl und die eingebauten Verwaltungskosten der Zielfonds erklärbar ist.
Es wurden keine performanceabhängigen Gebühren erhoben.
Transaktionskosten fielen nur in geringem Umfang an (249,87 EUR).
Ausschüttungspolitik:
Für 2024 erfolgte eine Wiederanlage von Erträgen in Höhe von 0,61 EUR je Anteil, keine direkte Ausschüttung.
Sonstige Hinweise:
Keine wesentlichen Ereignisse oder Änderungen bei Liquiditätsmanagement oder Anlagestrategie.
Nachhaltigkeitsaspekte werden nicht aktiv berücksichtigt; der Fonds ist als Artikel-6-Produkt gemäß EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert.
Fazit:
Der ALPHA TOP SELECT dynamic überzeugt 2024 mit einer starken Performance und einer breiten, aktiven Streuung über Zielfonds und Themen. Er richtet sich an chancenorientierte Anleger, die bereit sind, höhere Volatilität und eine relativ hohe Kostenbelastung in Kauf zu nehmen, um an den Wachstumsmöglichkeiten globaler Märkte zu partizipieren.
Für konservative oder auf Nachhaltigkeit fokussierte Anleger ist der Fonds hingegen weniger geeignet.
