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DWS Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht 01.10.2022 bis 30.09.2023 Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS (EUR) DE0009769901

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6689062 (CC0), Pixabay

DWS Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht 01.10.2022 bis 30.09.2023

Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS
ISIN Nr.: DE0009769901

Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum

Der Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS investierte weltweit in zukunftsträchtig erscheinende Unternehmen. Der regionale Anlageschwerpunkt lag auf europäischen Werten. Es wurden Unternehmen ausgewählt, die nach Aufbau, Struktur und Marktstellung hohen Ansprüchen genügten, eine solide Finanzbasis aufwiesen und auf längere Sicht weiterhin eine günstige Entwicklung und gute Erträge erhoffen ließen.

Im Geschäftsjahr bis Ende September 2023 erzielte der Aktienfonds einen Wertzuwachs von 9,8% je Anteil (nach BVI-Methode). Seine Vergleichsgröße, bestehend aus 50% STOXX Europe 600 und 50% MSCI World, verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 16,4% (jeweils in Euro).

Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Wesentliche Risiken wurden im Berichtszeitraum u. a. in der Inflation und Zentralbankpolitik sowie geopolitischen Unsicherheiten wie dem Russland/​Ukraine-Konflikt gesehen.

Die internationalen Aktienbörsen verzeichneten im Berichtszeitraum – wenn auch unterschiedlich stark ausgeprägt – Kurssteigerungen, insbesondere in den Industrieländern. So konnten z.B. die US-Aktienmärkte (gemessen am S&P 500) per Saldo spürbare Kurszuwächse verbuchen. Getrieben wurden dabei die US-Börsen von den Technologiewerten, unterstützt vom gestiegenen Interesse am Thema „Künstliche Intelligenz“.

Stärker noch legten die Aktienmärkte in Deutschland und in der Eurozone (gemessen am DAX bzw. am Euro Stoxx 50) zu, begünstigt u.a. durch die seit dem ersten Quartal 2023 abklingende Gaskrise und die geringer als befürchtet ausgefallene wirtschaftliche Abschwächung. Aber auch die japanische Börse (gemessen am TOPIX) wies einen deutlichen Kursanstieg auf, unterstützt durch die Abschwächung des Yen gegenüber dem Euro und dem US-Dollar. Der chinesische Aktienmarkt hingegen konnte nach seiner vorangegangenen Kursschwäche per Saldo nur moderat zulegen. Die zu Jahresbeginn 2023 aufgrund der – durch die chinesische Regierung durchgeführte Lockerung ihrer „Zero-COVID“-Politik – aufkeimenden Hoffnungen der Marktteilnehmer auf eine Kurserholung wurden im weiteren Verlauf bis Ende September 2023 durch die Probleme am chinesischen Immobilienmarkt und die schwächelnde Wirtschaft Chinas wieder gedämpft.

Das Abschneiden des Fonds gegenüber seiner Benchmark war im Wesentlichen auf eine negative Aktienselektion sowie einen negativen Währungseffekt aufgrund der starken USD-Aufwertung zurückzuführen.

Dieser Kassenbestand wurde vor dem Hintergrund einer möglichen stärkeren Abschwächung des globalen Wirtschaftswachstums aufgrund der gestiegenen Zinsen vom Fondsmanagement bewusst aus Gründen des Risikomanagements gehalten.

Die Sektorallokation hatte im Berichtszeitraum einen positiven Effekt auf die relative Wertentwicklung. Hier trugen insbesondere das Untergewicht bei nicht-zyklischen Konsumwerten, Versorgern und im Immobiliensektor positiv bei. Hintergrund für die untergewichtete Positionierung in diesen Sektoren waren die steigenden Inflationsraten und der damit einhergehende Zinsanstieg. Das Übergewicht in den Sektoren Energie und Informationstechnologie trug ebenfalls positiv zur relativen Wertentwicklung bei.

Auf Einzeltitelebene trugen wie bereits im letzten Fondsgeschäftsjahr Titel aus dem Finanzsektor positiv zur Performance bei. Hierzu zählten erneut Finanzinstitute, die von steigenden Zinsen profitierten wie die britische Großbank HSBC, JP Morgan und die skandinavische Bank Swedbank. Die Versicherungskonzerne Allianz, Axa und Scor konnten von den steigenden Prämien Sach- bzw. Rückversicherungsgeschäft profitieren. Einige Banktitel aus den USA wie Charles Schwab und WellsFargo litten allerdings unter der im Frühjahr stattgefundenen Bankenkrise in den USA. Auch im Energiesektor war die Selektion insbesondere durch die starke Wertentwicklung der Energieserviceunternehmen Baker Hughes und SLB positiv.

Dagegen war die Titelselektion insbesondere in den Sektoren Informationstechnologie, Industrie sowie Gesundheit negativ. Im IT-Sektor konnten zwar das Halbleiterunternehmen Broadcom und das Softwareunternehmen Adobe eine starke Wertenwicklung aufweisen, allerdings wurde diese durch negative Beiträge anderer Aktien übertroffen. So litten beispielsweise die Aktien von Qualcomm unter einer schwachen Nachfrage nach Halbleitern für die Smartphone-Herstellung aufgrund von Lagerabbau und schwacher Endnachfrage und die Aktien des Wechselrichter- und Batteriespeicherproduzenten Solaredge wegen einer Nachfrageschwäche insbesondere in den USA aufgrund steigender Zinsen. Im Gesundheitssektor wurde die Fondsperformance durch die schwache Wertentwicklung von Pharmaaktien wie Roche und Bristol-Myers Squibb belastet, die unter Misserfolgen bei der Entwicklung bzw. der Markteinführung neuer Medikamente litten. Auch Aktien des US-Krankenversicherer Centene und des Medizintechnikunternehmens Medtronic trugen negativ bei. Dies konnte nur teilweise durch die starke Wertentwicklung von NovoNordisk ausgeglichen werden, die insbesondere vom Erfolg eines Medikaments zur Gewichtsreduktion bei starkem Übergewicht profitierten.

