Der World Market Fund konnte sich im Jahr 2024 in einem geopolitisch und makroökonomisch anspruchsvollen Umfeld als leistungsfähiger, international breit gestreuter Aktienfonds behaupten. Mit einer Jahresperformance von +10,40 % (Anteilklasse R) bzw. +10,39 % (Anteilklasse I) gelang es dem Fonds, trotz Marktschwankungen stabile Gewinne zu erwirtschaften. Für chancenorientierte Anleger mit globalem Fokus stellt er damit einen attraktiven Kernbaustein dar.
1. Strategie und Ausrichtung
Der Fonds investiert mindestens 51 % in Aktien weltweit, mit der Option, bis zu 49 % in Anleihen zu investieren. Die Allokation wird durch eine quantitativ und qualitativ gesteuerte Analyse des hauseigenen „Welt-Index“ unterstützt, der makroökonomische Frühindikatoren analysiert. Das Ziel: Frühzeitige Trendnutzung an den Kapitalmärkten.
2024 lag der Fokus klar auf Aktien:
Aktienquote zum Jahresende: ca. 80 %
Ergänzend investiert in Zertifikate (2,3 %) und ETFs (9,4 %) auf globale Indizes
Rest in Kasse und Festgelder
2. Wertentwicklung 2024
Anteilklasse R: +10,40 %
Anteilklasse I: +10,39 %
Diese Performance wurde hauptsächlich durch nicht realisierte Kursgewinne erzielt – realisierte Verluste aus Aktienverkäufen trugen dagegen negativ zum Ergebnis bei. Dennoch konnte der Fonds ein Jahresergebnis von 1,86 Mio. EUR erwirtschaften, wovon ca. 2,08 Mio. EUR auf unrealisierte Gewinne zurückgehen.
3. Vermögensstruktur und Einzelpositionen
Zum Jahresende belief sich das Fondsvolumen auf ca. 18,67 Mio. EUR, aufgeteilt wie folgt:
Aktien: 79,7 %
Investmentfonds/ETFs: 9,4 %
Zertifikate: 2,3 %
Liquidität inkl. Festgelder: ca. 11 %
Top-Aktienpositionen (Auswahl):
Microsoft (5,3 %)
LVMH (6,4 %)
DexCom (4,2 %)
Amazon, Berkshire Hathaway, Alphabet (je 3–5 %)
Die Allokation deckt sowohl europäische Blue Chips als auch US-Growth-Aktien ab – ein gut ausbalanciertes Portfolio zwischen Wert- und Wachstumsstrategien.
4. Risikoprofil und Marktausblick
Der Fonds war 2024 diversen Risiken ausgesetzt:
Zinswende (USA, EU)
Volatilität durch geopolitische Unsicherheiten (Ukraine, China/Taiwan)
Inflation & Refinanzierungskosten
Die hohe Diversifikation nach Ländern und Sektoren sowie das aktive Risikomanagement halfen jedoch, stärkere Verluste zu vermeiden. Der Fonds ist nicht als ESG-Produkt klassifiziert (Artikel 6 SFDR), es werden jedoch auf Gesellschaftsebene Nachhaltigkeitsrisiken beachtet.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 2,09 % für beide Anteilklassen – im oberen Bereich, aber für aktiv verwaltete globale Strategien nicht ungewöhnlich
Ausgabeaufschläge: 5 % (R) bzw. 3 % (I)
Diese Kostenstruktur rechtfertigt sich durch die aktive Allokationssteuerung und globale Ausrichtung, ist jedoch für kostenbewusste Anleger ein kritischer Punkt.
6. Fazit für Anleger
Der World Market Fund zeigt 2024, wie ein flexibel geführter, global investierender Aktienfonds auch in komplexen Marktsituationen eine zweistellige Rendite erzielen kann.
Besonders überzeugend:
Aktives Trendmanagement mittels „Welt-Index“
Breite globale Diversifikation
Fokus auf Large Caps mit Qualität
Zu beachten:
Keine ESG-Klassifizierung
Relativ hohe Kostenquote
Teilweise hohe Gewichtung in US-Werten
Gesamturteil:
Ein leistungsstarker, trend- und wachstumsorientierter Aktienfonds für langfristige Anleger, die globale Chancen nutzen möchten – mit einem flexiblen, aber disziplinierten Investmentansatz.
