Der Aktienfonds ODDO BHF Algo Global demonstriert 2024 eindrucksvoll die Stärke seiner regelbasierten, globalen Anlagestrategie: Mit einer Performance von rund +25 % je nach Anteilklasse konnte der Fonds seinen Vergleichsindex MSCI World deutlich übertreffen. Für Anleger mit Fokus auf systematische Aktienselektion und internationale Diversifikation stellt er eine überzeugende Option für langfristigen Kapitalzuwachs dar.
1. Fondsstrategie und Anlageansatz
Der ODDO BHF Algo Global setzt auf ein quantitatives Aktienauswahlmodell („Algo 5“), das globale Titel anhand von fünf Kriterien filtert:
Bewertung
Momentum
Risiko
Wachstum
Gewinnrevisionen
Die besten Aktien je Kategorie werden quartalsweise neu selektiert und gewichtet. Nachhaltigkeitsaspekte (ESG) sind integraler Bestandteil des Modells (Artikel 8 SFDR), wobei normbasierte Ausschlüsse (z. B. kontroverse Waffen) sowie ESG-Ratings einfließen.
2. Wertentwicklung im Jahr 2024
Trotz eines volatilen Marktumfelds mit konjunkturellen Unsicherheiten und geopolitischen Ereignissen (Trump-Wahl, Zinswende) konnte der Fonds stark zulegen:
CIW-EUR: +25,05 %
CRW-EUR: +24,76 %
DRW-EUR: +24,77 %
Diese Performance resultierte aus einer gelungenen Allokation – insbesondere der Übergewichtung von US-Technologiewerten wie Apple, Microsoft und Nvidia, aber auch Basiskonsumgütern und Industrieaktien.
3. Portfoliostruktur und Vermögensaufstellung
Fondsvolumen: ca. 329 Mio. EUR
Aktienanteil: 97,39 % (Schwerpunkt USA mit 70,9 %)
Bankguthaben & Sonstiges: 1,7 %
Derivatepositionen (zur Absicherung): -0,05 %
Top-Positionen: Apple (4,8 %), Nvidia (5,6 %), Microsoft (3,7 %), Amazon, Alphabet
Die breite geografische Streuung umfasst 20+ Länder (u. a. Japan, Deutschland, UK, Kanada, Singapur), wodurch die Risikodiversifikation deutlich verbessert wird.
4. Risikobewertung
Der Fonds unterliegt marktüblichen Risiken wie:
Aktienkursrisiken und Währungsrisiken
Volatilität durch globale Marktbewegungen
Risiken aus Derivateeinsatz (aber in moderatem Umfang)
Operationelle und Verwahrrisiken (professionell gemanagt)
Die Risikosteuerung erfolgt durch das Modell und breite Streuung – Schwächen in bestimmten Branchen oder Regionen werden so abgefedert.
5. Kosten und Anteilklassen
Transparente Struktur mit drei Anteilklassen (institutionell und privat)
Anteilwerte zum Jahresende:
CIW-EUR: 1.966,22 EUR
CRW-EUR: 118,47 EUR
DRW-EUR: 178,29 EUR
Keine Angaben zu TER im Bericht, jedoch üblicherweise marktgerecht im Bereich 1–1,5 %
6. Fazit für Anleger
Der ODDO BHF Algo Global eignet sich besonders für Anleger, die:
eine regelbasierte, systematische Aktienstrategie suchen
breite geografische Diversifikation wünschen
auf konsequent ESG-integrierte Selektion Wert legen
in einem wachstumsorientierten Umfeld überdurchschnittliche Renditechancen wahrnehmen möchten
Stärken:
Starke Outperformance ggü. MSCI World
Klare, transparente Anlagestrategie
Breite Streuung & ESG-Integration
Fokus auf Qualitätswachstumswerte
Schwächen:
⚠ Hoher US-Anteil (Klumpenrisiko bei Tech)
⚠ Keine Steueroptimierung (thesaurierend)
Gesamturteil:
Ein leistungsstarker globaler Aktienfonds, der besonders in dynamischen Marktphasen sein Potenzial entfaltet – ideal für renditeorientierte, nachhaltig denkende Anleger mit langfristigem Horizont.