Unterdurchschnittlich entwickelte sich außerdem der Offshore-Windanlagenbetreiber Orsted, der unter steigenden Kosten bei Projekten insbesondere vor der US-amerikanischen Ostküste sowie steigenden Zinsen litt. Auch das Goldminenunternehmen Newmont verlor deutlich an Wert, nachdem es die Übernahme des australischen Konkurrenten Newcrest Mining plante und gleichzeitig von steigenden Produktionskosten betroffen war.

Zu den wesentlichen Portfolioveränderungen auf Sektorebene zählte die Erhöhung der Gewichtung in den Sektoren Energie und Gesundheit. Im Gegensatz dazu wurde die Gewichtung des Finanzsektors und IT-Sektors reduziert.

Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS vs. Vergleichsindex
Wertentwicklung im Überblick

ISIN 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
DE0009769901 9,8% 31,0% 45,4%
50% STOXX Europe 600, 50% MSCI World 16,4% 38,3% 46,2%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft.

Stand: 30.9.2023

Angaben auf Euro-Basis

Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses waren überwiegend realisierte Gewinne aus dem Verkauf von Aktien und Verluste bei Währungen.

Informationen zu ökologischen und/​oder sozialen Merkmalen

Bei diesem Fonds handelte es sich um ein Produkt im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor („SFDR“).

Es folgt die Offenlegung entsprechend Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852 vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“): Die diesem Fonds zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Ergänzend wird im Einklang mit Artikel 7 Absatz 1 und Absatz 2 der Verordnung (EU) 2019/​2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor („Offenlegungsverordnung“) Folgendes für diesen Fonds offengelegt. Da das Fondsmanagement aufgrund der Ausgestaltung der Anlagestrategie, die keine ökologischen und sozialen Merkmale verfolgt, nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts (PAI)) auf Ebene des Fonds nicht gesondert berücksichtigt, werden im Jahresbericht keine weiteren Informationen zu PAIs zur Verfügung gestellt.

Jahresbericht

Vermögensübersicht zum 30.09.2023

Bestand in EUR %-Anteil am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien (Branchen):
Finanzsektor 66.975.147,16 18,54
Informationstechnologie 58.996.519,21 16,33
Gesundheitswesen 56.864.952,59 15,74
Industrien 36.552.184,53 10,11
Energie 34.234.564,24 9,47
Hauptverbrauchsgüter 23.396.878,04 6,47
Grundstoffe 22.275.568,66 6,16
Kommunikationsdienste 19.693.799,84 5,45
Dauerhafte Konsumgüter 14.203.368,63 3,93
Versorger 5.481.393,26 1,52
Summe Aktien: 338.674.376,16 93,72
2. Bankguthaben 22.581.358,58 6,25
3. Sonstige Vermögensgegenstände 302.652,64 0,08
4. Forderungen aus Anteilscheingeschäften 10.947,57 0,00
II. Verbindlichkeiten
1. Sonstige Verbindlichkeiten -164.768,63 -0,05
2. Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -17.550,88 0,00
III. Fondsvermögen 361.387.015,44 100,00

