Der Fonds La Française Systematic Global Listed Infrastructure hat sich auch im Jahr 2024 als verlässlicher Baustein für renditeorientierte, aber risikoavers positionierte Anleger erwiesen. Mit einem systematischen Auswahlprozess und Fokus auf weltweite Infrastrukturunternehmen erzielte der Fonds – trotz wirtschaftlicher und geopolitischer Turbulenzen – erneut eine zweistellige Jahresrendite von bis zu 13,26 % (je nach Anteilsklasse).
1. Fondsstrategie und Anlagefokus
Der Fonds verfolgt eine systematische Aktienstrategie mit Investments ausschließlich in Unternehmen der globalen Basisinfrastruktur – darunter Energieversorger, Verkehrsunternehmen und Telekommunikation. Die Titelselektion erfolgt anhand quantitativer Faktoren wie Quality, Value, Trendstabilität, Low Volatility und ESG. Ein regelmäßiges Rebalancing garantiert eine gleichgewichtete, disziplinierte Portfoliostruktur.
Der Fonds ist gemäß Artikel 8 SFDR als nachhaltig klassifiziert, was ihn auch für ESG-bewusste Investoren attraktiv macht.
2. Wertentwicklung 2024
Die Performance war angesichts einer stabilen US-Konjunktur und der starken Entwicklung an den US-Börsen überzeugend:
Anteilklasse R: +12,42 %
Anteilklasse I: +13,25 %
Anteilklasse RC: +12,42 %
Anteilklasse IC: +13,26 %
Trotz eines Mittelabflusses von rund 2,9 Mio. EUR konnte der Fonds das Jahr mit einem Fondsvermögen von 17,35 Mio. EUR abschließen – eine respektable Bilanz.
3. Portfoliostruktur
Investitionsgrad: 99,5 % – nahezu voll investiert
Wertpapiere (Aktien): 98,95 % des Fondsvermögens
Branchenverteilung:
Energieversorger: 61,8 %
Transportation: 11,5 %
Bau/Baustoffe: 10,3 %
Telekommunikation & Sonstiges: ca. 16 %
Das Portfolio ist geografisch und sektoral breit gestreut mit Einzelpositionen in Unternehmen wie Kinder Morgan, Centrica, Canadian National Railway, ENEL, Entergy, Union Pacific und Flughafen Zürich – allesamt mit stabilen Cashflows und oft monopolartiger Marktstellung.
4. Risikobetrachtung
Das Portfolio weist eine niedrige Volatilität und ein konservatives Risikoprofil auf. Es bestehen Marktpreis- und Währungsrisiken, Adressausfallrisiken sind jedoch durch breite Diversifikation kaum relevant. Der Verzicht auf Derivate unterstreicht den konservativen Stil.
Die Portfolio Turnover Rate liegt bei nur 0,68, was auf geringe Umschichtungen und damit niedrige Transaktionskosten hindeutet – ein Plus für langfristige Anleger.
5. Erträge und Kosten
Der Fonds erzielte:
Dividenden von rund 624.000 EUR
Veräußerungsgewinne von rund 975.000 EUR
Gesamtergebnis 2024: rund 1,99 Mio. EUR
Gesamtkostenquote (TER):
Klasse I: 1,14 %
Klasse R und RC: 1,90 %
Klasse IC: 1,04 %
Die Kosteneffizienz ist für institutionelle Klassen deutlich attraktiver. Privatkunden tragen höhere Gebühren, profitieren aber von gleichem Managementansatz.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der La Française Systematic Global Listed Infrastructure bleibt auch 2024 ein attraktives Investment für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont, die:
auf stabile Infrastrukturwerte setzen,
eine regelbasierte, ESG-orientierte Auswahlstrategie schätzen,
und gleichzeitig hohe Transparenz, niedrige Umschlagshäufigkeit und solide Ausschüttungen erwarten.
Besonders überzeugend: Die Verbindung von defensivem Sektor (Infrastruktur) mit systematischer Titelauswahl ermöglicht stetige Wertzuwächse mit kontrolliertem Risiko.
