1. Fondsprofil und Strategie
Der Monega FairInvest Aktien ist ein breit diversifizierter europäischer Aktienfonds mit klar definiertem ESG-Ansatz.
Mindestens 80 % des Fondsvolumens werden nach ökologischen, ethischen und sozialen Kriterien investiert, wobei die Regeln der Paris-Aligned Benchmark (PAB) vollständig eingehalten werden. Dazu gehören u. a. Ausschlüsse von:
Unternehmen mit Kohle-, Öl- oder Gasfokus über definierten Schwellen,
Tabak- und Waffenhersteller,
Unternehmen mit UNGC- oder OECD-Verstößen.
Der Fonds erzielte 93,04 % nachhaltigkeitsbezogene Investitionen, davon 54,35 % im Sinne der SFDR als „nachhaltig“ klassifiziert.
2. Performance im Geschäftsjahr
Die Wertentwicklung war solide und im europäischen Marktumfeld klar positiv:
Anteilklasse R: +9,97 %
Anteilklasse I: +10,44 %
Die Volatilität lag mit 13,41 % auf einem marktüblichen Niveau.
Die Performance stammt hauptsächlich aus realisierten Gewinnen aus Aktienverkäufen:
4,56 Mio. € (R-Klasse)
1,34 Mio. € (I-Klasse)
3. Fondsvolumen und Zuflüsse/Abflüsse
Gesamtfondsvermögen zum Stichtag: 49,99 Mio. €
Anteilklasse R: 38,63 Mio. €
Anteilklasse I: 11,36 Mio. €
Beide Anteilklassen verzeichneten per Saldo Mittelabflüsse, was auf Gewinnmitnahmen oder Umschichtungen der Anleger hindeuten kann:
–1,29 Mio. € (R-Klasse)
–1,09 Mio. € (I-Klasse)
4. Portfoliozusammensetzung
Der Fonds ist ein klassischer Aktienfonds mit nahezu kompletter Investitionsquote:
98,20 % Aktien
1,89 % Kasse
Regionale und Währungsstruktur
Überwiegend Europa, etwas globale Beimischung:
Euro-Aktien: 63,5 %
Fremdwährungsaktien (v. a. CHF, GBP, NOK, SEK): 34,7 %
Keine Absicherung der Währungsrisiken.
Sektorallokation
Breite Streuung, Schwerpunkt auf:
Finanzwerte (29,55 %)
Industrie (23,89 %)
Versorger & Telekom je ca. 7–8 %
Technologie und Immobilien gering gewichtet.
Top 5 Positionen (nach Marktwert)
Allianz SE – 2,93 %
Siemens AG – 2,88 %
Deutsche Telekom – 2,76 %
Banco Bilbao Vizcaya – 2,74 %
ABB Ltd. – 2,71 %
Der Fonds setzt klar auf solide europäische Blue Chips, die für Stabilität sorgen.
5. ESG-Umsetzung und Kontrolle
Die ESG- und PAB-Kriterien wurden laut Bericht:
laufend überwacht,
ohne Verstöße,
validiert durch internes Risikomanagement.
Der Fonds erfüllt damit konsequent seine Nachhaltigkeitsstrategie.
Nachhaltige Investitionen im SFDR-Sinn: 54,35 %.
Taxonomiekonform im engeren Sinne: 6,35 %.
6. Kostenstruktur
Die Kosten liegen im marktüblichen Bereich:
TER R-Klasse: 1,80 %
TER I-Klasse: 1,37 %
Die I-Klasse ist klar auf institutionelle Anleger ausgerichtet (Mindestanlage: 100.000 €).
Keine Performance Fee.
Transaktionskosten: 57.402 €.
7. Chancen und Risiken aus Sicht von Anlegern
Chancen
Breite Diversifikation über Länder und Sektoren
Starke Ausrichtung auf nachhaltige Unternehmen
Robuste Performance trotz geopolitischer Risiken
Fokus auf große, solide europäische Konzerne
Risiken
Aktienmarktrisiko: hoher Aktienanteil (≈100 %)
Währungsrisiken durch CHF, GBP, NOK, SEK
Geopolitische Unsicherheiten (Ukraine, Nahost, Handelskonflikte)
Mittelabflüsse könnten auf kurzfristig vorsichtige Anlegerstimmung hinweisen.
8. Fazit: Anlegerorientierte Bewertung
Der Monega FairInvest Aktien präsentiert sich als nachhaltiger, breit gestreuter europäischer Aktienfonds mit:
solider einjähriger Performance,
konsequentem ESG-Fokus,
vernünftiger Kostenstruktur,
stabiler Qualität der Portfoliounternehmen.
Für Anleger mit mittelfristigem oder langfristigem Horizont und hohem Nachhaltigkeitsanspruch bietet der Fonds ein attraktives Rendite-Risiko-Profil, ist aber aufgrund des hohen Aktien- und Währungsrisikos weniger für sehr sicherheitsorientierte Investoren geeignet.
