Der Fonds „Deka-Europa Aktien Strategie“ zeigt im abgelaufenen Geschäftsjahr eine positive Wertentwicklung von +6,0 %, gestützt auf eine breit diversifizierte Aktienselektion und aktiven Investmentansatz. Die wichtigsten Punkte aus Sicht eines Anlegers:
Performance und Kapitalentwicklung
Wertentwicklung:
1 Jahr: +6,0 %
3 Jahre p.a.: +6,6 %
5 Jahre p.a.: +12,7 %
→ Diese Renditeentwicklung ist solide, wenn auch unter dem historischen Fünfjahresschnitt.
Fondsvolumen:
Bleibt nahezu stabil bei 34,66 Mio. EUR, trotz Nettomittelabflüssen von rund 1,54 Mio. EUR.
Anteilwert zum 31.03.2025: 92,59 EUR
Anlagestrategie & Struktur
All-Cap-Strategie mit aktivem Management:
Fokus auf unterbewertete Titel mit Wachstumspotenzial in Europa.
Hoher Investitionsgrad (~100 %):
Zum Stichtag waren 95,4 % in Aktien investiert, plus 7,9 % über Futures.
Branchenfokus:
Stärkste Gewichtung in Industrie, Pharma und Versicherungen. Verzicht auf gezielte Sektorwetten (Bottom-up-Ansatz).
Geografisch liegt der Schwerpunkt auf Deutschland (21,3 %), Frankreich (17,8 %) und Großbritannien (17,1 %).
Einzeltitelselektion – Wer profitiert, wer bremst
Top-Performer im Portfolio:
SAP, ASML, Sanofi, Novo Nordisk, BAWAG, Siemens Energy, Rheinmetall, Intesa Sanpaolo.
Negative Beiträge:
u. a. Neste, Forvia und Edenred.
Neuengagements:
u. a. Ferrari Group, HBX Group, Springer Nature – ein Indikator für zukunftsgerichtete Positionierung.
Erträge & Ausschüttung
Ordentlicher Nettoertrag: 1,18 %
Realisierte Kursgewinne: 8,74 %
Gesamtergebnis des Jahres: 5,22 %
Ausschüttung je Anteil: 1,57 EUR
(entspricht ca. 1,7 % Ausschüttungsrendite auf Basis Anteilwert)
Risikobetrachtung & ESG
Gesamtkostenquote: 1,48 % (relativ moderat für aktiven Aktienfonds)
Marktrisiko: durchschnittlicher Value-at-Risk (VaR): 5,77 %
Nachhaltigkeitsstrategie:
PAI (Principal Adverse Impacts) wurden systematisch berücksichtigt, kontroverse Unternehmen ausgeschlossen. Kein Fokus auf Artikel-9-Konformität, aber fundierte ESG-Prüfung implementiert.
Fazit für Anleger
Der Deka-Europa Aktien Strategie stellt sich als robuste Anlage für langfristig orientierte Anleger dar, die auf europäische Aktien mit aktivem Stock Picking setzen. Die erzielte Jahresrendite von 6 % liegt im erwartbaren Rahmen für einen diversifizierten Aktienfonds. Die Disziplin in der Titelselektion, der Verzicht auf übermäßige Branchenwetten, und die Einbeziehung von ESG-Kriterien machen ihn zu einer verlässlichen Beimischung im Depot – insbesondere für Anleger, die nicht auf kurzfristige Spekulation, sondern auf konservatives Wachstum setzen.
