Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds PremiumStars Chance, verwaltet von der Allianz Global Investors GmbH, erzielte im Jahr 2024 eine hervorragende Performance von +20,29 %. Dies wurde vor allem durch starke Kurszuwächse am US-Aktienmarkt sowie die Aufwertung des US-Dollar ermöglicht. Das Fondsmanagement setzt auf eine ausgeprägte Aktienlastigkeit mit thematischer Streuung, wobei ein deutlicher Fokus auf US-Titel, Sektortrends wie Energie und Rohstoffe sowie auf Nachhaltigkeit bei Anleihenfonds liegt.
1. Fondsprofil & Strategie
Anlageschwerpunkt: Aktienfonds mit Beimischung von Anleihenfonds und Index-Derivaten
Thematische Gewichtung:
US-Aktienmarkt stark übergewichtet
Japan-Exposure beibehalten
Branchenfokus: Energie, Rohstoffe, Technologie
Zielsetzung: Kapitalzuwachs bei langfristiger Perspektive
ESG-Ansatz: Unternehmensweite Ausschlüsse und ESG-konforme Anleiheprodukte
Fazit: Der Fonds ist offensiv positioniert mit klarer Ausrichtung auf globale Megatrends und wachstumsstarke Regionen – ideal für chancenorientierte Anleger.
2. Wertentwicklung und Kennzahlen
Performance (BVI-Methode) 2024: +20,29 %
Vergleichsindex (80% MSCI World + 20% JPM Global Bonds): +20,73 %
Fondsvermögen: 202,2 Mio. EUR
Anteilwert: 335,00 EUR (Vorjahr: 278,50 EUR)
Realisierte Gewinne/Verluste: +13,27 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne/Verluste: +23,18 Mio. EUR
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres: +34,86 Mio. EUR
Ausschüttung: keine (thesaurierend)
Fazit: Sehr starke Performance, fast auf Benchmark-Niveau, bei gleichzeitig hoher Reinvestitionsquote.
3. Portfoliostruktur
Investmentanteile: 95,85 %
Irland: 56,28 %
Luxemburg: 35,55 %
Deutschland/Schweiz: ca. 4 %
Liquidität: 4,11 %
Derivateeinsatz: 0,03 % (zur Feinausrichtung)
Währungsstruktur (in EUR):
USD: 52,8 %
EUR: 34,1 %
JPY: 7,8 %
CHF u.a.: restlich
Fazit: Das Fondsportfolio ist global aufgestellt, mit überdurchschnittlicher Konzentration auf den US-Dollar und US-Aktienmärkte.
4. Risikostruktur
Marktpreisrisiko: Hoch
Adressenausfallrisiko: Gering
Liquiditätsrisiko: Gering
Fremdwährungsrisiko: Hoch (aber teilweise abgesichert)
Volatilität: über dem Durchschnitt
VaR (historisch): Ø 4,74 %, max. 9,79 %
Fazit: Für risikobereite Anleger geeignet – starke Schwankungen möglich, aber durch breite Streuung abgefedert.
5. ESG & Nachhaltigkeit
Kein Artikel-8/9-Fonds, jedoch mit
ESG-konformen Anleihenfonds
Ausschluss kontroverser Geschäftsmodelle
Keine expliziten Nachhaltigkeitsziele auf Fondsebene, aber ESG wird in die Auswahl integriert
Fazit: ESG wird über Produktauswahl berücksichtigt – gut für Anleger mit Basissensibilität gegenüber Nachhaltigkeit.
6. Kosten & Struktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,80 %
Pauschalvergütung: 1,30 %
Performance Fee: 0,00 %
Transaktionskosten: 1.737 EUR
Umlaufende Anteile: 603.550
Fazit: Die laufenden Kosten sind marktüblich für einen aktiv verwalteten Fonds – keine erfolgsabhängige Gebühr im Berichtsjahr.
7. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Überdurchschnittliche Performance (+20,29 %)
Breite internationale Diversifikation
Thematische Schwerpunkte (Energie, Rohstoffe, Technologie)
ESG-konforme Anleihenfonds integriert
Keine Performancegebühr erhoben
Zu beachten:
Hohes Fremdwährungs- und Marktrisiko
Keine Ausschüttung für Einkommen-orientierte Anleger
Kein explizites ESG-Label (Artikel 6)
Zusammenfassung:
PremiumStars Chance ist ein chancenorientierter Mischfonds mit starker Aktiengewichtung, der sich besonders für Wachstumsinvestoren eignet, die weltweit an Sektortrends partizipieren möchten. Die sehr gute Performance 2024 und das breite Portfolio sprechen für hohe Managementqualität. Trotz fehlendem Artikel-8-Label wird Nachhaltigkeit berücksichtigt. Ein interessanter Baustein für aktive Portfolios mit mittlerem bis hohem Risikoprofil.
