Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds MPF Hera, verwaltet von der Bantleon Invest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, verfolgt einen konservativen Mischfondsansatz mit besonderem Fokus auf strukturierte Zertifikate, ergänzt durch ausgewählte Aktien- und ETF-Investments. Im Jahr 2024 wurde eine Jahresrendite von +17,16 % erzielt – eine überdurchschnittliche Performance im Vergleich zu ähnlichen risikoarmen Strategien. Die Gesamtkostenquote von 0,43 % macht den Fonds zudem kosteneffizient.
1. Fondsstrategie und Positionierung
Anlageziel: Stetiger Wertzuwachs durch Mischung aus Anleihen, Zertifikaten, Aktien und Fondsanteilen
Anlageschwerpunkt:
Strukturierte Produkte/Zertifikate: 71,21 %
Aktien (einzeltitelbasiert): 7,30 %
Zielfonds (v.a. MSCI World ETF): 16,56 %
Bankguthaben: 4,98 %
Derivateeinsatz: Keine Derivate im Berichtsjahr
Hauptpositionen: Zertifikate großer Emittenten wie J.P. Morgan, UniCredit, Deutsche Bank und Nordea
Fazit: Der Fonds wählt einen risikoarmen, aber renditeorientierten Ansatz – mit strukturierten Produkten als Kernelement, was eine konservative Alternative zum klassischen Rentenfonds darstellt.
2. Wertentwicklung & Erträge
Performance 2024: +17,16 %
Seit Auflage (2013): +79,52 % → Ø p.a. 5,16 %
Realisiertes Ergebnis 2024: 9,35 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne/Verluste: +8,23 Mio. EUR
Gesamtergebnis 2024: 17,58 Mio. EUR
Erträge:
Zinsen aus Wertpapieren: 1,01 Mio. EUR
Nettoertrag: 0,56 Mio. EUR
Keine Ausschüttung – Thesaurierung sämtlicher Gewinne
Fazit: Beeindruckende Rendite im Berichtsjahr – durch gezielte Selektion von Zertifikaten und solide laufende Zinserträge.
3. Risikostruktur
Value-at-Risk (VaR):
Min: 2,91 %
Max: 11,80 %
Ø VaR: 6,42 %
Leverage:
Commitment-/Bruttomethode: jeweils 1,00
Liquiditätsquote stabil
Hauptanlagerisiken:
Zinsänderungsrisiken (Duration 0)
Währungsrisiken durch USD-Zertifikate und ETFs
Kein ESG-Artikel-8/9-Ansatz, ESG-Kriterien werden nicht aktiv berücksichtigt
Fazit: Für konservative Anleger geeignet, jedoch ohne expliziten ESG-Filter – Fokus liegt klar auf Werterhalt und Zinserträgen.
4. Vermögensaufstellung & Transparenz
Top-Positionen:
Zertifikate wie JPM Autocall Baskets, Nordea Notes, UniCredit Express Plus
Einzelaktie: Berkshire Hathaway (100 % Aktienanteil in Finanzdienstleistungen)
ETF-Anteil: iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983) mit 16,56 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 119,99 Mio. EUR
Anteilwert: 1.285,26 EUR
Transaktionskosten: nur 556 EUR im gesamten Jahr
Fazit: Sehr transparente, breit gestreute Aufstellung mit bekannten Emittenten – hohe Liquidität und einfache Nachvollziehbarkeit.
5. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Starke Performance 2024 (+17,16 %)
Sehr niedrige Kosten (TER 0,43 %)
Thesaurierung zur Reinvestition
Fokus auf Sicherheit und Stabilität (strukturierte Produkte, konservative Zielfonds)
Keine erfolgsabhängige Vergütung
Zu beachten:
Keine Ausschüttung für Anleger mit Ertragsinteresse
Kein ESG-konformer Investmentansatz
Zertifikate beinhalten Emittentenrisiken und sind erklärungsbedürftig
Eingeschränkte Aktienquote (nur 7,3 %)
Zusammenfassung:
Der MPF Hera bietet eine attraktive Mischung aus Sicherheit, Rendite und Stabilität, insbesondere für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und geringer Risikobereitschaft. Die starke Performance 2024, kombiniert mit sehr niedrigen Kosten und einer transparenten Vermögensaufstellung, macht ihn zu einem interessanten Baustein für konservative Portfolios. Wer jedoch ESG-Faktoren oder hohe Aktienquoten erwartet, sollte ergänzend andere Fonds berücksichtigen.
