Der Fonds WARBURG – Aktien Global konnte im Jahr 2024 mit einer soliden Performance von +13,61 % nach BVI-Methode überzeugen. Der Fonds kombiniert einen bewährten fundamentalen Qualitätsansatz mit ESG-Kriterien gemäß Artikel 8 SFDR. Für langfristig orientierte Anleger bietet er ein fokussiertes, global diversifiziertes Portfolio mit klarer strategischer Ausrichtung.
1. Strategie und Positionierung
Ziel: Outperformance des globalen Aktienmarktes bei hoher Bilanzqualität und Wettbewerbsstärke der Unternehmen
Anzahl Titel: aktuell 39 gleichgewichtete Einzeltitel
Investmentquote: ganzjährig nahe 100 %
Beimischung MSCI World ETFs zur Risikobegrenzung: ca. 8–9 %
Das Portfolio wird regelmäßig durch quantitatives und qualitatives Screening neu ausbalanciert. Der Fonds richtet sich an Investoren, die globale Diversifikation mit aktivem Qualitätsansatz suchen.
2. Performance und Ertrag
Jahresperformance 2024: +13,61 %
Volatilität: 9,69 % p.a. – moderat für ein globales Aktienportfolio
Gesamtergebnis: 1,56 Mio. EUR, davon:
+0,39 Mio. EUR aus realisierten Kursgewinnen
+1,11 Mio. EUR nicht realisierte Gewinne
Der starke Wertzuwachs spiegelt die positive Entwicklung der Qualitätstitel wider, vor allem in den USA.
3. Allokation und ESG-Fokus
Regionale Gewichtung (Fremdwährungsanteile):
56 % USD, 7 % GBP, 7 % CHF, 4 % DKK, 2 % JPY, 2 % SEK
Branchen und Einzeltitel (Auswahl):
Alphabet, Microsoft, NVIDIA, Nestlé, LVMH, SAP, ASML, Merck & Co., Visa
ESG-Qualität:
MSCI ESG Quality Score: 6,96 (entspricht ESG-Rating A)
CO₂-Intensität: 85,55 tCO₂e/€M Umsatz – verbesserte Klimabilanz gegenüber Vorjahr
Strenge Ausschlusskriterien gelten z. B. für Tabak, Waffen, fossile Energien, Fracking, Kernkraft sowie Unternehmen mit ESG-Kontroversen.
4. Fondsvolumen und Mittelbewegungen
Fondsvermögen stieg von 11,49 Mio. EUR auf 12,82 Mio. EUR
Mittelabflüsse (netto): ca. –231 Tsd. EUR
Anteilwert: gestiegen auf 164,25 EUR (Vorjahr: 144,57 EUR)
Der Nettozufluss blieb negativ, obwohl die Performance deutlich positiv war – ein Zeichen für zurückhaltende Kapitalmärkte trotz erfolgreichem Fondsjahr.
5. Kosten und Risiko
Gesamtkostenquote (TER): 1,08 %
Transaktionskosten: 5.840 EUR
Value-at-Risk (VaR):
Durchschnittlich: 4,78 %
Maximal: 6,27 %
Leverage (Bruttomethode): 99,37 %, entspricht faktisch keinem Hebel
Keine Derivateeinsätze, keine wesentlichen operationellen Risiken oder Liquiditätsengpässe im Berichtsjahr festgestellt.
Fazit:
Der WARBURG – Aktien Global überzeugt 2024 durch eine disziplinierte Umsetzung seines klar definierten Qualitätsansatzes und eine starke Performance. Trotz Zurückhaltung vieler Anleger konnte der Fonds seine Position als solide globale Aktienlösung mit ESG-Fokus festigen. Für Investoren mit langfristigem Horizont und Nachhaltigkeitsanspruch ist er eine attraktive Kernposition für das Aktienportfolio.