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung zum 30.09.2023

Wertpapierbezeichnung Stück
bzw.
Whg.
in 1.000
Bestand Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%-Anteil
am
Fonds-
vermögen
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere 338.674.376,16 93,72
Aktien
Nutrien
(CA67077M1086)
Stück 64.359 64.359 CAD 84,9100 3.829.115,85 1,06
TC Energy
(CA87807B1076)
Stück 87.710 CAD 46,7100 2.870.710,23 0,79
The Toronto-Dominion Bank
(CA8911605092)
Stück 32.073 23.571 CAD 81,9600 1.841.924,87 0,51
Lonza Group Reg.
(CH0013841017)
Stück 5.209 5.209 CHF 429,4000 2.317.149,69 0,64
Nestle Reg.
(CH0038863350)
Stück 110.216 CHF 104,3400 11.913.329,99 3,30
Carlsberg B
(DK0010181759)
Stück 23.001 23.001 DKK 902,6000 2.784.466,34 0,77
Novo-Nordisk
(DK0062498333)
Stück 143.480 143.480 DKK 651,2000 12.531.575,80 3,47
Orsted
(DK0060094928)
Stück 70.044 15.718 DKK 391,0000 3.673.225,77 1,02
Allianz
(DE0008404005)
Stück 21.200 EUR 226,5000 4.801.800,00 1,33
AXA
(FR0000120628)
Stück 273.323 15.423 EUR 28,3600 7.751.440,28 2,14
Brenntag
(DE000A1DAHH0)
Stück 32.879 32.879 EUR 73,98 00 2.432.388,42 0,67
Capgemini
(FR0000125338)
Stück 43.669 21.519 EUR 166,1000 7.253.420,90 2,01
Deutsche Post Reg.
(DE0005552004)
Stück 111.028 EUR 38,7350 4.300.669,58 1,19
Deutsche Telekom Reg.
(DE0005557508)
Stück 335.253 EUR 20,0600 6.725.175,18 1,86
ENEL (IT0003128367) Stück 307.878 307.878 EUR 5,8730 1.808.167,49 0,50
Evonik Industries Reg.
(DE000EVNK013)
Stück 92.952 20.570 EUR 17,4150 1.618.759,08 0,45
Gaztransport Technigaz
(FR0011726835)
Stück 35.568 35.568 EUR 117,7000 4.186.353,60 1,16
Industrie De Nora
(IT0005186371)
Stück 81.386 81.386 EUR 15,9500 1.298.106,70 0,36
Kerry Group
(IE0004906560)
Stück 38.293 38.293 EUR 79,0800 3.028.210,44 0,84
Koninklijke Philips
(NL0000009538)
Stück 182.583 7.805 EUR 19,0780 3.483.318,47 0,96
L’Oreal
(FR0000120321)
Stück 6.932 6.932 EUR 398,0500 2.759.282,60 0,76
Mercedes-Benz Group
(DE0007100000)
Stück 41.321 41.321 EUR 66,0900 2.730.904,89 0,76
MTU Aero Engines Reg.
(DE000A0D9PT0)
Stück 9.009 9.009 EUR 173,9500 1.567.115,55 0,43
SAP
(DE0007164600)
Stück 38.625 12.562 16.934 EUR 123,5800 4.773.277,50 1,32
Schneider Electric
(FR0000121972)
Stück 14.661 EUR 157,8600 2.314.385,46 0,64
SCOR
(FR0010411983)
Stück 159.459 159.459 EUR 29,4600 4.697.662,14 1,30
Shell
(GB00BP6MXD84)
Stück 254.864 54.026 EUR 31,0500 7.913.527,20 2,19
Siemens Reg.
(DE0007236101)
Stück 41.489 EUR 136,9000 5.679.844,10 1,57
Téléperformance
(FR0000051807)
Stück 10.066 10.066 8.907 EUR 120,3500 1.211.443,10 0,34
Wolters Kluwer
(NL0000395903)
Stück 32.267 7.680 EUR 115,7000 3.733.291,90 1,03
AstraZeneca
(GB0009895292)
Stück 48.474 48.474 GBP 112,0200 6.262.319,78 1,73
BHP Group
(AU000000BHP4)
Stück 156.648 173.714 GBP 23,5100 4.247.254,62 1,18
HSBC Holdings
(GB0005405286)
Stück 1.544.838 345.425 145.488 GBP 6,4890 11.560.896,99 3,20
Intertek Group
(GB0031638363)
Stück 54.392 54.392 GBP 41,3900 2.596.338,23 0,72
Pearson
(GB0006776081)
Stück 371.649 371.649 GBP 8,7500 3.750.350,31 1,04
Rentokil Initial
(GB00B082RF11)
Stück 529.925 529.925 GBP 6,1200 3.740.215,66 1,03
Smurfit Kappa
(IE00B1RR8406)
Stück 112.962 GBP 27,3800 3.566.946,79 0,99
AIA Group
(HK0000069689)
Stück 224.800 149.000 HKD 63,8500 1.727.898,49 0,48
Anta Sports Products
(KYG040111059)
Stück 373.000 63.000 HKD 88,1500 3.958.149,25 1,10
Fanuc
(JP3802400006)
Stück 99.000 79.200 JPY 3.893,0000 2.436.740,11 0,67
DNB Bank
(NO0010161896)
Stück 215.749 NOK 216,4000 4.148.226,66 1,15
Swedbank
(SE0000242455)
Stück 364.954 SEK 201,8000 6.406.154,73 1,77
Abbott Laboratories
(US0028241000)
Stück 23.529 USD 98,1200 2.175.933,53 0,60
Adobe
(US00724F1012)
Stück 8.257 5.371 2.011 USD 504,6700 3.927.483,69 1,09
Agilent Technologies
(US00846U1016)
Stück 30.779 30.779 USD 112,0000 3.249.055,61 0,90
Alphabet Cl.A
(US02079K3059)
Stück 103.996 32.898 USD 132,3100 12.968.624,66 3,59
Amazon.com
(US0231351067)
Stück 31.700 USD 125,9800 3.763.964,18 1,04
Amphenol Corp. Cl. A
(US0320951017)
Stück 49.106 12.208 USD 84,0800 3.891.453,80 1,08
Baker Hughes Cl.A
(US05722G1004)
Stück 202.906 USD 36,5900 6.997.484,02 1,94
