Der Fonds LF – AI Defensive Multi Asset verfolgt eine defensive Multi-Asset-Strategie, bei der das Kapital breit über verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, ETFs und Liquidität gestreut wird. Die Portfolioentscheidungen werden durch einen eigens entwickelten KI-gestützten Algorithmus unterstützt, der sowohl Anlagevorschläge als auch das Risikomanagement übernimmt. Ziel ist es, durch eine flexible Anpassung an das Marktumfeld attraktive Renditen bei begrenztem Risiko zu erzielen.
Aus Anlegersicht verlief das Geschäftsjahr 2025/2026 sehr erfolgreich. Das Fondsvermögen stieg von 6,62 Mio. Euro auf 10,49 Mio. Euro, was sowohl auf die positive Wertentwicklung als auch auf deutliche Mittelzuflüsse neuer Anleger zurückzuführen ist. Netto flossen dem Fonds rund 2,91 Mio. Euro zu, was auf ein gestiegenes Vertrauen der Investoren schließen lässt.
Auch die Performance fiel überzeugend aus. Je nach Anteilklasse erzielte der Fonds eine Jahresrendite zwischen 13,01 % und 14,55 %. Für einen defensiv ausgerichteten Mischfonds stellt dies ein sehr gutes Ergebnis dar und zeigt, dass das aktive Management die Marktchancen erfolgreich genutzt hat.
Besonders positiv ist die breite Diversifikation des Portfolios. Rund 49 % des Vermögens waren zum Jahresende in Anleihen investiert, etwa 47 % in Aktien, während der Rest als Liquiditätsreserve gehalten wurde. Investiert wurde weltweit in zahlreiche ETFs und Fonds mit Schwerpunkten auf Unternehmensanleihen, US-Aktien, Halbleitern, Gesundheitswesen sowie nachhaltigen Investments. Dadurch wird das Risiko einzelner Märkte oder Branchen deutlich reduziert.
Das Risikomanagement erscheint insgesamt solide. Der Fonds setzt keine nennenswerten Derivate ein und weist ein vergleichsweise geringes Marktrisiko auf. Dennoch bestehen weiterhin typische Risiken wie Börsenschwankungen, Währungsrisiken sowie Unsicherheiten aufgrund geopolitischer Entwicklungen. Durch die breite Streuung und den hohen Anleiheanteil werden diese Risiken jedoch teilweise abgefedert.
Ein weiterer positiver Aspekt sind die vergleichsweise moderaten Kosten. Die Gesamtkostenquote beträgt je nach Anteilklasse zwischen 0,96 % und 1,65 %. Besonders die institutionelle Anteilklasse AK S überzeugt mit den niedrigsten laufenden Kosten, während die Retail-Anteilklassen etwas höhere Gebühren aufweisen.
Fazit aus Anlegersicht
Der Jahresbericht vermittelt insgesamt ein positives Bild. Der Fonds konnte sowohl seine Größe als auch seine Rendite deutlich steigern und gleichzeitig seinem defensiven Anlageansatz treu bleiben. Die Kombination aus breiter Diversifikation, aktivem KI-gestütztem Portfoliomanagement und solider Risikosteuerung macht den Fonds insbesondere für sicherheitsorientierte Anleger mit langfristigem Anlagehorizont interessant. Risiken durch Kapitalmarktschwankungen bleiben zwar bestehen, erscheinen jedoch durch die ausgewogene Vermögensstruktur gut kontrollierbar. Insgesamt hinterlässt der Fonds einen stabilen und überzeugenden Eindruck.
