Der HI-Individual Balanced-Fonds (Helaba Invest, gemanagt durch Flossbach von Storch) präsentiert im Jahresbericht für das Geschäftsjahr 01.06.2024 – 31.05.2025 eine insgesamt erfreuliche Entwicklung:
Performance und Rendite
Jahresperformance: +7,55 %
Ausschüttung: 1,00 € je Anteil
Anteilspreis zum 31.05.2025: 114,83 €
Fondsvolumen: 64,42 Mio. € (Vorjahr: 32,32 Mio. €, also Verdopplung u. a. durch hohe Mittelzuflüsse)
Damit bewegt sich der Fonds im oberen Mittelfeld vergleichbarer Mischfonds und bietet eine Kombination aus Kursgewinnen und laufenden Erträgen.
Portfolio-Struktur
Aktienquote: ca. 50 % (Fokus: USA, Eurozone, Schweiz, UK, Dänemark; stärkste Sektoren: Technologie & Gesundheit).
Anleihen: ca. 40 %, ausschließlich in Euro denominiert, breit nach Laufzeiten gestreut.
Gold (indirekt via Zertifikate): ca. 9 % – als Absicherung gegen Marktrisiken und Inflation.
Liquidität: unter 1 %, damit weitgehend investiert.
Diese Struktur zeigt eine klassische Balanced-Ausrichtung, bei der Wachstumschancen (Aktien) mit Stabilität (Anleihen, Gold) kombiniert werden.
Chancen und Risiken
Chancen:
Diversifikation über mehrere Anlageklassen.
Profitiert von Zinssenkungen der Fed und EZB.
Defensive Branchenfokussierung (Gesundheit, Basiskonsumgüter) erhöht Krisenresistenz.
Risiken:
Aktien- und Zinsänderungsrisiken bleiben relevant.
Hohe Abhängigkeit von den USA (rund 30 % Aktienanteil, USD-Schwankungen).
Politische Unsicherheiten (Handelszölle, NATO-Finanzierung, geopolitische Spannungen).
Nachhaltigkeit nur begrenzt berücksichtigt; keine EU-Taxonomie-Konformität.
Kosten & Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,57 % → für einen aktiv gemanagten Mischfonds vergleichsweise günstig.
Transaktionskosten moderat.
Derivative wurden im Geschäftsjahr nicht eingesetzt.
Anlegerperspektive
Geeignet für langfristige, risikobewusste Investoren, die eine stabile Wertentwicklung mit moderaten Schwankungen anstreben.
Attraktiv durch breite Streuung und konservative Risikosteuerung.
Positiv: deutliche Mittelzuflüsse und wachsendes Fondsvolumen stärken die Marktposition.
Einschränkung: Anleger mit strikten Nachhaltigkeitsanforderungen sollten kritisch prüfen, da ESG-Kriterien nur eingeschränkt Anwendung finden.
Fazit:
Der Fonds überzeugt durch stetige Wertsteigerung, klare Allokation und robuste Diversifikation. Mit einer Performance von +7,55 % und einem moderaten Kostenprofil ist er ein solides Anlageinstrument. Er eignet sich für Anleger, die Balance zwischen Wachstum und Sicherheit suchen, aber weniger für Investoren mit stark nachhaltigkeitsorientiertem Fokus.