Biogen
(US09062X1037)
Stück 6.356 USD 257,8300 1.544.549,93 0,43
Biomarin Pharmaceutical
(US09061G1013)
Stück 18.964 18.964 USD 89,2500 1.595.228,09 0,44
Broadcom
(US11135F1012)
Stück 6.009 2.338 USD 832,0000 4.712.052,78 1,30
Centene
(US15135B1017)
Stück 71.162 25.571 USD 69,2600 4.645.315,85 1,29
Charles Schwab
(US8085131055)
Stück 42.635 14.403 38.902 USD 54,5500 2.192.025,68 0,61
ConocoPhillips
(US20825C1045)
Stück 66.638 USD 122,7200 7.707.648,78 2,13
CSX Corp.
(US1264081035)
Stück 181.923 181.923 USD 30,5700 5.241.645,72 1,45
Darling Ingredients
(US2372661015)
Stück 59.146 34.877 USD 52,2300 2.911.588,67 0,81
Eli Lilly and Company
(US5324571083)
Stück 5.839 5.839 USD 544,4500 2.996.271,02 0,83
Fidelity National Information Services
(US31620M1062)
Stück 38.806 USD 55,8200 2.041.612,55 0,56
HDFC Bank ADR
(US40415F1012)
Stück 46.691 46.691 USD 59,1300 2.602.110,11 0,72
JPMorgan Chase & Co.
(US46625H1005)
Stück 26.310 14.651 USD 147,5900 3.659.842,51 1,01
Marsh & McLennan Cos.
(US5717481023)
Stück 21.838 8.956 USD 193,4000 3.980.649,58 1,10
Mastercard Cl.A
(US57636Q1040)
Stück 11.399 USD 399,4400 4.291.438,79 1,19
Medtronic
(IE00BTN1Y115)
Stück 68.104 USD 78,6900 5.050.993,18 1,40
Microsoft Corp.
(US5949181045)
Stück 36.730 4.804 USD 313,6400 10.857.678,79 3,00
Motorola Solutions
(US6200763075)
Stück 13.137 9.401 USD 274,1900 3.394.942,54 0,94
Newmont
(US6516391066)
Stück 145.771 USD 37,0300 5.087.559,03 1,41
PayPal Holdings
(US70450Y1038)
Stück 15.294 USD 58,1800 838.647,43 0,23
Pfizer
(US7170811035)
Stück 39.227 39.227 USD 32,0900 1.186.422,65 0,33
QUALCOMM
(US7475251036)
Stück 50.149 USD 111,1000 5.251.228,93 1,45
Samsung Electronics GDR 144a
(US7960508882)
Stück 3.729 USD 1.271,0000 4.467.067,86 1,24
Schlumberger N.Y. Shares
(AN8068571086)
Stück 79.372 36.326 USD 60,9400 4.558.840,41 1,26
SolarEdge Technologies
(US83417M1045)
Stück 5.686 USD 130,7400 700.648,11 0,19
Taiwan Semiconductor ADR
(US8740391003)
Stück 56.617 13.308 USD 86,4100 4.611.003,74 1,28
TE Connectivity Reg
(CH0102993182)
Stück 44.187 USD 123,8100 5.156.260,57 1,43
Ultragenyx Pharmaceutical
(US90400D1081)
Stück 38.006 38.006 USD 35,1700 1.259.821,89 0,35
Wells Fargo & Co.
(US9497461015)
Stück 114.965 USD 40,9100 4.432.816,35 1,23
Wheaton Precious Metals
(CA9628791027)
Stück 102.926 102.926 USD 40,4700 3.925.933,29 1,09
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding Profitsh.
(CH0012032048)
Stück 32.862 2.815 CHF 251,6500 8.566.997,10 2,37
Summe Wertpapiervermögen 338.674.376,16 93,72
Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 22.581.358,58 6,25
Bankguthaben 22.581.358,58 6,25
Verwahrstelle (täglich fällig)
EUR – Guthaben EUR 21.529.005,34 % 100 21.529.005,34 5,96
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen EUR 101.693,70 % 100 101.693,70 0,03
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
Australische Dollar AUD 241.303,77 % 100 147.419,60 0,04
Kanadische Dollar CAD 135.929,98 % 100 95.245,76 0,03
Schweizer Franken CHF 17.549,02 % 100 18.179,86 0,01
Britische Pfund GBP 164.409,29 % 100 189.608,22 0,05
Hongkong Dollar HKD 555.536,94 % 100 66.876,57 0,02
Japanische Yen JPY 14.177.446,00 % 100 89.637,06 0,02
Südkoreanische Won KRW 415.920,00 % 100 291,46 0,00
Mexikanische Peso MXN 12.639,18 % 100 683,33 0,00
Singapur Dollar SGD 3.314,08 % 100 2.292,69 0,00
Türkische Lira TRY 626,41 % 100 21,53 0,00
US Dollar USD 358.987,84 % 100 338.348,58 0,09
Südafrikanische Rand ZAR 40.962,80 % 100 2.054,88 0,00
Sonstige Vermögensgegenstände 302.652,64 0,08
Zinsansprüche EUR 4.474,98 % 100 4.474,98 0,00
Dividenden-/​Ausschüttungsansprüche EUR 278.372,01 % 100 278.372,01 0,08
Quellensteueransprüche EUR 19.805,65 % 100 19.805,65 0,01
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 10.947,57 % 100 10.947,57 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten -164.768,63 -0,05
Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen EUR -164.768,63 % 100 -164.768,63 -0,05
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -17.550,88 % 100 -17.550,88 0,00
Fondsvermögen 361.387.015,44 100,00
Anteilwert 102,61
Umlaufende Anteile 3.521.862,706

