Analyse aus Anlegersicht
Der NUERNBERGER Global Systematic CA Equity ist ein global investierender Aktienfonds, der im Mai 2024 neu aufgelegt wurde. Er kombiniert einen breit diversifizierten Aktienansatz mit einem regelbasierten Multi-Faktor-Modell (Value, Growth, Momentum, Quality, Low Volatility). Der Fonds verfolgt dabei ein aktives Management mit klarer Systematik, bei dem Portfolioumschichtungen regelmäßig vorgenommen werden. Als Artikel-8-Fonds berücksichtigt er zudem ökologische und/oder soziale Merkmale.
Trotz seiner kurzen Historie konnte der Fonds eine bemerkenswerte Performance abliefern:
Anteilklasse I: +13,86 %
Anteilklasse R: +11,13 % (seit Juni 2024)
1. Strategie & Positionierung
Zielsetzung: Überdurchschnittliche Performance durch systematische Auswahl globaler Aktien
Benchmark: MSCI All Country World Equal Weighted Net Index (nur Referenz, wird nicht abgebildet)
Systematik:
Investition in aktuell 149 globale Aktienpositionen
Auswahl und Gewichtung auf Basis quantitativer Faktorbewertung
Nachhaltigkeit: ESG-Kriterien werden gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung berücksichtigt
2. Wertentwicklung & Performance
Performance Anteilklasse I: +13,86 %
Performance Anteilklasse R: +11,13 %
Fondsvolumen (31.12.2024): EUR 32,72 Mio.
Anteilklasse I: EUR 22,77 Mio.
Anteilklasse R: EUR 9,95 Mio.
Kommentar: Der Fonds konnte von steigenden Aktienmärkten sowie der breiten Diversifikation mit Fokus auf US-Werte (83 %) deutlich profitieren.
3. Portfoliostruktur
Aktienquote: 98,82 %
Top-Regionen:
USA: 83,51 %
Europa: inkl. Deutschland, Irland, Frankreich
Asien: Japan, Singapur, China (Xiaomi)
Top-Holdings (Auswahl):
Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Broadcom, Adobe
Wachstumsstarke US-Technologie- und Konsumwerte stark gewichtet
Fazit: Der Fonds ist technologie- und wachstumsorientiert, gleichzeitig aber gut diversifiziert.
4. Risikomanagement & Derivateeinsatz
Derivateeinsatz: Keine (0,00 %)
Value-at-Risk (1-Tages-Haltedauer, 99 % Konfidenz): Ø 1,78 %
Hebelwirkung: 0,99 → kein Einsatz von Leverage
Kommentar: Die moderate Volatilität bei gleichzeitig hoher Aktienquote zeigt die Effizienz des quantitativen Modells.
5. Erträge, Kosten & Ausschüttung
Erträge (gesamt): EUR 329.744,17 aus Dividenden
Realisiertes Ergebnis Anteilklasse I: EUR 211.598,26
Ausschüttung: EUR 118.000,00
Gesamtkostenquote (TER):
I: 0,41 %
R: 0,69 %
Transaktionskosten: EUR 13.806,71
6. Bewertung aus Anlegersicht
Geeignet für Anleger, die:
systematische Aktienstrategien bevorzugen
auf langfristigen Kapitalzuwachs durch globale Streuung setzen
moderate laufende Kosten und klare ESG-Integration erwarten
Weniger geeignet für:
sicherheitsorientierte Anleger (100 % Aktienquote)
ESG-Puristen (Artikel 8, aber keine expliziten Ausschlüsse)
Investoren mit Wunsch nach starker aktiver Managermeinung
Fazit:
Der NUERNBERGER Global Systematic CA Equity liefert einen vielversprechenden Einstieg in den Markt. Das quantitative Multi-Faktor-Modell hat sich in der Anfangsphase bewährt und überzeugte durch eine zweistellige Rendite bei niedriger Kostenquote. Für langfristig orientierte Anleger, die auf regelbasierte Diversifikation und stabile Modelle setzen, bietet dieser Fonds eine attraktive Alternative zu klassischen Indexfonds – mit der Chance auf Outperformance durch intelligente Faktorsteuerung.
