Der Fonds La Française Systematic European Equities überzeugt im Geschäftsjahr 2024 mit einer Wertentwicklung von +11,68 % (Anteilklasse R) bzw. +12,52 % (Anteilklasse I). Der auf einer quantitativen Faktorstrategie basierende europäische Aktienfonds selektiert systematisch unterbewertete Qualitätstitel mit stabilem Trendverlauf, unter ESG-Gesichtspunkten. Trotz der unterdurchschnittlichen europäischen Wirtschaftslage konnte der Fonds ein über dem Markt liegendes Ergebnis erzielen – der STOXX Europe 600 schloss mit +8,9 %.
1. Strategieprofil und Besonderheiten
Regionale Ausrichtung: Fokus auf Europa
Faktorbasierte Auswahl:
Trendstabilität
Kursrisiko (Volatilitätsanalyse)
Carbon Impact (CO₂-Intensität der Unternehmen)
Nachhaltigkeit: ESG-konformer Artikel-8-Fonds
Kein aktives Stock-Picking, sondern quantitativ gesteuerte Portfolio-Zusammenstellung
Zielsetzung: Renditeoptimierung durch risikobereinigte, nachhaltige Qualitätstitel
2. Jahresperformance und Ergebnisquellen
Performance 2024:
Anteilklasse R: +11,68 %
Anteilklasse I: +12,52 %
Fondsvolumen: 212,27 Mio. EUR (leicht gestiegen)
Gesamtergebnis: +22,34 Mio. EUR
Realisierte Gewinne: 29,24 Mio. EUR
Realisierte Verluste: –8,85 Mio. EUR
Nicht realisierte Verluste: –1,02 Mio. EUR
Dividenden (netto): ca. 6,67 Mio. EUR
Ausschüttung Anteilklasse R: 0,70 EUR je Anteil
3. Portfolioaufstellung und Allokation
Investitionsquote: 99,35 %
Aktienanteil: 99,04 %
Top-Sektoren:
Banken (15,89 %)
Pharma/Biotech (14,77 %)
Maschinenbau & Fahrzeugbau (9,95 %)
Energieversorger (8,16 %)
Verbrauchsgüter (8,49 %)
Breite Diversifikation in Sektoren wie Telekom, Bau, Retail, Versicherungen
Geografische Breite:
Schwergewichte in Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Spanien, Schweiz und Skandinavien
Repräsentiert über 200 Aktienpositionen, u. a.:
Allianz, Siemens, GSK, Iberdrola, Schneider Electric, Danone, Bunzl, Ferrari, L’Oréal
4. Kostenstruktur und Kennzahlen
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse R: 1,80 %
Anteilklasse I: 1,05 %
Transaktionskosten: 854.091 EUR (Umschichtungsrate PTR: 1,55)
Keine Derivate, kein Leverage
ESG-konforme Titelselektion, keine fossilen oder kontroversen Branchen
5. Bewertung aus Investorensicht
Stärken:
Outperformance gegenüber europäischem Index (STOXX Europe 600)
Systematische Titelauswahl minimiert Emotionalität und Timing-Risiken
ESG-Integration ohne Performanceeinbußen
Solide Diversifikation – gute Risikostreuung
Schwächen:
Keine taktische Anpassung möglich bei Marktdisruptionen (starrer Prozess)
Fokus rein auf europäische Aktien begrenzt geografisches Diversifikationspotenzial
Hohe TER in Anteilklasse R
Fazit:
La Française Systematic European Equities liefert 2024 ein überzeugendes Ergebnis, das systematische Nachhaltigkeit mit quantitativer Disziplin verbindet. Der Fonds ist besonders geeignet für langfristig orientierte Anleger, die auf regelbasierte Strategien, ESG-konforme Investments und europäische Qualitätswerte setzen. Trotz schwieriger Marktbedingungen zeigt der Fonds seine Stärke in der Faktorresilienz – ein überdurchschnittliches Rendite-Risiko-Profil für europafokussierte Portfolios.