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.09.2023
Australische Dollar AUD 1,636850 = EUR 1
Kanadische Dollar CAD 1,427150 = EUR 1
Schweizer Franken CHF 0,965300 = EUR 1
Dänische Kronen DKK 7,455900 = EUR 1
Britische Pfund GBP 0,867100 = EUR 1
Hongkong Dollar HKD 8,306900 = EUR 1
Japanische Yen JPY 158,165000 = EUR 1
Südkoreanische Won KRW 1.427,015000 = EUR 1
Mexikanische Peso MXN 18,496450 = EUR 1
Norwegische Kronen NOK 11,254950 = EUR 1
Schwedische Kronen SEK 11,496400 = EUR 1
Singapur Dollar SGD 1,445500 = EUR 1
Türkische Lira TRY 29,095300 = EUR 1
US Dollar USD 1,061000 = EUR 1
Südafrikanische Rand ZAR 19,934400 = EUR 1

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Wertpapierbezeichnung Stück
bzw. Whg.
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Woodside Petroleum (AU0000224040) Stück 170.887 170.887
Novo-Nordisk B (DK0060534915) Stück 71.740
Alstom (FR0010220475) Stück 81.772
Dr. Ing. h.c. F. Porsche (DE000PAG9113) Stück 38.869
Knorr-Bremse (DE000KBX1006) Stück 27.959
Signify (NL0011821392) Stück 93.903
Unilever (GB00B10RZP78) Stück 107.250
VINCI (FR0000125486) Stück 39.005
Volkswagen Pref. (DE0007664039) Stück 19.384
Imperial Brands (GB0004544929) Stück 118.791
Tokio Marine Holdings Inc. (JP3910660004) Stück 198.600
Activision Blizzard (US00507V1098) Stück 52.997
Apple (US0378331005) Stück 25.495
Bristol-Myers Squibb Co. (US1101221083) Stück 75.817
Cognizant Technology Solutions Corp. A (US1924461023) Stück 71.705
Corning (US2193501051) Stück 78.158
Gilead Sciences (US3755581036) Stück 64.659
Johnson Controls International (IE00BY7QL619) Stück 61.519
Meta Platforms (US30303M1027) Stück 8.695
Otis Worldwide (US68902V1070) Stück 26.155
Union Pacific Corp. (US9078181081) Stück 29.229
VMware Cl. A (US9285634021) Stück 24.036
Walt Disney Co. (US2546871060) Stück 29.176 29.176

Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes)

Volumen in 1.000
unbefristet EUR 11.890
Gattung: Alstom (FR0010220475), Nestle Reg. (CH0038863350)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023

I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) EUR 1.061.317,11
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 8.073.165,02
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 845.333,64
4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 13.460,66
5. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften EUR 2.153,24
davon:
aus Wertpapier-Darlehen EUR 2.153,24
6. Abzug inländischer Körperschaftsteuer EUR -159.197,55
7. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -667.190,89
8. Sonstige Erträge EUR 4.043,51
Summe der Erträge EUR 9.173.084,74
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1) EUR -21.472,65
davon:
Bereitstellungszinsen EUR -2.474,08
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.824.460,25
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -15.163,35
davon:
Prüfungskosten EUR -14.349,48
Veröffentlichungskosten EUR -813,87
4. Sonstige Aufwendungen EUR -19.281,71
davon:
erfolgsabhängige Vergütung aus Wertpapier-Darlehen EUR -672,99
andere EUR -18.608,72
Summe der Aufwendungen EUR -1.880.377,96
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 7.292.706,78
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 21.009.839,11
2. Realisierte Verluste EUR -14.728.878,25
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 6.280.960,86
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 13.573.667,64
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 19.971.675,00
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR -1.017.271,13
VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 18.954.403,87
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 32.528.071,51

Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren.

Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen.

1) Inklusive eventuell noch angefallener Zinsen aus Einlagen.

Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 333.693.165,09
1. Mittelzufluss (netto) EUR -4.969.147,83
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen EUR 12.159.143,17
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen EUR -17.128.291,00
2. Ertrags- und Aufwandsausgleich EUR 134.926,67
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 32.528.071,51
davon:
Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 19.971.675,00
Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR -1.017.271,13
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 361.387.015,44

Verwendungsrechnung für das Sondervermögen

Berechnung der Wiederanlage Insgesamt Je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 13.573.667,64 3,85
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 13.573.667,64 3,85

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR Anteilwert EUR
2023 361.387.015,44 102,61
2022 333.693.165,09 93,46
2021 345.729.792,81 97,11
2020 280.430.493,57 78,35

Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zu Grunde liegende Exposure:

EUR 0,00

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

50% MSCI World Net TR Index in EUR, 50% STOXX Europe 600 Total Return

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

kleinster potenzieller Risikobetrag % 83,820
größter potenzieller Risikobetrag % 100,800
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 89,639

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis 30.09.2023 auf Basis der VaR-Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.

Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,0, wobei zur Berechnung der Hebelwirkung die Bruttomethode verwendet wurde.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren:

Diese Positionen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführt.

Sonstige Angaben

Anteilwert: EUR 102,61

Umlaufende Anteile: 3.521.862,706

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände:

Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.

Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.

Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote:

Die Gesamtkostenquote belief sich auf 0,53% p.a. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) einschließlich eventueller Bereitstellungszinsen als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapierleihegeschäften eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von 0,000% des durchschnittlichen Fondsvermögens an.

Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis 30. September 2023 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH für das Investmentvermögen Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

Die Gesellschaft zahlt von der an sie geleisteten Verwaltungsvergütung weniger als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.

Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt.

Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 217.071,38. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen.

Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fondsvermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 0,00 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Die DWS Investment GmbH („die Gesellschaft“) ist ein Tochterunternehmen der DWS Group GmbH & Co. KGaA („DWS KGaA“) und unterliegt im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems den aufsichtsrechtlichen Anforderungen der fünften Richtlinie betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW V-Richtlinie“) und der Richtlinie über die Verwaltung alternativer Investmentfonds („AIFM-Richtlinie“) sowie den Leitlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde für solide Vergütungspolitiken („ESMA-Leitlinien“).

