Der vorliegende Jahresbericht des iShares Core DAX UCITS ETF (DE) zum 30.04.2025 liefert ein durchweg positives Bild für Investoren. Der Fonds verfolgt eine passive Anlagestrategie mit dem Ziel, den DAX möglichst exakt abzubilden, und erreichte dabei im Berichtszeitraum einen Duplizierungsgrad von 99,92 % – ein Indiz für die sehr präzise Indexnachbildung.
Wertentwicklung und Performance
Der DAX Performance-Index erzielte im Geschäftsjahr 2024/25 eine Wertsteigerung von 24,73 %.
Der ETF selbst übertraf diese leicht mit +24,82 %, was auf optimales Fondsmanagement trotz Kosten und Steuern schließen lässt.
Der Fonds verzeichnete ein Jahresergebnis von rund 1,56 Mrd. EUR, getragen von realisierten Gewinnen (ca. 470 Mio. EUR) und erheblichen nicht realisierten Kursgewinnen (ca. 966 Mio. EUR).
Fondsvolumen und Anteilspreise
Das Fondsvermögen stieg von 6,9 Mrd. EUR auf 8,4 Mrd. EUR – ein Zuwachs von über 20 %.
Der Anteilspreis der thesaurierenden Klasse kletterte von 149,81 EUR auf 187,00 EUR.
Auch die ausschüttende Klasse legte von 5,41 EUR auf 6,61 EUR deutlich zu.
Ertragslage
Dividendenerträge beliefen sich auf über 161 Mio. EUR.
Nach Abzug von Verwaltungsgebühren (0,15 % p.a.) und weiteren Aufwendungen verblieb ein ordentlicher Nettoertrag von ca. 126 Mio. EUR.
Ausschüttungen an Anleger der Dist-Klasse blieben vergleichsweise moderat (Gesamtausschüttung rund 465 Tsd. EUR), während die Acc-Klasse die Erträge vollständig wiederanlegte.
Risikobetrachtung
Marktpreisrisiko bleibt das zentrale Risiko, da die Wertentwicklung unmittelbar von der DAX-Performance abhängt.
Währungs- und Liquiditätsrisiken sind für Euro-Anleger minimal.
Adress- und Kontrahentenrisiken werden von BlackRock als niedrig eingestuft.
Politische Risiken wie die Folgen des Ukraine-Krieges werden beobachtet, hatten jedoch keinen direkten Einfluss auf das Fondsportfolio.
Kosten und Effizienz
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,16 %, was für einen DAX-ETF sehr wettbewerbsfähig ist.
Der Tracking Error von 0,23 % bestätigt die hohe Präzision bei der Indexabbildung.
Prüfung und Transparenz
Der Bericht wurde von PwC uneingeschränkt testiert, womit die Korrektheit und Transparenz der Angaben bestätigt ist.
Fazit für Anleger
Der iShares Core DAX UCITS ETF (DE) bestätigt seine Rolle als kostengünstiges, liquides und verlässliches Anlagevehikel für deutsche Blue-Chip-Aktien. Mit deutlichem Fondswachstum, exakter Indexabbildung und solider Ertragslage bleibt er eine attraktive Kernanlage für langfristig orientierte Investoren, die auf die Entwicklung des DAX setzen wollen.
Anlegersicht: Für Investoren, die auf eine breit gestreute, passive DAX-Strategie setzen möchten, bleibt dieser ETF erste Wahl.
