Aus Anlegersicht präsentiert sich der Jahresbericht des MBS Invest 3 Perspektive insgesamt positiv. Der Fonds konnte im Geschäftsjahr zum 30. April 2026 eine Wertentwicklung von 11,8 % erzielen und damit sowohl das Fondsvermögen als auch den Anteilwert deutlich steigern. Das Fondsvolumen wuchs auf rund 26,9 Mio. Euro, was neben der guten Performance auch auf Nettomittelzuflüsse der Anleger zurückzuführen ist.
Positiv hervorzuheben ist die breite Diversifikation des Portfolios. Der Fonds investiert überwiegend über Zielfonds weltweit in Aktien- und Rentenmärkte. Zum Bilanzstichtag entfielen rund 60 % auf Aktienfonds, 32 % auf Rentenfonds, während ein kleiner Anteil in Staats- und Unternehmensanleihen sowie Liquidität gehalten wurde. Diese breite Streuung reduziert das Einzelwertrisiko und macht den Fonds für langfristig orientierte Anleger attraktiv.
Das Fondsmanagement reagierte im Berichtsjahr aktiv auf die Marktbedingungen. Besonders die stärkere Gewichtung von US-Aktien sowie Engagements in Schwellenländern wirkten sich positiv auf die Wertentwicklung aus. Weniger erfolgreich waren zeitweise Investitionen in europäische Gesundheitswerte. Insgesamt zeigt dies jedoch, dass das Management flexibel auf Veränderungen an den Kapitalmärkten reagiert und Chancen konsequent nutzt.
Ein weiterer Pluspunkt ist die nachhaltige Ausrichtung des Fonds. ESG-Kriterien spielen bei der Auswahl der Zielfonds eine zentrale Rolle. Investiert wird nur in Fonds mit überdurchschnittlicher Nachhaltigkeitsbewertung und ausreichendem ESG-Rating. Dadurch eignet sich der Fonds insbesondere für Anleger, die neben einer finanziellen Rendite auch ökologische und soziale Aspekte berücksichtigen möchten.
Den positiven Aspekten stehen jedoch auch Risiken gegenüber. Mit einem Aktienanteil von rund 60 % bleibt der Fonds deutlich von den Entwicklungen an den internationalen Aktienmärkten abhängig. Hinzu kommen Währungsrisiken durch Investitionen in US-Dollar sowie allgemeine Zins-, Kredit- und Marktrisiken der enthaltenen Zielfonds. Auch wenn der Jahresbericht keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken ausweist, müssen Anleger mit zwischenzeitlich deutlichen Kursschwankungen rechnen.
Aus Kostensicht liegt die Gesamtkostenquote bei 1,31 %. Für einen aktiv gemanagten Dachfonds ist dieser Wert akzeptabel, allerdings höher als bei passiven ETF-Lösungen. Anleger bezahlen damit insbesondere für das aktive Management und die laufende Anpassung der Vermögensstruktur.
Fazit:
Der MBS Invest 3 Perspektive überzeugt im Berichtsjahr mit einer starken Wertentwicklung, einer professionellen aktiven Steuerung sowie einer breiten internationalen Diversifikation. Die nachhaltige Anlagestrategie und die solide Vermögensentwicklung sprechen für eine langfristig orientierte Anlage. Gleichzeitig sollten Investoren die aktientypischen Schwankungen sowie die vergleichsweise höheren laufenden Kosten berücksichtigen. Insgesamt hinterlässt der Fonds aus Anlegersicht einen positiven Eindruck und eignet sich insbesondere für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont und einer gewissen Risikobereitschaft.