Vergütungsrichtlinie & Governance

Für die Gesellschaft gilt die gruppenweite Vergütungsrichtlinie, die die DWS KGaA für sich und alle ihre Tochterunternehmen (zusammen „DWS Konzern“ oder „Konzern“) eingeführt hat. Im Einklang mit der Konzernstruktur wurden Ausschüsse eingerichtet, die die Angemessenheit des Vergütungssystems und die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung sicherstellen und für deren Überprüfung verantwortlich sind.

So wurde unterhalb der DWS KGaA Geschäftsführung das DWS Compensation Committee mit der Entwicklung und Gestaltung von nachhaltigen Vergütungsgrundsätzen, der Erstellung von Empfehlungen zur Gesamtvergütung sowie der Sicherstellung einer angemessenen Governance und Kontrolle im Hinblick auf Vergütung und Zusatzleistungen für den Konzern beauftragt.

Weiterhin wurde das Remuneration Committee eingerichtet, um den Aufsichtsrat der DWS KGaA bei der Überwachung der angemessenen Ausgestaltung der Vergütungssysteme für alle Konzernmitarbeiter zu unterstützen. Dies erfolgt mit Blick auf die Ausrichtung der Vergütungsstrategie auf die Geschäfts- und Risikostrategie sowie unter Berücksichtigung der Auswirkung des Vergütungssystems auf das konzernweite Risiko-, Kapital- und Liquiditätsmanagement.

Im Rahmen der jährlichen internen Überprüfung auf Konzernebene wurde festgestellt, dass die Ausgestaltung des Vergütungssystems angemessen ist und keine wesentlichen Unregelmäßigkeiten vorliegen.

Vergütungsstruktur

Die Mitarbeitervergütung setzt sich aus fixer und variabler Vergütung zusammen. Die fixe Vergütung entlohnt die Mitarbeiter entsprechend ihrer Qualifikation, Erfahrung und Kompetenzen sowie der Anforderung, der Bedeutung und des Umfangs ihrer Funktion. Die variable Vergütung spiegelt die Leistung auf Konzern-, Geschäftsbereichs- und individueller Ebene wider.

Grundsätzlich besteht die variable Vergütung aus zwei Elementen – der DWS-Komponente und der individuellen Komponente. Die DWS-Komponente wird auf Basis der Zielerreichung wesentlicher Konzernerfolgskennzahlen ermittelt. Für das Geschäftsjahr 2022 waren diese: Bereinigte Aufwand-Ertrag-Relation, Nettomittelaufkommen und ESG-Kennzahlen. Die individuelle Komponente der variablen Vergütung berücksichtigt eine Reihe von finanziellen und nicht-finanziellen Faktoren, Verhältnismäßigkeiten innerhalb der Vergleichsgruppe und Überlegungen zur Mitarbeiterbindung. Variable Vergütung kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen oder Fehlverhalten entsprechend reduziert oder komplett gestrichen werden. Sie wird grundsätzlich nur gewährt und ausgezahlt, wenn die Gewährung für den Konzern tragfähig ist. Im laufenden Beschäftigungsverhältnis werden keine Garantien für eine variable Vergütung vergeben. Garantierte variable Vergütung wird nur bei Neueinstellungen in eng begrenztem Rahmen und limitiert auf das erste Anstellungsjahr vergeben.

Die Vergütungsstrategie ist darauf ausgerichtet, ein angemessenes Verhältnis zwischen fester und variabler Vergütung zu erreichen. Dies trägt dazu bei, die Mitarbeitervergütung an den Interessen von Kunden, Investoren und Aktionären sowie an den Branchenstandards auszurichten. Gleichzeitig wird sichergestellt, dass die fixe Vergütung einen ausreichend hohen Anteil an der Gesamtvergütung ausmacht, um dem Konzern volle Flexibilität bei der Gewährung variablen Vergütung zu ermöglichen.

Festlegung der variablen Vergütung und angemessene Risikoadjustierung

Der Gesamtbetrag der variablen Vergütung unterliegt angemessenen Risikoanpassungsmaßnahmen, die Ex-ante- und Ex-post-Risikoanpassungen umfassen. Die solide Methodik soll sicherstellen, dass die Bestimmung der variablen Vergütung die risikobereinigte Performance sowie die Kapital- und Liquiditätsposition des Konzerns widerspiegelt. Bei der Bewertung der Leistung der Geschäftsbereiche werden eine Reihe von Überlegungen herangezogen. Die Leistung wird im Zusammenhang mit finanziellen und nicht-finanziellen Zielen auf der Grundlage von Balanced Scorecards bewertet. Die Zuteilung von variabler Vergütung zu den Infrastrukturbereichen und insbesondere zu den Kontrollfunktionen hängt zwar vom Gesamtergebnis des Konzerns ab, nicht aber von den Ergebnissen der von ihnen überwachten Geschäftsbereiche.

Auf individueller Mitarbeiterebene gelten Grundsätze für die Festlegung der variablen Vergütung. Diese enthalten Informationen über die Faktoren und Messgrößen, die bei Entscheidungen zur individuellen variablen Vergütung berücksichtigt werden müssen. Dazu zählen beispielsweise Investmentperformance, Kundenbindung, Erwägungen zur Unternehmenskultur sowie Zielvereinbarungen und Leistungsbeurteilungen im Rahmen des Ansatzes der Ganzheitliche Leistung. Zudem werden Hinweise der Kontrollfunktinen und Disziplinarmaßnahmen sowie deren Einfluss auf die variable Vergütung einbezogen.

