Der Jahresbericht zum 31.05.2025 des Bantleon Global Challenges Paris Aligned Index-Fonds zeigt ein klares Profil als nachhaltiges Anlageprodukt gemäß Artikel 9 EU-Offenlegungsverordnung. Der Fonds verfolgt eine Index-Nachbildungsstrategie und orientiert sich am Global Challenges Index Paris Aligned®, wodurch er Investoren Zugang zu einem breit diversifizierten, ökologisch und sozial ausgerichteten Aktienportfolio bietet.
Portfoliostruktur:
Der Fonds ist nahezu vollständig in Aktien investiert (99,13 %), mit einem hohen Auslandsanteil: 84,75 % der Titel notieren in Fremdwährungen.
Branchenschwerpunkte liegen auf Gesundheitswesen (17,4 %), Immobilien & REITs (12,66 %) sowie Technologie (12,66 %). Auffällig ist die stärkere Gewichtung von Immobilien und Industriewerten im Vergleich zum Vorjahr, während der Technologiesektor zurückging (von 16,88 % auf 12,66 %).
Eine breite Streuung über Branchen und Länder reduziert das Adressenausfallrisiko, birgt jedoch erhöhte Währungsrisiken.
Wertentwicklung:
Seit Auflegung (16.10.2023) erzielte der Fonds eine Gesamtrendite von 15,86 %, was einer annualisierten Rendite von 9,50 % p.a. entspricht.
Gegenüber der Benchmark blieb der Fonds jedoch zurück (Benchmark: 17,05 %, Rendite p.a.: 10,19 %).
Im Geschäftsjahr 2024/25 lag die Rendite bei +3,49 % (Benchmark: +3,93 %). Zwischenzeitlich kam es zu Rückschlägen (z. B. -4,17 % über 6 Monate, Stand November 2024), die aber durch jüngere Aufwärtsbewegungen teilweise ausgeglichen wurden.
Risiken:
Haupttreiber für Schwankungen sind Marktpreisrisiken durch geopolitische Unsicherheiten (Ukrainekrieg, Nahostkonflikt, US-Handelspolitik).
Fremdwährungsrisiken sind spürbar, da ein Großteil des Portfolios nicht in Euro notiert.
Der Fonds verzichtet auf Derivateeinsatz, was ihn transparenter, aber weniger flexibel macht.
Fondsvolumen:
Zum Stichtag betrug das Fondsvermögen 73,2 Mio. EUR. Die Liquiditätsquote ist niedrig (0,64 % Bankguthaben), was die Mittel nahezu vollständig investiert hält.
Anlegerfazit:
Der Fonds ist für Investoren interessant, die langfristig in ein nachhaltiges, breit gestreutes Aktienportfolio investieren möchten. Die enge Bindung an den Paris-Aligned-Index stellt sicher, dass Klimaziele und ESG-Kriterien konsequent berücksichtigt werden. Zwar hinkt die Wertentwicklung der Benchmark leicht hinterher, dennoch liefert der Fonds solide Ergebnisse mit begrenztem Einzelwertrisiko.
Für Anleger bedeutet das: ein stabiles, nachhaltiges Anlagevehikel mit leichtem Performance-Abschlag zur Benchmark, aber guter Risiko-/Rendite-Struktur für langfristige ESG-orientierte Strategien.
