Der Jahresbericht zum 28. Februar 2025 für die Haspa MultiInvest Fondsfamilie (Ertrag+, Wachstum, Chance und Chance+) bietet aus Sicht von Anlegerinnen und Anlegern ein aufschlussreiches Bild einer robusten, aktiv gesteuerten Fondspolitik, die auf ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Ertrag, Risiko und Nachhaltigkeit setzt. Im Folgenden die Kernaussagen zu den vier analysierten Teilfonds:
1. Haspa MultiInvest Ertrag+
Performance (1 Jahr): +6,3 %
Anlageschwerpunkt: Rentenfonds (66 %), Aktienfonds (9,9 %), Geldmarktfonds (7,5 %)
Risikoprofil: Defensiv mit Maximalverlustziel von 5 %
Anlagestrategie: Begrenztes Aktienrisiko (bis 30 %) kombiniert mit einem flexiblen Rentenportfolio
Einschätzung: Für konservative Anleger geeignet, die kontinuierliche Erträge bei reduziertem Risiko suchen. Die konservative Allokation und Performance unterstreichen die Eignung zur Kapitalerhaltung.
2. Haspa MultiInvest Wachstum
Performance (1 Jahr): +8,2 %
Anlageschwerpunkt: Rentenfonds (55,1 %), Aktienfonds (24,9 %)
Risikoprofil: Ausgewogen mit Maximalverlustziel von 10 %
Anlagestrategie: Höherer Aktienanteil ermöglicht breitere Chancen bei dennoch stabilem Risikomanagement
Einschätzung: Für wachstumsorientierte Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft, die langfristig von Kurssteigerungen profitieren wollen, ohne auf Ertragssicherheit zu verzichten.
3. Haspa MultiInvest Chance
Performance (1 Jahr): +13,6 %
Anlageschwerpunkt: Aktienfonds (54,1 %), direkte Aktien (20 %), Rentenfonds (20,3 %)
Risikoprofil: Wachstumsstark mit deutlich höherem Aktienrisiko
Anlagestrategie: Aktiv gesteuerte Allokation mit gezielter Umschichtung zwischen Einzelwerten und Fondsanteilen
Einschätzung: Für risikobereite Anleger mit Fokus auf Aktienwachstum. Besonders geeignet zur Beimischung in einem dynamischen Depot.
4. Haspa MultiInvest Chance+
Performance (1 Jahr): +17,6 %
Anlageschwerpunkt: Aktienfonds (52,9 %), direkte Aktien (41,1 %)
Risikoprofil: Hoch – Aktienquote zwischen 50 und 100 %
Anlagestrategie: Stark wachstumsorientiert mit strategischem Fokus auf US- und Euro-Large Caps
Einschätzung: Für erfahrene Anleger mit hoher Risikobereitschaft und langfristigem Anlagehorizont. Sehr wachstumsstark, aber potenziell volatil.
Nachhaltigkeit & ESG (PAI)
Alle Teilfonds berücksichtigen Principal Adverse Impacts (PAI). Investments in Unternehmen mit schwerwiegenden Nachhaltigkeitsverstößen (z. B. kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzungen) wurden systematisch ausgeschlossen. Dieses ESG-Profil erhöht die Attraktivität insbesondere für verantwortungsbewusste Anleger.
Gesamturteil:
Die Haspa MultiInvest-Fondsfamilie bietet breite Diversifikation und differenzierte Risikoklassen – von defensiv bis offensiv. Die Fondsgesellschaft reagierte flexibel auf makroökonomische Entwicklungen (z. B. Zinswende, geopolitische Spannungen) und konnte attraktive Renditen erzielen. Die stringente Nachhaltigkeitsstrategie sowie das aktive Management sind zusätzliche Pluspunkte für Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Horizont.