Nachhaltige Vergütung

Nachhaltigkeit und Nachhaltigkeitsrisiken sind elementarer Bestandteil bei der Bestimmung der variablen Vergütung. Dementsprechend steht die DWS Vergütungsrichtlinie mit den für den Konzern geltenden Nachhaltigkeitskriterien im Einklang. Dadurch schafft der DWS Konzern Verhaltensanreize, die sowohl die Investoreninteressen als auch den langfristigen Erfolg des Unternehmens fördern. Relevante Nachhaltigkeitsfaktoren werden regelmäßig überprüft und in die Gestaltung der Vergütungsstruktur integriert.

Vergütung für das Jahr 2022

Das DWS Compensation Committee hat die Tragfähigkeit der variablen Vergütung für das Jahr 2022 kontrolliert und festgestellt, dass die Kapital- und Liquiditätsausstattung des Konzerns über den regulatorisch vorgeschriebenen Mindestanforderungen und dem internen Schwellenwert für die Risikotoleranz liegt. Als Teil der im März 2023 für das Geschäftsjahr 2022 gewährten variablen Vergütung wird die DWS-Komponente auf Basis der Bewertung der festgelegten Leistungskennzahlen gewährt. Die Geschäftsführung hat für 2022 eine Auszahlungsquote der DWS-Komponente von 76,25 % festgelegt.

Vergütungssystem für Risikoträger

Gemäß den regulatorischen Anforderungen hat die Gesellschaft Risikoträger ermittelt. Das Identifizierungsverfahren wurde im Einklang mit den Konzerngrundsätzen durchgeführt und basiert auf der Bewertung des Einflusses folgender Kategorien von Mitarbeitern auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder einen von ihr verwalteten Fonds und: (a) Geschäftsführung/​Senior Management, (b) Portfolio-/​Investmentmanager, (c) Kontrollfunktionen, (d) Mitarbeiter mit Leitungsfunktionen in Verwaltung, Marketing und Human Resources, (e) sonstige Mitarbeiter (Risikoträger) mit wesentlichem Einfluss, (f) sonstige Mitarbeiter in der gleichen Vergütungsstufe wie sonstige Risikoträger, deren Tätigkeit einen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder des Konzerns hat.

Mindestens 40 % der variablen Vergütung für Risikoträger werden aufgeschoben vergeben. Des Weiteren werden für wichtige Anlageexperten mindestens 50 % sowohl des direkt ausgezahlten als auch des aufgeschobenen Teils in Form von aktienbasierten oder fondsbasierten Instrumenten des DWS Konzerns gewährt. Alle aufgeschobenen Komponenten unterliegen bestimmten Leistungs- und Verfallbedingungen, um eine angemessene nachträgliche Risikoadjustierung zu gewährleisten. Bei einer variablen Vergütung von weniger als EUR 50.000 erhalten Risikoträger ihre gesamte variablen Vergütung in bar und ohne Aufschub.

Zusammenfassung der Informationen zur Vergütung für die Gesellschaft für 2022 1)

Jahresdurchschnitt der Mitarbeiterzahl 482
Gesamtvergütung EUR 101.532.202
Fixe Vergütung EUR 63.520.827
Variable Vergütung EUR 38.011.375
davon: Carried Interest EUR 0
Gesamtvergütung für Senior Management2) EUR 5.846.404
Gesamtvergütung für sonstige Risikoträger EUR 7.866.362
Gesamtvergütung für Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 2.336.711

1) Vergütungsdaten für Delegierte, an die die Gesellschaft Portfolio- oder Risikomanagementaufgaben übertragen hat, sind nicht in der Tabelle erfasst.
2) „Senior Management“ umfasst nur die Geschäftsführung der Gesellschaft. Die Geschäftsführung erfüllt die Definition als Führungskräfte der Gesellschaft. Über die Geschäftsführung hinaus wurden keine weiteren Führungskräfte identifiziert.

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/​2012 – Ausweis nach Abschnitt A

Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Angaben in Fondswährung
1. Verwendete Vermögensgegenstände
absolut
in % des Fondsvermögens
2. Die 10 größten Gegenparteien
1. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
2. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
3. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
4. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
5. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
6. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
7. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
8. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
9. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
10. Name
Bruttovolumen offene Geschäfte
Sitzstaat
3. Art(en) von Abwicklung und Clearing
(z.B. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei)
4. Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag
1 Tag bis 1 Woche
1 Woche bis 1 Monat
1 bis 3 Monate
3 Monate bis 1 Jahr
über 1 Jahr
unbefristet
5. Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Art(en):
Bankguthaben
Schuldverschreibungen
Aktien
Sonstige
Qualität(en):
Dem Fonds werden – soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden – Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt:
– liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/​16/​EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit
– Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend „OGA“), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt
– Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen /​ Aktien anlegt
– Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen
– Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken.
Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen.
Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Währung(en):
7. Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag
1 Tag bis 1 Woche
1 Woche bis 1 Monat
1 bis 3 Monate
3 Monate bis 1 Jahr
über 1 Jahr
unbefristet
8. Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) *
Ertragsanteil des Fonds
absolut 1.496,57
in % der Bruttoerträge 69,00
Kostenanteil des Fonds
Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 680,52
in % der Bruttoerträge 31,00
Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft
Ertragsanteil Dritter
absolut
in % der Bruttoerträge
Kostenanteil Dritter
9. Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps
absolut
10. Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
Summe
Anteil
11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps
1. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
2. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
3. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
4. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
5. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
6. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
7. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
8. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
9. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
10. Name
Volumen empfangene Sicherheiten (absolut)
12. Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps
Anteil
13. Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps)
gesonderte Konten /​ Depots
Sammelkonten /​ Depots
andere Konten /​ Depots
Verwahrart bestimmt Empfänger
14. Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer/​ Kontoführer
1. Name
verwahrter Betrag absolut

Eventuelle Abweichungen zu den korrespondierenden Angaben der detaillierten Ertrags- und Aufwandsrechnung beruhen auf Effekten im Rahmen des Ertragsausgleichs.

