Der Fonds TAMAC Green Champions verfolgt ein klares Nachhaltigkeitsziel: Investitionen in Unternehmen der „grünen Wirtschaft“, vor allem in den Bereichen saubere Energie, Elektromobilität, Wasserbewirtschaftung, Energieeffizienz und pflanzliche Ernährung. Mindestens 51 % des Portfolios sind dauerhaft in Green Technologies investiert – ein Wert, der im Berichtszeitraum sogar deutlich übertroffen wurde (Aktienquote: 95,65 %).
1. Performance und Marktlage
Der Anteilspreis fiel von 71,15 € auf 69,11 €, was einem Rückgang von –2,87 % entspricht.
Trotz dieses Rückgangs konnte das Fondsvermögen durch Mittelzuflüsse um über 10 % auf rund 6,16 Mio. € gesteigert werden.
Haupttreiber der negativen Performance waren nicht realisierte Verluste (–6,48 %), während realisierte Kursgewinne einen positiven Beitrag leisteten (4,5 %).
2. Portfoliozusammensetzung
Die USA dominieren mit ca. 54 % das Länderportfolio – ein bewusster Fokus angesichts starker Innovationskraft und Kapitalmärkte.
Weitere gewichtete Länder: Irland (16,3 %), Frankreich (9,3 %), Großbritannien (5 %) und Kanada (2,6 %).
Branchenfokus lag stark auf dem Industriesektor (>50 %), z. B. Unternehmen wie Ecolab, Republic Services, Quanta Services oder Xylem Inc.
3. Ertragslage
Nettoertrag aus Dividenden & Zinsen: rund 50.000 €, aber gegenüber Aufwendungen von –135.600 € deutlich im Minus.
Die laufenden Kosten sind mit einer Gesamtkostenquote von 2,01 % relativ hoch, was den Nettoertrag belastet.
Ausschüttungen wurden nicht vorgenommen. Stattdessen wird das realisierte Ergebnis reinvestiert.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Langfristiger Wachstumstrend in der grünen Wirtschaft, gestützt durch politische Initiativen (z. B. IRA in den USA, COP28-Beschlüsse).
Technologische Disruption durch KI und Infrastrukturinvestitionen stützen die grüne Industrie.
Risiken:
Geopolitische Spannungen, z. B. durch Trumps Wahlsieg, könnten Investitionen und Handelsflüsse stören.
Währungsrisiken durch hohe US-Quote.
Allgemeine Marktvolatilität sowie sektorale Rückschläge in grünen Technologien sind nicht auszuschließen.
5. Fazit aus Anlegersicht
Der TAMAC Green Champions bleibt ein konsequent nachhaltig ausgerichteter Themenfonds mit globalem Fokus. Die Performance im abgelaufenen Jahr war zwar rückläufig, jedoch überwiegend bedingt durch externe Marktverwerfungen und nicht durch strategische Schwächen im Portfolio. Für langfristig orientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsfokus bietet der Fonds weiterhin Potenzial – unter der Prämisse, dass man temporäre Schwankungen in Kauf nimmt.
Empfehlung: Halten oder selektiv aufstocken für Anleger mit ESG-Interesse und längerem Anlagehorizont (>5 Jahre).
