Der VM Nachhaltig Aktien investiert mindestens 75 % seines Vermögens in Aktien, die strengen Nachhaltigkeitskriterien (unter anderem basierend auf den UN-SDGs und kirchlichen Beschlüssen) entsprechen. Fossile Energien, Kohle, Atomstrom und kontroverse Geschäftsfelder sind weitgehend ausgeschlossen. Ziel ist es, langfristig Vermögen aufzubauen, ohne an eine Benchmark gebunden zu sein.
Performance und Volatilität
Die Anteilklasse I erzielte eine Jahresperformance von +4,51 %, die R-Klasse +4,09 %. Bei einer durchschnittlichen Volatilität von 10,6 % bewegen sich beide Klassen in einem moderaten Risikobereich. Verglichen mit dem Marktumfeld (starker Anstieg von Leitindizes in 2024/2025) wirkt die Performance eher zurückhaltend, spiegelt aber die konservative und nachhaltige Ausrichtung wider.
Struktur des Portfolios
Zum 28.02.2025 beträgt das Fondsvolumen rund 15,9 Mio. Euro, wovon ca. 92 % in Aktien investiert sind. Die Sektorenaufteilung zeigt einen Schwerpunkt in Industrie (ca. 33 %), Finanzwerte (16 %), Konsumgüter, Technologie und Dienstleistungen. Die größten Positionen sind Knorr-Bremse, Vossloh, Tomra Systems, 2G Energy und Münchener Rück — allesamt Firmen mit starker ESG-Ausrichtung.
Nachhaltigkeitsfokus
Besonders positiv hervorzuheben ist der hohe Anteil nachhaltigkeitsbezogener Investitionen (ca. 88 %), davon 14,9 % taxonomiekonform gemäß EU-Taxonomie. Dies untermauert den Anspruch des Fonds, nicht nur ökologische und soziale Merkmale zu bewerben, sondern tatsächlich konsequent umzusetzen.
Ertrags- und Kostenstruktur
Trotz negativer realisierter Veräußerungsergebnisse (Klasse I: –944 Tsd. €, Klasse R: –461 Tsd. €) konnte durch nicht realisierte Gewinne ein positives Jahresergebnis erzielt werden. Die Gesamtkostenquoten lagen bei 1,19 % (I) und 1,60 % (R) — ein akzeptabler Wert, jedoch im oberen Bereich für passive Aktienstrategien, was dem aktiven nachhaltigen Ansatz geschuldet ist.
Risikofaktoren
Der Fonds weist explizit auf Risiken aus geopolitischen Konflikten (z. B. Ukraine-Krieg), hohen Marktvolatilitäten und Währungsrisiken hin. Zudem können die strengen Ausschlusskriterien in starken Marktphasen Performanceeinbußen zur Folge haben.
Anlegersicht — Zusammenfassung
Aus Sicht eines Anlegers ist der VM Nachhaltig Aktien ein geeigneter Baustein für eine nachhaltig orientierte, langfristig ausgerichtete Vermögensanlage. Die solide Diversifikation, hohe ESG-Standards und transparente Struktur sprechen für das Produkt. Allerdings müssen Anleger eine moderate Performance gegenüber breiten Marktindizes akzeptieren und mit temporären Wertschwankungen leben können. Für sicherheitsorientierte Investoren, die Wert auf ökologische und soziale Kriterien legen, bietet der Fonds eine attraktive Option.
