Analyse aus Anlegersicht
1. Fondsprofil und Anlagestrategie
Der Fonds „Connect-ESG Aktien Gesundheit“ (ab Mai 2025: „Connect-Perspektive Aktien 1“) verfolgt das Ziel, durch ein ESG-konformes, global gestreutes Aktienportfolio im Gesundheits- und Biotechnologiebereich langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen. Mindestens 51 % des Vermögens fließen in Zielfonds mit Bezug zu Gesundheit, Biotechnologie oder Pharmazie – stets unter Einhaltung klar definierter Nachhaltigkeits- und Ausschlusskriterien (z. B. keine fossilen Brennstoffe, kontroverse Waffen, Staaten mit geringer Governance).
2. ESG-Bilanz und Nachhaltigkeit
Obwohl keine rein „nachhaltigen Investitionen“ nach EU-Taxonomie verfolgt werden, lagen ESG-Kriterien klar im Fokus. Rund 99 % des Fondsvermögens sind ESG-bewertete Investitionen, 24,58 % gelten als nachhaltige Investitionen mit sozialem oder ökologischem Beitrag (gemessen an SDG-konformen Umsätzen). Die Einhaltung von ESG-Ausschlusskriterien wurde vollständig sichergestellt – ein klares Plus aus Sicht verantwortungsbewusster Anleger.
3. Performance und wirtschaftliche Ergebnisse (bis 31.03.2025)
Trotz positiver Marktimpulse und starker US-Technologiewerte verzeichnete der Fonds im Berichtszeitraum eine negative Wertentwicklung von -5,1 %, bei einem durchschnittlichen Aktieninvestitionsgrad von über 99 %. Gründe hierfür:
Verlust bei nicht realisierten Kurswerten (−124.887 €)
Schwächen bei Derivaten (z. B. Futures-Verluste)
Performancebelastung durch Marktverunsicherung im letzten Quartal
Der Anteilwert sank von 11,22 € auf 10,48 €. Positiv: Der Fonds wuchs im Volumen dennoch um über 300.000 € (u. a. durch Mittelzuflüsse) – ein Zeichen für Anlegervertrauen.
4. Portfoliozusammensetzung
Das Fondsvermögen besteht fast vollständig aus Zielfonds – vor allem ETFs und aktiv gemanagte Fonds im Gesundheitssektor, mit Schwerpunkten in Irland und Luxemburg. Der größte Einzelposten: Polar Capital Biotechnology Fund mit 18,5 % Anteil. 64,6 % des Portfolios sind Euro-Anlagen, 34,4 % in US-Dollar. Derivate wurden zur Steuerung temporär eingesetzt, sind aber zum Stichtag nicht mehr enthalten.
5. Kosten und Risiko
Die laufenden Kosten lagen bei 1,32 %. Die Schwankungen blieben unter Kontrolle (durchschnittlicher Value-at-Risk: 7,24 %). Die Fremdwährungsquote (USD) birgt Wechselkursrisiken. Kein Leverage durch Fremdfinanzierung, keine extremen Risiken erkennbar.
6. Bewertung für Anleger
Der Fonds bietet eine klare ESG-Positionierung mit strengen Ausschlusskriterien und Ausrichtung auf nachhaltige Entwicklungen im Gesundheitssektor. Die kurzfristige Underperformance ist enttäuschend, aber im Kontext wachsender Marktvolatilität zu relativieren. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger mit Interesse an Gesundheitsthemen, Nachhaltigkeit und breiter Streuung über Zielfonds – weniger für kurzfristig renditeorientierte Strategien.
Fazit:
Ein verantwortungsbewusst geführter Themenfonds mit ESG-Schwerpunkt, der 2025 zwar Performance einbüßte, aber durch klare Nachhaltigkeitsstrategie und Struktur überzeugt. Für geduldige Anleger mit Fokus auf Gesundheit und Zukunftsthemen bietet der Fonds langfristiges Potenzial.
