Der Jahresbericht zum 30.06.2025 des Fonds MPF Andante (Bantleon Invest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH) weist auf ein insgesamt erfolgreiches Geschäftsjahr hin. Der Fonds erzielte im Zeitraum 01.07.2024–30.06.2025 eine Wertentwicklung von +7,98%, gemessen am Anteilspreis, der von 158,06 EUR auf 168,14 EUR stieg.
Das Fondsvermögen erhöhte sich auf 129,30 Mio. EUR, was nicht nur auf die Performance, sondern auch auf positive Mittelzuflüsse zurückzuführen ist.
Anlagefokus & Portfolioqualität
Der Fonds verfolgt eine ausgewogen konservative Rentenstrategie und ist weiterhin nahezu vollständig in verzinslichen Wertpapieren investiert:
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Rentenpapiere 95,88%
Bankguthaben / Liquidität 2,63%
Sonstige Vermögensgegenstände 1,53%
Besonders hervorzuheben:
hoher Anteil an Unternehmensanleihen (Corporates: 92,35%)
geringer Staatsanleihenanteil (7,65%)
keine Fremdwährungsrisiken (alle Anleihen in EUR)
durchschnittliches Rating: BBB, stabile Bonität
Duration: 3,39 ⇒ moderates Zinsänderungsrisiko
durchschnittliche Restlaufzeit: 30,35 Jahre, allerdings mit sinkender Tendenz
Es wurden keine Derivate eingesetzt, was das Profil zusätzlich risikoärmer macht.
Ertrag, Ausschüttung & Kosten
Der Fonds erzielte ein Jahresergebnis von 9,60 Mio. EUR, davon:
ordentlicher Nettoertrag: 3,96 Mio. EUR
nicht realisierte Gewinne: 5,73 Mio. EUR
Die Ausschüttung beträgt:
Ausschüttung je Anteil Insgesamt
2,47 EUR pro Anteil 1,90 Mio. EUR
Die Gesamtkostenquote (TER) ist mit 0,43% sehr niedrig, ein wichtiger Pluspunkt für einkommensorientierte Anleger.
Wertentwicklung im Mehrjahresvergleich
Geschäftsjahr Fondsvermögen Anteilwert
2021/22 108,03 Mio. EUR 140,97 EUR
2022/23 111,29 Mio. EUR 147,58 EUR
2023/24 121,24 Mio. EUR 158,06 EUR
2024/25 129,30 Mio. EUR 168,14 EUR
→ Deutlicher Anstieg über vier Jahre, trotz schwieriger Kapitalmarktphasen (Zinswende, geopolitische Unsicherheit).
Risikoprofil & Kontrolle
Der Fonds weist geringe Risikokennzahlen auf:
Value-at-Risk (VaR): durchschnittlich nur 1,19%
Leverage: nur 0,97% (nahezu kein Fremdkapitaleinsatz)
0% schwer liquidierbare Vermögensgegenstände
Prüfung durch PwC mit uneingeschränktem Bestätigungsvermerk
Damit eignet sich der Fonds vor allem für sicherheitsorientierte Anleger.
Fazit aus Investorensicht
✔ stabile jährliche Performance mit 7,98% im Berichtszeitraum
✔ attraktive Ausschüttung bei gleichzeitig geringer TER
✔ fokus auf defensive Unternehmensanleihen mit breit gestreuter Bonität
✔ geringes Risiko durch keine Fremdwährungen, kein Leverage und keine Derivate
✔ anwenderfreundliche Transparenz in der Risikoberichterstattung
✖ Konzentration auf Unternehmensanleihen kann zyklische Risiken mit sich bringen
✖ lange Restlaufzeiten erhöhen potenziell das Zinsänderungsrisiko bei steigenden Zinsen
Geeignet für Anleger, die ein defensives Portfolio mit regelmäßigen Ausschüttungen und moderater Rendite suchen.
