Der Fonds Connect-Aktien verfolgte im Geschäftsjahr 2025/2026 erfolgreich sein Ziel eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums. Mit einer Jahresperformance von +11,4 % profitierte das Portfolio von freundlichen internationalen Aktienmärkten, sinkenden Leitzinsen sowie der anhaltenden Dynamik im Bereich Künstliche Intelligenz. Gegen Ende des Berichtszeitraums belasteten zwar geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Märkte, dennoch konnte der Fonds eine zweistellige Rendite erzielen.
Aus Anlegersicht überzeugt insbesondere die breite internationale Diversifikation. Rund 75 % des Vermögens sind über Aktienfonds investiert, ergänzt durch 10 % Rohstoffzertifikate (vor allem Gold) sowie gemischte Fonds. Regional liegt der Schwerpunkt auf den USA, Europa, Japan und den Schwellenländern. Die größte Einzelposition macht lediglich rund 6 % des Fondsvermögens aus, wodurch das Klumpenrisiko begrenzt bleibt.
Positiv hervorzuheben ist der aktive Investmentansatz. Das Fondsmanagement kombiniert makroökonomische Einschätzungen mit fundamentalen Analysen und nutzt Derivate zur Steuerung des Portfolios sowie zur Absicherung. Dadurch konnte der Investitionsgrad zeitweise erhöht und Marktchancen effizient genutzt werden. Gleichzeitig steigt durch den Einsatz von Derivaten jedoch die Komplexität und das Risikoprofil des Fonds.
Ein weiteres positives Signal ist das starke Wachstum des Fondsvolumens von rund 25,3 Mio. Euro auf 64,5 Mio. Euro. Die hohen Nettomittelzuflüsse zeigen ein gestiegenes Anlegervertrauen und verbessern zugleich die Wirtschaftlichkeit des Fonds.
Auf der Risikoseite sollten Anleger beachten, dass der Fonds nahezu vollständig vom Aktienmarkt abhängig ist. Hinzu kommen Währungsrisiken, da mehr als die Hälfte des Vermögens in Fremdwährungen – insbesondere US-Dollar und japanischem Yen – investiert ist. Außerdem bestehen mittelbare Risiken durch die Vielzahl eingesetzter Zielfonds sowie durch den Einsatz von Derivaten. Positiv ist jedoch, dass im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken festgestellt wurden.
Auch die Kostenstruktur fällt mit einer Gesamtkostenquote von 0,78 % p.a. für einen aktiv gemanagten Dachfonds angemessen aus. Zudem wurden Nachhaltigkeitsaspekte (PAI) im Investmentprozess berücksichtigt, auch wenn der Fonds kein Artikel-9-Nachhaltigkeitsprodukt ist.
Fazit aus Anlegersicht:
Der Connect-Aktien-Fonds präsentiert sich als gut diversifizierter, aktiv gemanagter globaler Aktienfonds mit attraktiver Rendite und moderaten Kosten. Das starke Fondswachstum und die überzeugende Wertentwicklung sprechen für eine erfolgreiche Fondsstrategie. Aufgrund der hohen Aktienquote, des Fremdwährungsanteils und des Derivateeinsatzes eignet sich der Fonds jedoch vor allem für langfristig orientierte Anleger mit einer mittleren bis höheren Risikobereitschaft, die zwischenzeitliche Kursschwankungen akzeptieren können.
