Der RIV Aktieninvest Global blickt auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr 2025/2026 zurück. Mit einer Wertentwicklung von +23,34 % konnte der Fonds nicht nur das Vorjahresminus mehr als ausgleichen, sondern auch den langfristigen Anspruch einer überdurchschnittlichen realen Rendite eindrucksvoll bestätigen. Besonders positiv fällt auf, dass diese Entwicklung ohne den Einsatz von Derivaten, Hebelstrategien oder komplexen Finanzinstrumenten erzielt wurde. Stattdessen setzt das Fondsmanagement konsequent auf fundamental ausgewählte internationale Nebenwerte sowie eine breite Diversifikation.
Aus Anlegersicht überzeugt vor allem die langfristige und disziplinierte Investmentphilosophie. Das Portfolio besteht zu über 91 % aus Aktien, wobei bewusst auf kleine und mittelgroße Unternehmen weltweit gesetzt wird. Die größte regionale Gewichtung liegt zwar in den USA, gleichzeitig ist das Vermögen über zahlreiche Länder, Branchen und Währungen breit gestreut. Besonders stark vertreten sind die Bereiche Materialien (29,8 %), Industrie (21,9 %) und Informationstechnologie (11,6 %). Diese breite Diversifikation reduziert Klumpenrisiken und entspricht einem langfristig orientierten Qualitätsansatz.
Positiv hervorzuheben ist ebenfalls die Entwicklung des Fondsvermögens. Dieses stieg innerhalb eines Jahres von 68,3 Mio. Euro auf 83,3 Mio. Euro, obwohl per Saldo Mittelabflüsse durch Anleger verzeichnet wurden. Das Wachstum stammt somit nahezu vollständig aus der positiven Wertentwicklung des Portfolios und nicht aus hohen Mittelzuflüssen – ein Zeichen für eine starke operative Performance. Der Anteilspreis erhöhte sich von 255,92 Euro auf 315,65 Euro.
Auch die Kostenstruktur bleibt attraktiv. Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 1,74 % beziehungsweise einer realen Gesamtkostenquote inklusive Transaktionskosten von 1,76 % bewegt sich der Fonds trotz aktivem Stock-Picking auf einem moderaten Niveau. Besonders positiv ist, dass keine Performance Fee erhoben wird und bewusst auf kostenintensive strukturierte Produkte verzichtet wird.
Das Risikomanagement wirkt ebenfalls überzeugend. Der Fonds verzichtet vollständig auf Derivate, Wertpapierleihe und Hebelgeschäfte. Fremdwährungsrisiken werden zwar bewusst nicht abgesichert, dies entspricht jedoch der langfristigen Anlagestrategie und vermeidet zusätzliche Absicherungskosten. Gleichzeitig sorgen klare Positionslimits und eine hohe Streuung dafür, dass einzelne Unternehmen das Gesamtrisiko nicht dominieren.
Etwas kritischer ist die Branchengewichtung zu betrachten. Fast ein Drittel des Portfolios entfällt auf Rohstoff- und Materialunternehmen. Diese können in wirtschaftlichen Abschwungphasen überdurchschnittlich schwanken. Gleichzeitig investiert der Fonds bewusst in Nebenwerte, die zwar langfristig höhere Renditechancen bieten, kurzfristig jedoch oftmals volatiler sind als große Standardwerte. Anleger sollten daher einen langfristigen Anlagehorizont mitbringen und zwischenzeitliche Kursschwankungen akzeptieren können.
Insgesamt präsentiert sich der RIV Aktieninvest Global als konsequent gemanagter, langfristig ausgerichteter Aktienfonds mit klarer Investmentphilosophie. Die Kombination aus starker Performance, breiter Diversifikation, transparenter Kostenstruktur und konservativem Risikomanagement spricht für eine hohe Qualität des Fondsmanagements. Aufgrund der Fokussierung auf internationale Nebenwerte bleibt das Risiko zwar überdurchschnittlich, langfristig orientierte Anleger erhalten jedoch ein überzeugendes Investment mit attraktiven Renditechancen und einer nachvollziehbaren Strategie.