Hinweise

Wertentwicklung

Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (= Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die – nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer – vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode.

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex – soweit vorhanden – dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. September2023 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist).

Verkaufsprospekte

Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument „Wesentliche Anlegerinformationen“, die Sie bei der DWS Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten.

Ausgabe- und Rücknahmepreise

Börsentäglich im Internet

www.dws.de

Gesonderter Hinweis für betriebliche Anleger:

Anpassung des Aktiengewinns wegen des EuGH-Urteils in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH und der Rechtsprechung des BFH zu § 40a KAGG

Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH (C-377/​07) entschieden, dass die Regelung im KStG für den Übergang vom körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren zum Halbeinkünfteverfahren in 2001 europarechtswidrig ist. Das Verbot für Körperschaften, Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an ausländischen Gesellschaften nach § 8b Absatz 3 KStG steuerwirksam geltend zu machen, galt nach § 34 KStG bereits in 2001, während dies für Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an inländischen Gesellschaften erst in 2002 galt. Dies widerspricht nach Auffassung des EuGH der Kapitalverkehrsfreiheit.

Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 28. Oktober 2009 (Az. I R 27/​08) entschieden, dass die Rs. STEKO grundsätzlich Wirkungen auf die Fondsanlage entfaltet. Mit BMF-Schreiben vom 01.02.2011 „Anwendung des BFH-Urteils vom 28. Oktober 2009 – I R 27/​08 beim Aktiengewinn („STEKO-Rechtsprechung“)“ hat die Finanzverwaltung insbesondere dargelegt, unter welchen Voraussetzungen nach ihrer Auffassung eine Anpassung eines Aktiengewinns aufgrund der Rs. STEKO möglich ist.

Der BFH hat zudem mit den Urteilen vom 25.6.2014 (I R 33/​09) und 30.72014 (I R 74/​12) im Nachgang zum Beschluss des Bundesverfassungsgerichts vom 17 Dezember 2013 (1 BvL 5/​08, BGBl I 2014, 255) entschieden, dass Hinzurechnungen von negativen Aktiengewinnen aufgrund des § 40a KAGG i. d. F. des StSenkG vom 23. Oktober 2000 in den Jahren 2001 und 2002 nicht zu erfolgen hatten und dass steuerfreie positive Aktiengewinne nicht mit negativen Aktiengewinnen zu saldieren waren. Soweit also nicht bereits durch die STEKO-Rechtsprechung eine Anpassung des Anleger-Aktiengewinns erfolgt ist, kann ggf. nach der BFH-Rechtsprechung eine entsprechende Anpassung erfolgen. Die Finanzverwaltung hat sich hierzu bislang nicht geäußert.

Im Hinblick auf mögliche Maßnahmen aufgrund der BFH-Rechtsprechung empfehlen wir Anlegern mit Anteilen im Betriebsvermögen, einen Steuerberater zu konsultieren.

Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)

Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf die Informationen, die auf der DWS-Homepage unter „Rechtliche Hinweise“ (www.dws.de/​footer/​rechtliche-hinweise) gegeben werden.

Die Angaben zur Umschlagsrate des betreffenden Fondsportfolios werden auf der Website „dws.de“ bzw. „dws.com“ unter „Fonds-Fakten“ veröffentlicht. Sie finden diese auch unter folgender Adresse:

Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS (https:/​/​www.dws.de/​aktienfonds/​de0009769901-gottlieb-daimler-aktienfonds-dws)

Russland/​Ukraine-Krise

Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine markiert einen dramatischen Wendepunkt in Europa, der unter anderem die Sicherheitsarchitektur und die Energiepolitik Europas nachhaltig beeinflusst und für erhebliche Volatilität gesorgt hat und auch weiterhin sorgen dürfte. Allerdings sind die konkreten bzw. möglichen mittel- bis langfristigen Auswirkungen der Krise auf die Konjunktur, einzelne Märkte und Branchen sowie die sozialen Implikationen angesichts der Unsicherheit zum Zeitpunkt der Aufstellung des vorliegenden Berichts nicht abschließend beurteilbar. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft des Sondervermögens setzt deshalb ihre Bemühungen im Rahmen ihres Risikomanagements fort, um diese Unsicherheiten bewerten und ihren möglichen Auswirkungen auf die Aktivitäten, die Liquidität und die Wertentwicklung des Sondervermögens begegnen zu können. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft ergreift alle als angemessen erachteten Maßnahmen, um die Anlegerinteressen bestmöglich zu schützen.

 

Frankfurt am Main, den 12. Januar 2024

DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2022 bis zum 30. September 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der DWS Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der DWS Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulation der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die DWS Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der DWS Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der DWS Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die DWS Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die DWS Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 12. Januar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kuppler Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
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