1. Kurzfazit aus Anlegersicht
Der Deka-Sigma Plus Ausgewogen hat im Jahr 2025 eine ordentliche, aber nicht überragende Leistung erzielt. Mit +4,6 % Jahresrendite bietet der Fonds eine solide Entwicklung für einen ausgewogenen Mischfonds mit kontrolliertem Risiko. Besonders positiv ist die breite Diversifikation über Aktien, Anleihen, Gold und verschiedene Regionen hinweg.
Gleichzeitig zeigen sich typische Schwächen aktiv gemanagter Fonds: relativ hohe laufende Kosten (1,05 % p.a.), eine starke Abhängigkeit von US-Technologieaktien sowie ein komplexer Einsatz von Derivaten.
Für sicherheitsorientierte Anleger mit moderatem Renditewunsch interessant. Für kostenbewusste ETF-Anleger eher nur zweite Wahl.
2. Performancebewertung
Zeitraum Rendite
1 Jahr +4,6 %
3 Jahre p.a. +7,4 %
Seit Auflage p.a. +4,0 %
Bewertung:
2025 war ein gutes Börsenjahr, insbesondere für Aktienmärkte.
Ein reiner Welt-ETF lag teilweise deutlich höher.
Der Fonds lieferte dennoch eine stabile Rendite mit geringerer Schwankung.
Interpretation:
Der Fonds erfüllt seinen Zweck: nicht maximale Rendite, sondern ausgewogenes Wachstum mit Risikobegrenzung.
3. Portfolio-Struktur – sinnvoll aufgebaut
Vermögensverteilung:
Anlageklasse Anteil
Aktien 55,1 %
Rentenfonds 34,2 %
Gold-Zertifikat 3,3 %
Gemischte Fonds 2,0 %
Liquidität 5,4 %
Positiv:
✅ Gute Mischung zwischen Wachstum (Aktien) und Stabilität (Anleihen)
✅ Gold als Krisenschutz
✅ Liquidität vorhanden
✅ Weltweite Streuung
Kritisch:
⚠️ Mit 55 % Aktien bleibt der Fonds stark vom Aktienmarkt abhängig.
⚠️ Rententeil besteht überwiegend aus Fonds → zusätzliche indirekte Kosten.
4. Regionale Analyse – hoher USA-Anteil
Aktien nach Ländern:
USA: 36,5 % des Gesamtfonds
Europa: breit gestreut
Japan: 2,8 %
Kanada, Australien, Schweiz etc.
Bewertung:
Der Fonds ist faktisch stark vom US-Markt abhängig. Das ist aktuell vorteilhaft gewesen, birgt aber Risiken:
US-Bewertungen teils hoch
Dollar-Risiko
Tech-Sektor-Konzentration
5. Einzelwerte – Qualität im Portfolio
Größte Positionen u.a.:
NVIDIA
Microsoft
Apple
Alphabet
Amazon
JPMorgan Chase
Bewertung:
Sehr starke Qualitätsunternehmen. Das spricht für solides Stock-Picking.
Risiko:
Viele Top-Werte stammen aus dem gleichen Marktsegment (US Large Caps / Tech).
6. Risikomanagement – professionell umgesetzt
Der Fonds nutzt Futures, Optionen und Währungsgeschäfte aktiv.
Positiv:
✅ Kann Verluste begrenzen
✅ Flexible Steuerung bei Zinsen und Märkten
✅ Professioneller Multi-Asset-Ansatz
Kritisch:
⚠️ Für Privatanleger schwer nachvollziehbar
⚠️ Zusätzliche Komplexität
⚠️ Managementqualität entscheidend
7. Kostenanalyse – größter Schwachpunkt
Gesamtkostenquote: 1,05 % p.a.
Für einen Fonds mit 38 Mio. € Volumen ist das nicht günstig.
Vergleich:
ETF-Weltportfolio: ca. 0,15–0,30 %
Aktiver Mischfonds: 0,8–1,5 %
Einschätzung:
Die Rendite muss dauerhaft besser sein als günstige ETFs, damit sich diese Gebühren lohnen.
👉 2025 war das solide, aber nicht spektakulär.
8. Kapitalflüsse – leicht negativ
Mittelzuflüsse: 1,5 Mio. €
Mittelabflüsse: 3,0 Mio. €
Nettoabfluss: -1,48 Mio. €
Bedeutung:
Einige Anleger haben Geld abgezogen. Kein Alarmzeichen, aber zeigt begrenzte Nachfrage.
9. Ausschüttung
Ausschüttung: 2,59 € je Anteil
Anteilwert: 115,53 €
Das entspricht rund 2,2 % Ausschüttungsrendite.
Gut für:
✅ Anleger mit laufenden Erträgen
✅ Kombination aus Ausschüttung + Kurswachstum
10. ESG / Nachhaltigkeit
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitskriterien umfassend:
Ausschluss kontroverser Waffen
Ausschluss problematischer Staaten
ESG-Ratings
19,7 % nachhaltige Investments
1,88 % taxonomiekonform
Bewertung:
Seriös umgesetzt, aber kein reiner Impact-Fonds.
11. Für wen ist der Fonds geeignet?
Geeignet für:
✅ Anleger mit mittlerem Risiko
✅ Einsteiger, die ein Komplettpaket wollen
✅ Anleger mit Fokus auf Stabilität statt Höchstrendite
✅ ESG-orientierte Investoren
Weniger geeignet für:
❌ Gebührenbewusste ETF-Anleger
❌ Renditejäger
❌ Anleger, die maximale Transparenz wollen
