Der vorliegende Jahresbericht des HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds für das Geschäftsjahr vom 01.10.2024 bis 30.09.2025 zeigt aus Investorensicht ein insgesamt solides und planbares Anlagekonzept mit klar definiertem Risikoprofil und begrenzter Laufzeit.
1. Anlagekonzept und Strategie
Der Fonds ist als Laufzeitfonds bis September 2026 konzipiert und richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger, die marktgerechte Erträge bei überschaubaren Risiken anstreben. Die Investition erfolgt ausschließlich in EUR-denominierte Anleihen, wodurch ein Währungsrisiko ausgeschlossen wird. Die Laufzeiten der Anleihen sind gezielt auf das Fondsende abgestimmt, was die Zinssensitivität deutlich reduziert.
Positiv hervorzuheben ist die breite Streuung über Staats-, Unternehmens-, gedeckte sowie ausgewählte High-Yield- und Emerging-Market-Anleihen. Gleichzeitig sorgt ein Mindestrating von B-/B3 beim Erwerb für eine grundlegende Qualitätskontrolle.
2. Rendite und Wertentwicklung
Im Berichtsjahr erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 3,00 %, was angesichts des volatilen Kapitalmarktumfelds als solide einzustufen ist. Die Durchschnittsrendite von 2,41 % bei einem Kupon von 1,60 % unterstreicht den defensiven Charakter der Strategie.
Langfristig zeigt sich eine stetige Entwicklung des Anteilwertes:
2021/22: 42,33 EUR
2022/23: 43,79 EUR
2023/24: 46,09 EUR
2024/25: 46,96 EUR
Diese Kontinuität spricht für ein konsistentes Portfoliomanagement.
3. Risikoprofil und Portfolioqualität
Das durchschnittliche Rating von A+ ist aus Anlegersicht besonders positiv zu bewerten. Rund 92 % des Portfolios sind in Investment-Grade-Anleihen (AAA bis BBB) investiert, lediglich 7,46 % entfallen auf Non-Investment-Grade-Titel. Die modifizierte Duration von nur 0,79 reduziert das Zinsänderungsrisiko erheblich – ein wichtiger Faktor kurz vor Fondsende.
Die breite Emittentenstreuung sowie der Verzicht auf Derivate erhöhen zusätzlich die Transparenz und Nachvollziehbarkeit des Fonds.
4. Kosten und Effizienz
Mit einer Gesamtkostenquote von lediglich 0,37 % ist der Fonds ausgesprochen kosteneffizient. Für Anleger bedeutet dies, dass ein Großteil der erzielten Erträge tatsächlich im Fonds verbleibt. Ausgabe- und Rücknahmeabschläge von jeweils 1 % sind marktüblich und fließen dem Sondervermögen zu, was langfristig den verbliebenen Anlegern zugutekommt.
5. Ausschüttung und Liquidation
Im Berichtsjahr erfolgte eine Ausschüttung von 0,50 EUR je Anteil, was den laufenden Ertragscharakter des Fonds unterstreicht. Für Anleger besonders wichtig: Die klare Regelung zur Abwicklung des Fonds zum Laufzeitende sorgt für Planungssicherheit hinsichtlich Liquidation und Rückzahlung.
Fazit aus Anlegersicht
Der HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds präsentiert sich als defensives, transparentes und gut strukturiertes Anlagevehikel. Er eignet sich insbesondere für Anleger, die:
planbare Erträge suchen,
ein begrenztes Zins- und Marktrisiko bevorzugen,
und einen klar definierten Anlagehorizont bis 2026 haben.
Insgesamt überzeugt der Fonds weniger durch hohe Renditechancen, sondern vielmehr durch Stabilität, Qualität und Kosteneffizienz – Eigenschaften, die ihn zu einer sinnvollen Beimischung für konservative Portfolios machen.
