Fondsstrategie und Ausrichtung:
Der Ampega Global Green-Bonds-Fonds verfolgt eine klar nachhaltige Anlagestrategie: Er investiert überwiegend in Green-, Social- und Sustainable-Bonds öffentlicher Emittenten sowie ausgewählter Unternehmen mit Investment-Grade-Rating. Dabei bleibt das Ziel, einen möglichst hohen laufenden Ertrag zu erwirtschaften, bei gleichzeitig niedriger Volatilität. Seit 2024 ist der Fonds offiziell als „ökologisch nachhaltiges Investmentvermögen“ neu ausgerichtet worden.
Wertentwicklung:
Im turbulenten Zinsjahr 2024 konnte sich der Fonds behaupten:
Anteilklasse P (Privatanleger): +2,92 % Wertentwicklung
Anteilklasse I (Institutionelle Anleger): +3,44 % Wertentwicklung
Die Jahresvolatilität blieb moderat bei etwa 3,5 %, was die defensive Ausrichtung des Fonds bestätigt.
Anlageergebnis und Ausschüttung:
Die solide Performance basierte auf einer aktiven Steuerung der Durationspositionierung: In einem anfangs steigenden und später sinkenden Zinsumfeld hielt das Fondsmanagement die durchschnittliche Laufzeit kürzer als marktübliche Staatsanleihenindizes.
Die Ausschüttungen für 2024 betrugen:
0,29 EUR je Anteil für die Klasse P
1,84 EUR je Anteil für die Klasse I
Portfoliozusammensetzung:
Das Fondsvermögen von rund 102,8 Mio. EUR investierte zu über 97 % in verzinsliche Wertpapiere, verteilt auf zahlreiche Länder wie Deutschland, Frankreich, USA, Kanada und Italien. Zusätzlich gibt es kleinere Positionen in Schwellenländern wie Chile und Philippinen.
Etwa 1,9 % wurden als Liquiditätsreserve gehalten.
Risikomanagement:
Der Fonds begegnet klassischen Rentenrisiken – wie Marktpreis-, Währungs- und Adressenausfallrisiken – durch breite geografische und Emittenten-Diversifikation. Das aktive Management von Zinsänderungsrisiken sowie die starke Gewichtung auf staatlich garantierte Anleihen mindern zusätzliche Unsicherheiten. Nachhaltigkeitsrisiken werden systematisch berücksichtigt.
Kostenstruktur:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei:
0,83 % für die Anteilklasse P
0,46 % für die Anteilklasse I
Eine Performance-Fee fällt nicht an. Die niedrigen Transaktionskosten (nur rund 8.675 EUR im Jahr) unterstreichen das effiziente Management.
Besonderheiten:
Die neue Anteilklasse I wurde im März 2024 aufgelegt, speziell für institutionelle Anleger.
Der Fonds beteiligt sich verantwortungsvoll an Hauptversammlungen über ein ESG-orientiertes Abstimmungsverfahren.
Das Fremdwährungsrisiko wird breit über Kernwährungen wie USD, GBP und CNY gestreut.
Fazit:
Der Ampega Global Green-Bonds-Fonds eignet sich besonders für sicherheits- und nachhaltig orientierte Anleger, die ein stabilitätsorientiertes Investment in ein weltweit gestreutes Anleihenportfolio suchen. Die konservative Steuerung der Zinssensitivität sowie die klare Fokussierung auf Nachhaltigkeit machen den Fonds zu einem robusten Baustein für Anleiheportfolios, gerade in Zeiten geopolitischer Unsicherheiten und wechselnder Zinslandschaften.
