Der Jahresbericht des Fonds ACCESSIO LIBERTAS (Rumpfgeschäftsjahr 01.07.2024–31.05.2025) zeigt ein insgesamt gelungenes erstes Geschäftsjahr nach der Auflage. Der Fonds richtet sich an Anleger mit dem Wunsch nach stabiler, risikoarmer Wertentwicklung und täglicher Liquidität.
Zentrale Kennzahlen für Anleger
Fondsvolumen (31.05.2025): 10,05 Mio. EUR
Anteilwert: 102,32 EUR (Auflegung bei 100,00 EUR) → +2,3 % Wertentwicklung
Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres: 198.416 EUR
Ausschüttung: 0,60 EUR je Anteil (rund 0,6 % Rendite ausbezahlt)
Gesamtkostenquote (TER): 0,96 %
Portfolio und Strategie
Schwerpunkt auf kurzlaufenden festverzinslichen Wertpapieren über aktiv und passiv gemanagte Zielfonds.
Keine Einzeltitelinvestments, sondern breite Diversifikation über Fonds.
Struktur zum Stichtag:
78,7 % Investmentfonds
14,9 % Geldmarktfonds
6,5 % Bankguthaben
Fokus auf Minimierung von Zinsänderungs-, Bonitäts- und Fremdwährungsrisiken.
Chancen und Risiken
Stärken: stabile Entwicklung trotz geopolitischer Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Nahost-Konflikt, Inflation), defensiver Charakter, hohe Liquidität.
Risiken: Abhängigkeit von Zielfonds → indirekte Anfälligkeit gegenüber Marktzinsänderungen, Ausfällen von Anleihen und möglichen Liquiditätsengpässen bei Zielfonds.
Operationelle Risiken durch etablierte Kontrollen (ex ante/ex post, externe Verwahrung, interne Revision) gut abgesichert.
Bewertung aus Anlegersicht
Für konservative Anleger bietet ACCESSIO LIBERTAS ein sicherheitsorientiertes Produkt mit täglicher Verfügbarkeit, moderater Rendite (ca. 2,3 % Wertzuwachs im Rumpfjahr) und klarer Diversifikation. Die Kostenquote von 0,96 % ist marktüblich. In Zeiten unsicherer Kapitalmärkte erscheint der Fonds als solide Alternative zur reinen Geldmarktanlage, ohne jedoch hohe Renditechancen zu bieten.
Fazit: Geeignet für Anleger, die Liquidität, Kapitalerhalt und planbare Erträge suchen. Für renditeorientierte Investoren bleibt das Potenzial begrenzt.
