Der Jahresbericht des 3D Invest Top Select für den Zeitraum 03.06.2024 bis 31.05.2025 zeigt eine insgesamt positive Entwicklung, die den aktiven Managementansatz und den Fokus auf deutsche Small- und Mid-Caps widerspiegelt.
Anlagepolitik und Strategie
Ziel des Fonds ist ein langfristiger Wertzuwachs mit flexibler Allokation ohne Benchmarkbindung.
Mindestaktienquote liegt bei 25 %, tatsächlich wurde aber überwiegend deutlich höher investiert (zwischen 70–85 %).
Schwerpunkt auf deutschen Nebenwerten und globalen Qualitätsaktien.
Ergänzend Diversifikation durch Bundesanleihen und Edelmetallzertifikate (Gold, Silber).
Risikomanagement erfolgt durch fundamentale, monetäre und verhaltenspsychologische Analysen.
Portfolio-Entwicklung
Fondsvolumen zum Stichtag: 33,8 Mio. €.
Aktienquote ca. 83 %, davon rund 65 % deutsche Werte – klarer Fokus auf inländische Small und Mid Caps.
Sektorengewichtung: Industrie (~33 %) und Technologie (~20 %) dominieren.
Starke Einzelwerte: Deutz, Jungheinrich, 2G Energy, Wacker Neuson, Vossloh.
US-Qualitätsaktien (z. B. Amazon, ServiceNow, Arista Networks) wurden beibehalten, litten aber teils unter schwachem US-Dollar und politischer Unsicherheit.
Gold- und Silberpositionen dienen als Stabilitätsanker.
Wertentwicklung
Anteilklasse R: +6,72 %
Anteilklasse I: +7,32 %
Diese Performance ist angesichts hoher Aktienquote und volatiler Rahmenbedingungen (politische Unsicherheiten in Deutschland, schwacher US-Dollar, Ukraine-Krise) als solider Start für einen neu aufgelegten Fonds zu werten.
Chancen
Überproportionale Beteiligung an deutschen Nebenwerten, die stark von Konjunkturprogrammen profitieren könnten.
Flexible Anpassung der Allokation erlaubt Reaktionen auf Marktveränderungen.
Diversifikation über Qualitätsaktien und Edelmetalle.
Risiken
Hohe Abhängigkeit von deutschen Small-Caps, die in Krisenzeiten stärker schwanken.
Währungsrisiken durch US-Beteiligungen.
Politische Unsicherheiten in den USA und Europa.
Fonds ist noch jung (Auflage Juni 2024), daher keine langfristige Historie.
Fazit für Anleger
Der Fonds bietet eine attraktive Beimischung für renditeorientierte Investoren, die bereit sind, höhere Volatilität zugunsten von überdurchschnittlichen Chancen bei Small- und Mid-Caps in Kauf zu nehmen. Durch die klare Ausrichtung auf deutsche Wachstumswerte kombiniert mit globalen Qualitätsaktien zeigt er eine dynamische, aber risikoaffine Strategie.
Empfehlung: Für Anleger geeignet, die mittel- bis langfristig investieren und das Risiko von Marktschwankungen akzeptieren. Weniger geeignet für sicherheitsorientierte Investoren oder für die reine Kapitalerhaltung.
