1. Fondsprofil und Strategie
Der Fonds BIT Defensive Growth, aufgelegt im Juni 2024, verfolgt das Ziel, eine angemessene Rendite nach Inflation, Kosten und Steuern zu erwirtschaften. Er investiert schwerpunktmäßig in globale Wachstumsaktien und nutzt Derivate sowohl zur Risikosteuerung als auch zur Performanceoptimierung.
Besonderheit: Der Fonds kombiniert eine wachstumsorientierte Ausrichtung mit „defensiven“ Elementen wie Hedging und Diversifikation.
2. Performance
Gesamtperformance im Rumpfgeschäftsjahr (28.06.2024 – 31.05.2025): über 30 %.
Anteilspreise stiegen von 100 € bei Auflage auf:
H-Klasse: 133,43 €
R-II-Klasse: 131,94 €
S-Klasse: 134,10 €
Diese Entwicklung ist für einen neu aufgelegten Fonds bemerkenswert stark und deutet auf eine sehr erfolgreiche Titelauswahl im ersten Jahr hin.
3. Portfoliostruktur
Aktienquote: ca. 80 %
Bankguthaben: ca. 20 % (Liquiditätsreserve)
Derivateinsatz: moderat, überwiegend Optionen
Schwerpunktinvestments:
Tech und digitale Geschäftsmodelle dominieren (Meta, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Micron, TSMC, ServiceNow, PDD Holdings).
Weitere Wachstumswerte: HelloFresh, AUTO1, Axon Enterprise, Oscar Health.
Bankenanteil u. a. mit JPMorgan und Kaspi.kz.
Sektorallokation:
Software & IT-Dienstleistungen: 29 %
Technologie-Hardware & Ausrüstung: 17 %
Finanzsektor (Banken, Kreditdienste, Versicherungen): knapp 13 %
Diversifizierung über USA, Europa, Asien (Schwerpunkt USA).
4. Chancen
Sehr guter Marktstart mit dreistelliger Nettomillionensumme im Fondsvermögen (42,6 Mio. €).
Zugang zu internationalen Technologietiteln mit hohem Wachstumspotenzial.
Starke Diversifikation sowohl geografisch als auch sektoral.
Integration von ESG-Kriterien (mind. 51 % nachhaltige Investments), wenn auch nicht vollständig taxonomiekonform.
5. Risiken
Marktrisiken: Hohe Abhängigkeit von volatilen Technologiewerten; geopolitische Unsicherheiten (USA-Zollpolitik, Kriege).
Währungsrisiken: Viele US-Dollar-Investments; Absicherung teilweise über Futures.
Operationelle Risiken: gering, da institutionell abgesichert (HANSAINVEST + Verwahrstelle Donner & Reuschel).
Kosten:
TER S-Klasse: 0,96 % (für institutionelle Anleger attraktiv)
TER H-Klasse: 1,49 %
TER R-II-Klasse: 1,68 % + Performance Fee 2,78 % → für Privatanleger spürbare Kostenbelastung.
6. Nachhaltigkeit
Fonds bewirbt ökologische/soziale Merkmale (Art. 8 Offenlegungsverordnung).
Kein echter Impact-Fonds, da 0 % taxonomiekonform.
ESG-Filter wirksam, aber zeitweise Verletzungen der Mindestquote (z. B. Barrick Gold, April 2025).
7. Fazit für Anleger
Der BIT Defensive Growth hat in seinem ersten (verkürzten) Geschäftsjahr eine außergewöhnlich starke Performance gezeigt. Mit einer über 30%igen Wertsteigerung hebt er sich von klassischen defensiven Fonds deutlich ab und positioniert sich als wachstumsorientiertes Produkt mit zusätzlicher Risikosteuerung.
Für risikobewusste Anleger mit Fokus auf langfristige Aktienrenditen (v. a. Tech-Sektor) bietet der Fonds interessante Chancen.
Privatanleger sollten die Kostenstruktur beachten (v. a. R-II-Klasse mit Performance Fee).
Institutionelle Investoren profitieren von der günstigen S-Klasse mit niedrigeren Gebühren.
Trotz hoher Ertragschancen bleibt die Abhängigkeit von volatilen Technologie- und US-Märkten ein Risiko. Wer hier investiert, sollte langfristig orientiert sein und Kursschwankungen aushalten können.
